ارزیابی سرمایه گذاری و ROIC

خلاصه

آیا نیاز دارید چندین پروژه سرمایه گذاری یا شرکت های عمومی را برای سرمایه گذاری ارزیابی کنید؟ این ارزیابی سرمایه گذاری و ROIC برگه اکسل کارایی استفاده از سرمایه بین شرکت ها بر اساس فرضیات بازده سرمایه گذاری شده (ROIC)، نرخ بازسرمایه گذاری و چندگانه ارزیابی مقایسه می کند. سپس، پیش بینی های سود خالص و ارزش سهام به دست آورده شده و بازده ها برای مدت طولانی توسط شرکت مقایسه می شوند. حساسیت بازده ها نسبت به فرضیات اصلی نیز ارائه می شود.

download

Download this spreadsheet

Download free version

Microsoft Excel Google Sheets

Not for commercial use

Or, start for free ⬇️

Download and customize this and hundreds of business spreadsheet templates for free

Sign up

OR

Continue with GoogleContinue with Google

Voila! You can now download this spreadsheet

Download

برجسته های برگه ها

ROIC معیار مقایسه عملکرد بین کسب و کارها است، متخصصان McKinsey & Co می گویند. برای ابزارهای برتری که تحلیلگران McKinsey استفاده می کنند، قالب ارائه ما را با چارچوب 7S مک کینزی بررسی کنید. پس از این برگه برای انجام مقایسه شرکت و اندازه گیری عملکرد در بخش های سرمایه گرانقیمت مانند تولید، خرده فروشی و غیره استفاده کنید.

کاملاً ممکن است که محاسبه ROIC نیاز به مدیریت حجم های بالای داده داشته باشد. برای ارائه این داده ها به صورت قابل هضم و ایجاد "گفتگو" با اعداد خود، از نمودارها و گراف ها استفاده کنید. برای گزینه های بیشتر، قالب ارائه ما را با مجموعه نمودارها (بخش 2) بررسی کنید.

کاربرد

در مقاله ای که Joe Knight، یک مربی مالی و کسب و کار، برای Harvard Business Review (HBR) نوشته، توصیه می کند که هنگام محاسبه بازده سرمایه گذاری، موارد زیر را در نظر بگیرید:

1. هزینه های نقدی اولیه را تعیین کنید - این شامل مواردی مانند هزینه های تجهیزات، هزینه های حمل و نقل، هزینه های نصب، هزینه های راه اندازی، آموزش برای افراد درگیر و غیره می شود. "هر چیزی که در راه اندازی پروژه دخیل است باید بخشی از هزینه های نقدی اولیه شما باشد. اگر فقط قصد خرید یک ماشین جدید را دارید، تخمین تمام هزینه ها بسیار آسان است. یک پروژه یا ابتکاری که احتمالاً چند ماه طول خواهد کشید، سخت تر خواهد بود،" Knight می گوید.
2. جریانات نقدی از سرمایه گذاری را پیش بینی کنید - در اینجا، شما باید جریان نقدی خالصی را که سرمایه گذاری به همراه خواهد داشت، تخمین بزنید، با توجه به متغیرهایی مانند افزایش سرمایه کار، تغییرات در مالیات و تنظیمات برای هزینه های غیر نقدی. قرار دادن جریانات نقدی روی یک تقویم به تخمین بازده های شما سال به سال یا حتی ماه به ماه کمک خواهد کرد.
3. حداقل بازده را تعیین کنید - حداقل نرخ بازده اغلب به عنوان "نرخ مانع" نامیده می شود. شرکت ها ممکن است بسته به ریسک موجود در سرمایه گذاری های پیشنهادی، بیش از یک نرخ مانع داشته باشند. Knight می گوید: "مردم مالی نرخ های مانع را با نگاه کردن به هزینه سرمایه شرکت، ریسک موجود در یک پروژه خاص، و هزینه فرصت از دست رفتن سرمایه گذاری های دیگر تعیین می کنند."

آمار

2020 سال چالش برانگیزی بود اما همچنین سال یادگیری بود. New Constructs - شرکتی که ابزارهای تحقیق بر روی سهام را در بازار ارائه می دهد، گزارش مهمی را منتشر کرد که در Forbes به نمایش درآمد. این گزارش رانندگان درآمد اقتصادی را تحلیل می کند: ROIC، حاشیه NOPAT، چرخش سرمایه گذاری شده و هزینه میانگین وزن دار سرمایه (WACC) برای S&P 500 - شاخص بازار سهامی که عملکرد سهام 500 شرکت بزرگ را اندازه گیری می کند.

پژوهشگران در سال 2020 متوجه شدند:

• ROIC برای بخش مواد اولیه از سال 2011 در حال کاهش طولانی مدت بوده و از انتهای سال 2019، 54 نقطه پایه کاهش یافته است.
• ROIC برای بخش مصرف کنندگان چرخه ای توسط بیماری COVID-19 به شدت آسیب دید و به کمترین سطح خود از اواسط سال 2011 افت کرده است.
• ROIC برای بخش انرژی در طول بیماری COVID-19 که با افزایش تولید از عربستان سعودی و روسیه همزمان بود، بیشتر از همه بخش ها آسیب دید.
• ROIC برای بخش مالی از انتهای سال 2019، 82 نقطه پایه کاهش یافته است اما هنوز بسیار بالاتر از کمترین سطح بحران مالی است.
• ROIC برای بخش بهداشت و درمان فقط 14 نقطه پایه از انتهای سال 2019 کاهش یافته و از انتهای سال 2016 نسبتاً ثابت باقی مانده است.

• ROIC برای بخش صنایع دومین بخش سخت زده امسال بود و از انتهای سال 2019، 217 نقطه پایه کاهش یافته است زیرا این بخش بیشترین بخش از تعطیلات جهانی را تحمل کرد.
• ROIC برای بخش خدمات عمومی از انتهای سال 2019، 27 نقطه پایه کاهش یافته و دوباره زیر WACC بخش است.
• ROIC در بخش تکنولوژی از انتهای سال 2018 کاهش یافته اما در یک روند صعودی طولانی مدت است. حاشیه NOPAT بخش تکنولوژی واقعاً از 19.9٪ در انتهای سال 2019 به 20.0٪ TTM بهبود یافته است.