LBO मॉडल

सारांश

क्या आपने कभी एक कारगर Leverage Buyout (LBO) मॉडल सेट करने में परेशानी की है, जो एक कंपनी की खरीद की आंतरिक दर लाभ (IRR) की पहचान करता है? हमने एक LBO मॉडल टेम्पलेट बनाया है जो Microsoft Excel और Google Sheets में काम करता है, जो आपको यह मूल्यांकन करने में मदद करता है कि क्या खरीद योग्य है या नहीं। हमारा टेम्पलेट सुनिश्चित करता है कि सब कुछ शामिल हो: लक्ष्य कंपनी के मूल्यांकन से लोन की व्यवहार्यता तक, स्थिति सिमुलेशन और निवेश लाभ मूल्यांकन। इसके अलावा, यह नकद प्रवाह और ऋण विवरण को तोड़ने वाले चार्ट्स के साथ-साथ विभिन्न निकासी परिस्थितियों और उनके लाभ पर प्रभाव का अन्वेषण करने के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण शामिल है।

हमारे LBO मॉडल का उपयोग करना सिर्फ संख्याओं को संभालने से अधिक है। यह LBO का मूल्यांकन करने में प्रत्येक चरण को स्पष्ट करता है, जो सटीक मॉडल्स और लाभ की स्पष्ट समझ की ओर ले जाता है। सीधे दृश्य विश्लेषण के साथ, आप अपनी खोजों को प्रभावी रूप से संवाद कर सकते हैं और सभी हितधारकों को कुशलतापूर्वक सम्मिलित कर सकते हैं।

लाभ

विवरण में जाने से पहले, आपको Excel या Google Sheets में "Iterative calculation" विकल्प सक्षम करना होगा ताकि मॉडल सही ढंग से काम करे। LBO मॉडल टेम्पलेट वृत्ताकार सूत्रों का उपयोग करता है और इस सेटिंग को सक्रिय किए बिना यह सही ढंग से काम नहीं करेगा।इसके निर्देश "Instructions" टैब में उपलब्ध हैं, जहां आपको मॉडल के बारे में किसी भी प्रश्न के साथ मदद करने के लिए अतिरिक्त जानकारी भी मिलेगी।

पहले कदमों को जानें

LBO मॉडल उन फ़ील्ड्स को हाइलाइट करता है जहां आपको डेटा दर्ज करना होगा और यह निर्दिष्ट करता है कि आपको इसे किस क्रम में करना चाहिए। यह एक अधिक विस्तृत विश्लेषण के लिए वैकल्पिक फ़ील्ड्स को भी आउटलाइन करता है, जिससे आप निर्णय ले सकते हैं कि आपको कितना गहराई से जाना है।

यहां वे कदम हैं जिन्हें आपको अनुसरण करना चाहिए:

• EBITDA जैसे मैट्रिक्स दर्ज करके कंपनी का मूल्यांकन करें;
• लेन और संचालन विशेषताओं सहित लेन-देन का विवरण दर्ज करें;
• EBITDA और निकासी गुणक का उपयोग करके कंपनी की बिक्री मूल्य निर्धारित करें;
• विभिन्न निकासी परिदृश्यों में IRR का मूल्यांकन करें;

इन कदमों को पूरा करने के बाद, आप LBO के रिटर्न परिणामों की गणना कर सकते हैं। मॉडल में टैब्स एक अधिक गहराई से विश्लेषण के लिए अतिरिक्त जानकारी भी प्रदान करते हैं।

3 अलग-अलग परिदृश्यों की योजना बनाएं

मॉडल का उपयोग करके तीन परिदृश्य बनाएं जो यह दिखाने में मदद करते हैं कि कंपनी का समय के साथ कैसे विकास हो सकता है और नकद प्रवाह, ऋण चुकता और निवेश पर लाभ पर उसके प्रभाव। इनमें शामिल हैं: एक बेस केस, जो वर्तमान, वास्तविक डेटा में स्थापित है; एक डाउनसाइड केस जो कम बिक्री और अधिक व्यय की भविष्यवाणी करता है; और एक अपसाइड केस, जो बढ़ती हुई आय और कम व्यय की उम्मीद करता है।प्रत्येक परिप्रेक्ष्य को वित्तीय मापदंडों में प्रतिशत परिवर्तन लागू करके विकसित किया जाता है, जो वर्ष की बिक्री के आधार पर होता है, जिससे संभावित रिटर्न की व्यापक समझ प्राप्त होती है, जिसमें आशावादी और सतर्क परिकल्पनाएं शामिल होती हैं।

'ऋण अनुसूची' और 'नकद प्रवाह' का निर्धारण करें

अपनी वित्तपोषण संभावनाओं को विस्तारित करने और अपनी निवेश रणनीतियों का विस्तृत विश्लेषण सक्षम करने के लिए चार अलग-अलग ऋणों की जांच करें। ऋण प्रकारों के विवरण "निर्देश" टैब के तहत उपलब्ध हैं। मॉडल स्वचालित रूप से एक "ऋण अनुसूची" उत्पन्न करता है जो आपको प्रत्येक ऋण की चुकती और इसके प्रभाव को कंपनी के नकद प्रवाह पर ट्रैक करने में मदद करता है। यह सुविधा ऋण भुगतान के लिए उपलब्ध नकद को उत्कृष्ट करती है और LBO कैसे काम कर सकता है, इसका एक व्यावहारिक दृष्टिकोण प्रदान करती है।

'स्रोत और उपयोग' तालिका बनाएं

LBO मॉडल में एक "स्रोत और उपयोग" तालिका शामिल है जो स्वचालित रूप से भर जाती है जैसे-जैसे आप अपने मान्यताओं को दर्ज करते हैं। यह तालिका धन कहां से आता है और वह कैसे खर्च होता है, इसका विवरण देती है, जिसमें ऋण और निवेशक इक्विटी से लेकर कंपनी की खरीद, ऋण भुगतान, और लेन-देन शुल्क तक सब कुछ शामिल होता है।यह सुविधा निवेशकों के लिए पारदर्शिता सुनिश्चित करती है और इसे यह सीधा मूल्यांकन करने की क्षमता प्रदान करती है कि इक्विटी और ऋण वित्तपोषण कैसे संतुलित हैं - निवेश जोखिमों और व्यवहार्यता का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण। यह आंतरिक दर वापसी (IRR) की गणना में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।

संवेदनशीलता तालिका के साथ IRR का विश्लेषण करें

मॉडल में आपके द्वारा दर्ज किए गए मान्यताओं, नकद प्रवाह, और ऋण अनुसूची का उपयोग करके आंतरिक दर वापसी (IRR) की गणना करें। यह महत्वपूर्ण मापदंड LBO की लाभदायकता और संभावित सफलता का मूल्यांकन करता है निवेशक की इक्विटी में खरीद से बिक्री तक होने वाले परिवर्तन का पता लगाने के द्वारा। इसके अलावा, टेम्पलेट में एक टैब शामिल है जो आपको समय के साथ विभिन्न निकासी गुणक का उपयोग करके वापसी की प्रोजेक्शन करने की अनुमति देता है। निकासी गुणक सीधे कंपनी के बिक्री मूल्य को प्रभावित करता है और, नतीजतन, वापसी को। यह सुविधा पांच अलग-अलग गुणकों तक का समर्थन करती है, जो संभावित निकासी परिदृश्यों पर विस्तृत दृष्टिकोण प्रदान करती है।

निष्कर्ष

LBO मॉडल टेम्पलेट वित्तीय परिदृश्य सिमुलेशन के लिए स्पष्ट, क्रमबद्ध मार्गदर्शन प्रदान करता है। सुलभ नकद प्रवाह और ऋण चुकता प्रस्तुतियों के साथ, यह IRR की गणना करते समय सटीक परिणामों और जोखिम मूल्यांकन भविष्यवाणियों का समर्थन करता है। यह संरचित दृष्टिकोण निवेशकों को रणनीतियों को संशोधित करने और वित्तीय प्रतिबद्धताओं की समझ को गहरा करने में मदद करता है, जिससे सूचित निर्णय और अनुकूलित वापसी की दिशा में जाता है।