Modello LBO

Sinossi

Hai mai avuto difficoltà a impostare un modello di Leverage Buyout (LBO) efficiente per identificare il Tasso Interno di Rendimento (IRR) di un acquisto di azienda? Abbiamo creato un Modello di LBO che funziona sia su Microsoft Excel che su Google Sheets per aiutarti a valutare se un acquisto ne vale la pena. Il nostro modello assicura che tutto sia coperto: dalla valutazione dell'azienda target e la fattibilità del prestito alla simulazione di scenari e alla valutazione del rendimento dell'investimento. Inoltre, include funzionalità extra come grafici che suddividono il flusso di cassa e i dettagli del prestito, insieme a un'analisi di sensibilità per esplorare diversi scenari di uscita e il loro impatto sui rendimenti.

Utilizzare il nostro Modello di LBO è più che gestire semplicemente numeri. Esso chiarisce ogni passaggio nella valutazione di un LBO, portando a modelli precisi e a una comprensione più chiara dei rendimenti. Con un'analisi visiva semplice, puoi comunicare efficacemente i tuoi risultati e coinvolgere tutti i portatori di interesse in modo efficiente.

Benefici

Prima di entrare nei dettagli, devi abilitare l'opzione "Calcolo iterativo" in Excel o Google Sheets per assicurarti che il modello funzioni correttamente. Il Modello di LBO utilizza formule circolari e non funzionerà correttamente senza questa impostazione attivata.Le istruzioni per questo sono disponibili nella scheda "Istruzioni", dove troverete anche ulteriori informazioni che possono aiutare con qualsiasi domanda sul modello.

Determinare il 'Piano di ammortamento del debito' e il 'Flusso di cassa'

Esamina fino a quattro diversi prestiti per ampliare le tue possibilità di finanziamento e consentire un'analisi dettagliata delle tue strategie di investimento. I dettagli sui tipi di prestito sono disponibili nella scheda "Istruzioni". Il modello genera anche automaticamente un "Piano di ammortamento del debito" per aiutarti a monitorare il rimborso di ogni prestito e il suo impatto sul flusso di cassa dell'azienda. Questa funzione delinea il denaro disponibile per i pagamenti del debito e facilita una visione pratica di come potrebbe funzionare l'LBO.

Creare una tabella 'Fonti e usi'

Il Modello LBO include una tabella "Fonti e usi" che si compila automaticamente man mano che inserisci le tue ipotesi. Questa tabella illustra da dove provengono i fondi e come vengono spesi durante un'acquisizione, dettagliando tutto, dai prestiti e l'equità degli investitori alle spese per l'acquisto dell'azienda, i pagamenti del debito e le spese di transazione.Questa funzione garantisce trasparenza per gli investitori e consente una valutazione semplice di come sono bilanciati il finanziamento azionario e quello debitorio, fondamentale per valutare i rischi di investimento e la fattibilità. Gioca anche un ruolo cruciale nel calcolo del Tasso Interno di Rendimento (IRR).

Analizza l'IRR con una tabella di sensibilità

Calcola il Tasso Interno di Rendimento (IRR) utilizzando le ipotesi, il flusso di cassa e il programma di debito che hai inserito nel modello. Questo indicatore chiave valuta la redditività e il potenziale successo dell'LBO monitorando la variazione del patrimonio degli investitori dall'acquisto alla vendita. Inoltre, il modello include una scheda che ti consente di proiettare i rendimenti utilizzando vari multipli di uscita nel tempo. Il multiplo di uscita influisce direttamente sul valore di vendita dell'azienda e, di conseguenza, sui rendimenti. Questa funzione supporta fino a cinque multipli diversi, offrendo una prospettiva dettagliata su possibili scenari di uscita.

Conclusione

Il Modello LBO fornisce una guida chiara e passo-passo per le simulazioni di scenari finanziari. Con presentazioni accessibili di flusso di cassa e rimborso del debito, supporta risultati accurati e previsioni di valutazione del rischio quando si calcola l'IRR. Questo approccio strutturato aiuta gli investitori a perfezionare le strategie e ad approfondire la loro comprensione degli impegni finanziari, portando a decisioni informate e rendimenti ottimizzati.