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투자 목표 Slide preview
인수 평가 질문 Slide preview
잠재적 인수 대상 목록 Slide preview
심사 과정 Slide preview
회사의 주요 사실과 수치 Slide preview
회사 소개 Slide preview
시장 규모 Slide preview
소비자 행동 추세 Slide preview
시장 진화 Slide preview
제품 제공 맵 Slide preview
가치 제안 차별화 Slide preview
고객 유입 경로 비교 Slide preview
기업 가치 (EV) 비교 Slide preview
성과 예측 Slide preview
비즈니스 케이스 민감도 분석 Slide preview
재무 분석 Slide preview
CAPEX 개발 및 성장 영역 Slide preview
시장 확장 가능성 Slide preview
인수로부터의 수익 Slide preview
수익 및 EBITDA 성장 Slide preview
IRR 상승 Slide preview
미래의 소유 구조 Slide preview
인수 후 리더십 재정렬 Slide preview
인수 실행 계획 Slide preview
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서론

인수의 잠재력에 어떻게 확신을 가질 수 있고, 비용이 많이 드는 실수를 피할 수 있을까요? 잘 연구되고 구조화된 Due Diligence Report은 시장 추세, 경쟁 위치, 재무 분석, 성장 영역, 인수 후 구현에 대한 조사 결과가 인수 대상의 상업적 타당성을 어떻게 지원하거나 방해하는지를 고려합니다. 상업적 실사에서 얻은 통찰력은 인수 위험을 완화하고, 가치 창출 경로를 강조하며, 투자를 더 넓은 비즈니스 목표와 일치시킵니다.

효과적인 실사 보고서는 팀과 의사 결정자에게 실행 가능한 데이터를 제공하고, 전략적 우선 순위에 대한 공통 이해를 형성하며, 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련합니다.

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투자 목표

인수 평가 과정을 안내하기 위해, 명확한 투자 목표가 설정되었는지 확인하십시오. 예를 들어, 인수의 전략적 적합성, 가치 창출, 거래 구조화, 잠재적 위험 등으로 평가 영역을 분해하는 다차원적 접근법을 고려하십시오. 그런 다음 각 차원에서 평가를 위한 프레임워크로 사용할 일련의 평가 질문을 식별하십시오.

투자 목표
인수 평가 질문

모든 잠재적 인수를 보여주는 표는 여러 대상을 비교하는 데 도움이 되며, 매출, 이익률, 전략적 논리 등의 지표를 나열합니다.이를 통해 투자자들은 자신들의 전략적이고 재정적 목표와 가장 잘 맞는 대상을 평가할 수 있으며, 이로 인해 초기에 더 효율적인 선별 과정이 이루어집니다.

잠재적 인수 대상 목록

인수 대상 개요

인수에 대한 자세한 내용을 파헤치기 전에, 인수 대상 사업에 대한 개요를 소개해주세요. 회사의 전반적인 건강 상태와 범위, 재무 상태, 성장 지표, 지리적 범위, 고객 기반, 경영진 구성 등의 주요 사실과 숫자로 시작합니다. 마찬가지로, 회사의 역사, 소매점 분포, 생산 세부 사항, 과거 재무 상태 등의 정보도 인수 대상의 실적과 확립된 시장 위치를 강조합니다.

회사의 주요 사실과 수치
회사 소개
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시장 및 산업 분석

과거의 사업 성과 데이터를 사용하여 경제 주기를 통한 인수 대상의 회복력을 분석하고, 경쟁 부문 및 GDP 성과와 비교합니다. 예를 들어, 그래프는 인수 대상의 부문이 소비 감소와 경제 침체 기간에도 다른 부문을 능가하는 방식을 보여줍니다. 이는 더 낮은 위험과 안전한 수익을 시사합니다.

Economic Performance

산업 매력도 행렬은 산업을 형성할 수 있는 고영향 트렌드를 식별합니다.이 보고서의 목적은 인수 대상의 전략이 어떻게 개발되어 미래의 시장 요구에 부응할 수 있는지에 대한 관점을 제공하는 것입니다.

Industry Trends Matrix

시장 규모 예측은 인수 대상이 전체 시장에서 어디에 위치하는지를 보여줍니다. 그 후에는 다음 몇 년 동안의 전체 시장의 예상 성장을 확장합니다. 고객 동기와 제품 수요를 탐색하는 성장 동력의 히트맵과 함께, 이러한 분석은 인수 대상의 시장 점유율을 추동하는 요인에 대한 데이터 기반의 요약을 제공합니다.

시장 규모
시장 진화

경쟁 위치 결정

이제는 업계의 다른 플레이어들과 그들의 성과 및 경쟁 전략이 인수 대상에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 주목할 시간입니다. 경쟁자 강점 표는 기능, 디자인, 가격 등 관련 차원에서 경쟁자를 평가합니다. 반면에, 경쟁 위치 결정 버블 차트는 인수 대상이 어떻게 강점을 활용하여 시장에서 지배력을 유지하는지를 보여줍니다.

Evaluation of Competitor Strengths
제품 제공 맵

가치 평가 그래프는 인수 대상의 EV/EBITDA 및 EV/EBIT 배수를 경쟁자 및 다른 거래와 비교하는 데 사용할 수 있습니다. 이는 대상이 가치 평가 측면에서 어떻게 쌓이는지에 대한 통찰력을 제공합니다.

기업 가치 (EV) 비교
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재무 분석

재무 분석의 일환으로, 비교 그래프를 사용하여 인수 대상의 예상 재무 성과와 사업 계획 기대치를 보여줄 수 있습니다. 우리의 예에서, 왼쪽 그래프는 수익과 성장 프로젝트 측면에서 이 비교를 그리고, 오른쪽 그래프는 EBITDA 측면에서 비교를 그립니다.

성과 예측

사업 사례 민감도 분석은 매출 총이익과 EBITDA 민감도와 같은 핵심 가정의 변화가 내부 수익률 (IRR) 및 절대 수익과 같은 지표에 미치는 영향을 탐색합니다. 이는 다른 시장 조건 하에서 수익의 잠재적 변동성을 강조합니다.

비즈니스 케이스 민감도 분석

성장 기회

CAPEX 개발

CAPEX 개발 차트는 시간에 따른 자본 지출의 예측을 보여주며, 초기 지출 피크 이후 점진적인 정상화를 보여줍니다. 또한 지출이 어떻게 다른 성장 동력과 개선 영역에 분산되는지를 나타냅니다.

CAPEX 개발 및 성장 영역

수익 모델링

수익 모델링 그래프는 성장 노력으로부터의 잠재적인 수익 증가를 강조하며, 이 경우, 인수 대상이 두 개의 추가 회사를 인수하기로 결정한 경우를 예로 들 수 있습니다. 그래프는 인수 대상의 현재 수익과 저쪽 및 고쪽에서의 잠재적 증가를 비교합니다.마찬가지로, CAGR 그래프는 추가 성장 드라이버의 유무, 그리고 기본 사례를 비교하여 가능한 수익과 EBITDA 발전을 보여줍니다.

인수로부터의 수익
수익 및 EBITDA 성장

성장 및 최적화 드라이버

IRR 최적화 그래프는 다양한 성장 전략이 인수 대상의 내부 수익률에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지를 분석합니다. 마찬가지로, EBITDA 영향 테이블은 다양한 비용 및 수익 개선 기회와 그들이 기본 및 야심 찬 사례에서 EBITDA에 기여할 수 있는 잠재력을 개요화합니다.

IRR 상승
EBITDA Growth

구현

보고서의 구현 섹션은 인수 후 대상 회사를 통합하는 로드맵을 제공합니다. 미래의 소유 구조는 소유 구조를 구성하는 옵션을 제시하며, 각각의 장단점을 제시합니다. 이는 결정권자들이 제어 수준, 재무 영향, 그리고 원활한 전환을 위한 전략적 위험을 평가하는 데 도움이 됩니다.

미래의 소유 구조

리더십 재정렬 맵은 계획된 조직 및 리더십 조정을 개요화하며, 역할, 책임, 보고 라인을 포함합니다.이 구조는 물류 및 조달과 같은 중요한 지원 기능이 통합 단계와 그 이후에도 운영을 지속할 수 있도록 잘 조정되어 있음을 보장하며, 운영 안정성을 강화합니다.

인수 후 리더십 재정렬

결론

효과적인 상업적 실사 보고서는 투자자가 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있는 전략적인 관점을 제공하는 동시에, 대상의 잠재력과 위험에 대한 종합적인 시각을 제공합니다. 시장 위치, 재무 건강, 성장 기회와 같은 핵심 영역을 분석함으로써, CDD 보고서는 대상의 생존 가능성을 검증하는 것뿐만 아니라 조직 목표와 일치하는 가치 중심의 인수를 위한 길을 닦습니다.

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