Введение
Просто утверждать, что ваша компания успешно работает, недостаточно, вам нужно иметь числа, которые это подтверждают. В то время как ключевые показатели успеха могут привлечь внимание акционеров, большинству серьезных профессионалов необходимо видеть эти числа, формализованные в финансовых отчетах. Модель трех финансовых отчетов - которая включает баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств - остается проверенным представлением финансовых данных во всех отраслях. Этот трио финансовых отчетов не только позволяет руководящим работникам и акционерам заглянуть в производительность компании, но и раскрывает историю и причины за этими числами.
Обзор финансовых отчетов
Общий протокол для финансовых отчетов и их форматирования разработан для обеспечения ясности, последовательности и сравнимости в разные периоды и сущности. Соблюдение этой структуры делает финансовые отчеты достоверным способом представления работы компании. Финансовые отчеты также являются обязательными в ежегодных отчетах компаний 10-K для SEC.
Баланс раскрывает активы и обязательства компании в один взгляд и дает четкое представление о ее финансовом положении в любой данный момент. Это позволяет заинтересованным сторонам оценить способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства и ее финансовый рычаг.Отчет о доходах подробно описывает доходы, расходы и прибыль компании за определенный период, подчеркивая ее операционную эффективность и прибыльность. Этот отчет показывает, насколько хорошо компания генерирует доход от своей деятельности и управляет своими расходами. Наконец, отчет о движении денежных средств прослеживает единую нить, которая проходит через каждый бизнес-успех - ликвидность. Этот отчет может быть использован для оценки ликвидности компании и ее способности генерировать наличные деньги для финансирования операций, инвестиций в рост и возвращения ценности акционерам. Все это объединяют финансовые коэффициенты. Они предоставляют более точное представление о финансовом здоровье компании в областях, таких как ликвидность, платежеспособность и прибыльность.
Теперь давайте рассмотрим каждый финансовый отчет, чтобы понять, как он структурирован и что представляют собой его числа. Просто краткое замечание: Финансовые отчеты обычно форматируются так, чтобы включать заголовок, который идентифицирует отчет, название компании или сущности, а также период времени, который покрывает отчет. Кроме того, любое число, которое должно быть вычтено, обычно заключается в скобки.
Балансовый отчет
Что касается балансового отчета, помните: активы равны обязательствам плюс капитал. Этот график визуализирует отношение между ключевыми компонентами балансового отчета. Балансовый отчет предоставляет снимок финансового положения компании на определенный момент времени.Он отражает то, что компания владеет, и то, что она должна.
Активы
Баланс начинается с активов, которые являются ресурсами, контролируемыми компанией, от которых ожидаются будущие экономические выгоды. Текущие активы, такие как наличные, запасы и дебиторская задолженность, ожидается, что будут преобразованы в наличные в течение года. Эти активы поддерживают ежедневную работу компании и являются важным показателем ее способности покрывать краткосрочные обязательства.
С другой стороны, необоротные или основные активы могут включать долгосрочные инвестиции, недвижимость, заводы и оборудование (PP&E) и нематериальные активы, такие как патенты. Эти активы представляют собой долгосрочные инвестиции компании и операционные инструменты. Они жизненно важны для устойчивого роста и обычно амортизируются со временем, чтобы отразить использование и старение.
Обязательства
С другой стороны уравнения находятся обязательства. Текущие обязательства, такие как счета к оплате и краткосрочные займы, являются обязательствами, которые компания ожидает выполнить в течение года. Эти обязательства напрямую связаны с операционной деятельностью компании и краткосрочными финансовыми потребностями. Долгосрочные обязательства, такие как облигации к оплате и долгосрочные обязательства по аренде, отражают более долгосрочные финансовые стратегии компании и инициативы по росту.
Капитал
Это приводит нас к последней части уравнения: акционерный капитал. Он может включать в себя обыкновенные акции, которые указывают на первоначальные вклады акционеров; Дополнительный внесенный капитал, который представляет собой дополнительные инвестиции, сделанные акционерами сверх номинальной стоимости акций; и нераспределенная прибыль, которая представляет собой накопленную прибыль, не распределенную в виде дивидендов. Раздел капитала по сути является чистым активом, приходящимся на акционеров. Обратите внимание, что для каждого года "Общие активы" равны "Общим обязательствам и капиталу".
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках иногда также называют отчетом P&L, что означает Profit and Loss. Это по сути танец между доходами, расходами и полученной прибылью, как показано на этой водопадной диаграмме.
Отчет начинается с дохода. Это просто: это просто общая сумма заработка от проданных товаров или предоставленных услуг. Отсюда вычитаем себестоимость проданных товаров (СПТ), которые представляют собой прямые затраты, связанные с производством. Это дает валовую прибыль, которая является предварительным показателем рентабельности, отражающим маржу между продажами и производственными затратами.
Затем мы вычитаем операционные расходы, включая расходы на продажу, общие и административные расходы (SG&A).Это вычитание приводит к получению прибыли до учета процентов и налогов (EBIT), которая показывает операционную рентабельность компании до учета влияния финансовой структуры и налоговой политики.
Затем, вычитая проценты по займам из EBIT, мы получаем доход до учета налогов. Эта цифра указывает на доходы компании до учета налоговых обязательств. Наконец, вычитая налоги, мы получаем чистую прибыль. Это конечная цифра, которая представляет собой доходы компании, доступные акционерам после учета всех расходов. Этот переход от доходов к чистой прибыли показывает эффективность компании в управлении своими производственными, операционными и финансовыми затратами по сравнению с ее способностью генерировать доходы.
Кроме того, EBITDA, или "прибыль до учета процентов, налогов, амортизации и амортизации", также является отличным показателем рентабельности операционного бизнеса. Чтобы рассчитать EBITDA, мы просто добавляем амортизацию и амортизацию к EBIT.
Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств согласует начальный и конечный остатки денежных средств. Поступления и оттоки денежных средств обычно классифицируются на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность.
Это утверждение начинается с корректировки чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках на неденежные расходы, такие как амортизация, и изменения оборотного капитала, такие как счета к получению, запасы и счета к оплате. Эта корректировка показывает денежный поток от операционной деятельности, который представляет собой сумму денег, сгенерированных или потребленных основными бизнес-операциями компании.
Денежный поток от инвестиционной деятельности отражает долгосрочную стратегию компании. Это может быть деньги, потраченные на капитальные вложения в недвижимость, заводы и оборудование, или выручка от продажи таких активов. Этот раздел указывает, сколько денег компании вкладывается обратно в бизнес для будущего роста.
Денежный поток от финансовой деятельности показывает чистые потоки от привлечения и погашения капитала и выплаты дивидендов. Он включает выпуск новых акций, погашение долга или выплату дивидендов акционерам. Эта часть отчета иллюстрирует финансовую стратегию компании в том, как она финансирует свою деятельность, рост и возвращает ценность акционерам.
Завершение этих действий приводит к окончательному балансу наличных, который является показателем ликвидности компании. Отчет о движении денежных средств и его конкретные детали также можно визуализировать в виде диаграмм. Например, такой, который показывает годовой послепродажный денежный поток с поступлениями выше линии и оттоками ниже линии.Или эту кумулятивную диаграмму денежных потоков, которая включает в себя период окупаемости.
Финансовые коэффициенты
Наконец, финансовые коэффициенты связывают все вместе и служат инструментом для тонкой настройки данных финансовых отчетов. После изучения тонкостей финансовых отчетов пришло время преобразовать сложные числа в понятные метрики.
Ликвидные коэффициенты, такие как текущий коэффициент, быстрый коэффициент и коэффициент чистого оборотного капитала, оценивают способность компании выполнять краткосрочные обязательства. Коэффициенты платежеспособности, такие как отношение долга к собственному капиталу, оценивают способность компании выплачивать долгосрочные долги и финансовый рычаг. Рыночные коэффициенты, такие как цена к прибыли, дают представление о рыночной стоимости компании по отношению к ее прибыли. Коэффициенты рентабельности, включая отдачу от активов, отдачу от собственного капитала и отдачу от инвестированного капитала, измеряют, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
Заключение
Определенно многое нужно учитывать, когда речь идет обо всем учете в финансовых отчетах. Поэтому очень помогает иметь стандартизированный формат или шаблон в качестве точки отсчета. Возможность создавать и интерпретировать финансовые данные, понимать их важность и последствия имеют огромную стратегическую ценность для менеджеров, руководителей и акционеров.Хотя они могут не выглядеть самыми блестящими объектами, финансовые отчеты и соответствующие им коэффициенты являются основными элементами, объединяющими финансовую экосистему компании.
