LBO 모델

개요

회사 인수의 내부 수익률 (IRR)을 파악하기 위한 효율적인 레버리지드 바이아웃 (LBO) 모델을 설정하는 데 어려움을 겪어 보셨나요? 저희는 Microsoft Excel과 Google Sheets에서 작동하는 LBO 모델 템플릿을 만들어 인수가 가치 있는지 평가하는 데 도움을 드립니다. 저희 템플릿은 대상 회사의 가치 평가와 대출 가능성부터 시나리오 시뮬레이션 및 투자 수익 평가에 이르기까지 모든 것을 포함하고 있습니다. 또한, 현금 흐름과 대출 세부 사항을 분석하는 차트와 함께 다양한 종료 시나리오와 그들이 수익에 미치는 영향을 탐색하는 민감도 분석과 같은 추가 기능도 포함되어 있습니다.

저희의 LBO 모델을 사용하는 것은 단순히 숫자를 다루는 것 이상입니다. LBO를 평가하는 각 단계를 명확히 하여 정확한 모델을 만들고 수익에 대한 이해를 더욱 명확하게 합니다. 직관적인 시각 분석을 통해, 당신은 효과적으로 당신의 발견을 전달하고 모든 이해관계자를 효율적으로 참여시킬 수 있습니다.

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혜택

세부 사항에 들어가기 전에, 모델이 올바르게 작동하도록 Excel 또는 Google Sheets에서 "반복 계산" 옵션을 활성화해야 합니다. LBO 모델 템플릿은 순환 공식을 사용하며 이 설정이 활성화되지 않으면 제대로 작동하지 않습니다.이에 대한 지침은 "Instructions" 탭에서 확인하실 수 있으며, 모델에 대한 질문에 도움이 될 추가 정보도 찾아보실 수 있습니다.

첫 단계를 알아보세요

LBO 모델은 데이터를 입력해야 하는 필드를 강조하고, 그 순서를 지정합니다. 또한, 보다 상세한 분석을 위한 선택적 필드를 개요화하여, 얼마나 깊게 분석하고자 하는지 결정할 수 있게 합니다.

다음과 같은 단계를 따르시기 바랍니다:

• EBITDA와 같은 지표를 입력하여 회사의 가치를 평가하십시오;
• 대출 및 운영 상세 정보를 포함한 거래 세부 사항을 기록하십시오;
• EBITDA와 종료 배수를 사용하여 회사의 판매 가격을 결정하십시오;
• 다양한 종료 시나리오에 대한 IRR을 평가하십시오;

이러한 단계를 완료하면, LBO의 수익 결과를 계산할 수 있습니다. 모델의 탭들은 더 깊은 분석을 위한 추가 정보를 제공합니다.

3가지 다른 시나리오를 계획하십시오

모델을 사용하여 회사가 시간이 지남에 따라 어떻게 변화할 수 있는지, 그리고 현금 흐름, 부채 상환, 투자 수익에 미치는 영향을 시각화하는 세 가지 시나리오를 생성하십시오. 이에는 현재 실제 데이터에 기반한 기본 케이스, 판매 감소와 비용 증가를 예측하는 다운사이드 케이스, 수익 증가와 비용 감소를 예상하는 업사이드 케이스가 포함됩니다.각 시나리오는 연간 매출에 기반한 재무 지표에 대한 백분율 변화를 적용하여 개발되며, 낙관적이고 조심스러운 예측을 모두 포함하여 잠재적인 수익에 대한 철저한 이해를 제공합니다.

'부채 일정' 및 '현금 흐름' 결정

투자 전략의 상세한 분석을 가능하게 하고 자금 조달 가능성을 확장하기 위해 최대 네 가지 다른 대출을 검토하십시오. 대출 유형에 대한 자세한 내용은 "Instructions" 탭에서 확인할 수 있습니다. 모델은 또한 각 대출의 상환과 회사의 현금 흐름에 미치는 영향을 추적하는 데 도움이 되는 "Debt schedule"을 자동으로 생성합니다. 이 기능은 부채 상환을 위한 사용 가능한 현금을 개요하고 LBO가 어떻게 작동할 수 있는지에 대한 실질적인 시각을 제공합니다.

'자원 및 사용' 표 생성

LBO 모델에는 가정을 입력하면 자동으로 작성되는 "Sources and Uses" 표가 포함되어 있습니다. 이 표는 대출 및 투자자 자본에서 회사 구매, 부채 상환, 거래 수수료에 이르는 지출까지 인수 과정에서 자금이 어디에서 왔는지와 어떻게 사용되었는지를 상세하게 설명합니다.이 기능은 투자자들에게 투명성을 보장하고, 자본과 부채 금융이 어떻게 균형을 이루는지에 대한 명확한 평가를 가능하게 합니다. 이는 투자 위험과 타당성을 평가하는데 중요한 요소입니다. 또한 내부 수익률(IRR)을 계산하는데 중요한 역할을 합니다.

민감도 표를 사용하여 IRR 분석

모델에 입력한 가정, 현금 흐름, 부채 일정을 사용하여 내부 수익률(IRR)을 계산합니다. 이 핵심 지표는 투자자 자본의 변화를 추적하여 LBO의 수익성과 성공 가능성을 평가합니다. 또한, 템플릿에는 시간에 따른 다양한 종료 배수를 사용하여 수익을 예측하는 탭이 포함되어 있습니다. 종료 배수는 회사의 판매 가치와 그 결과적으로 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 이 기능은 최대 다섯 가지 다른 배수를 지원하여 잠재적인 종료 시나리오에 대한 상세한 관점을 제공합니다.

결론

LBO 모델 템플릿은 재무 시나리오 시뮬레이션을 위한 명확한 단계별 가이드를 제공합니다. 접근 가능한 현금 흐름 및 부채 상환 표현을 통해 IRR을 계산할 때 정확한 결과와 위험 평가 예측을 지원합니다. 이 구조화된 접근법은 투자자들이 전략을 세밀하게 조정하고 재무 참여에 대한 이해를 깊게 하도록 돕습니다, 이로써 정보에 기반한 결정을 내리고 수익을 최적화할 수 있습니다.