Modelo LBO

Sinopsis

¿Alguna vez ha tenido dificultades para configurar un modelo de Compra Apalancada (LBO) eficiente para identificar la Tasa Interna de Retorno (IRR) de una compra de empresa? Hemos creado una Plantilla de Modelo LBO que funciona tanto en Microsoft Excel como en Google Sheets para ayudarlo a evaluar si una compra vale la pena. Nuestra plantilla asegura que todo esté cubierto: desde la valoración de la empresa objetivo y la viabilidad del préstamo hasta la simulación de escenarios y la evaluación del retorno de la inversión. Además, incluye características adicionales como gráficos que desglosan el flujo de efectivo y los detalles del préstamo, junto con un análisis de sensibilidad para explorar diferentes escenarios de salida y su impacto en los retornos.

El uso de nuestro Modelo LBO es más que solo manejar números. Clarifica cada paso en la evaluación de un LBO, lo que conduce a modelos precisos y una comprensión más clara de los retornos. Con un análisis visual sencillo, puede comunicar eficazmente sus hallazgos e involucrar a todos los interesados de manera eficiente.

Beneficios

Antes de entrar en detalles, debe habilitar la opción "Cálculo iterativo" en Excel o Google Sheets para asegurarse de que el modelo funcione correctamente. La Plantilla del Modelo LBO utiliza fórmulas circulares y no funcionará correctamente sin esta configuración activada.Las instrucciones para esto están disponibles en la pestaña "Instrucciones", donde también encontrará información adicional que puede ayudar con cualquier pregunta sobre el modelo.

Conozca los primeros pasos

El Modelo LBO resalta los campos donde debe ingresar datos y especifica el orden en el que debe hacerlo. También describe campos opcionales para un análisis más detallado, permitiéndole decidir cuán a fondo desea ir.

Estos son los pasos que debe seguir:

Una vez que complete estos pasos, puede calcular los resultados de retorno del LBO. Las pestañas en el modelo también proporcionan información adicional para un análisis más profundo.

Proyecte 3 escenarios diferentes

Utilice el modelo para crear tres escenarios que ayuden a visualizar cómo la empresa podría evolucionar con el tiempo y los efectos en el flujo de efectivo, el reembolso de la deuda y el retorno de la inversión. Estos incluyen: un Caso Base, que se basa en datos reales actuales; un Caso de Baja que predice ventas más bajas y gastos más altos; y un Caso de Alza, que espera ingresos aumentados y gastos reducidos.Cada escenario se desarrolla aplicando cambios porcentuales a las métricas financieras basadas en las ventas del año, proporcionando una comprensión exhaustiva de los posibles retornos, cubriendo tanto las proyecciones optimistas como las cautelosas.

Determine el 'Calendario de deuda' y el 'Flujo de efectivo'

Examine hasta cuatro préstamos diferentes para expandir sus posibilidades de financiamiento y permitir un análisis detallado de sus estrategias de inversión. Los detalles sobre los tipos de préstamos están disponibles en la pestaña "Instrucciones". El modelo también genera automáticamente un "Calendario de deuda" para ayudarlo a seguir el reembolso de cada préstamo y su impacto en el flujo de efectivo de la empresa. Esta característica describe el efectivo disponible para los pagos de la deuda y facilita una visión práctica de cómo podría funcionar el LBO.

Cree una tabla de 'Fuentes y Usos'

El Modelo LBO incluye una tabla de "Fuentes y Usos" que se completa automáticamente a medida que ingresa sus suposiciones. Esta tabla describe de dónde provienen los fondos y cómo se gastan durante una adquisición, detallando todo, desde préstamos y capital de inversores hasta gastos en la compra de la empresa, pagos de deudas y tarifas de transacción.Esta característica asegura la transparencia para los inversores y permite una evaluación directa de cómo se equilibran la financiación con capital y la financiación con deuda, clave para evaluar los riesgos de inversión y la viabilidad. También juega un papel crucial en el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (IRR).

Analice la IRR con una tabla de sensibilidad

Calcule la Tasa Interna de Retorno (IRR) utilizando las suposiciones, el flujo de caja y el calendario de deuda que ingresó en el modelo. Esta métrica clave evalúa la rentabilidad y el éxito potencial del LBO rastreando el cambio en el capital del inversor desde la compra hasta la venta. Además, la plantilla incluye una pestaña que le permite proyectar retornos utilizando varios múltiplos de salida a lo largo del tiempo. El múltiplo de salida afecta directamente el valor de venta de la empresa y, en consecuencia, los retornos. Esta característica admite hasta cinco múltiplos diferentes, ofreciendo una perspectiva detallada sobre los posibles escenarios de salida.

Conclusión

La plantilla del Modelo LBO proporciona una guía clara y paso a paso para las simulaciones de escenarios financieros. Con presentaciones accesibles de flujo de caja y reembolso de deuda, respalda resultados precisos y predicciones de evaluación de riesgos al calcular la IRR. Este enfoque estructurado ayuda a los inversores a perfeccionar estrategias y profundizar su comprensión de los compromisos financieros, lo que lleva a decisiones informadas y rendimientos optimizados.