Raport dla Inwestorów

Streszczenie

Steve Jobs z Apple, Adam Neumann z WeWork, Travis Kalanick z Uber. Co łączy wszystkich tych liderów biznesu? Wszyscy są CEO, którzy zostali zwolnieni ze swoich własnych firm. Okazuje się, że nikt nie jest niezwyciężony przed inwestorami i członkami zarządu, a zadowolenie tych interesariuszy może wymagać sporej finezji. Nie bez powodu spotkanie akcjonariuszy Berkshire Hathaway nazywane jest [EDQ]Woodstockiem dla Kapitalistów[EDQ]. Aby zadowolić inwestorów, firma idzie tak daleko, że oferuje zniżki na zakupy i ekskluzywne wydarzenia celebracyjne podczas tych spotkań. Na koniec dnia, nawet ktoś tak szanowany jak Warren Buffett pracuje dla swoich inwestorów.

Mówiąc prosto z mostu, relacje inwestorskie są kluczem do przyszłości firmy. Chociaż zarządzanie biznesem często kojarzy się z dużą ilością analizy liczbowej, jego aspekt związany z relacjami z ludźmi jest bardziej formą sztuki. Ten artykuł zagłębia się w krajobraz relacji inwestorskich (IR), jak stały się one ważne, jak działają i co inwestorzy lubią słyszeć w dzisiejszych czasach. Przedstawimy również kontrastujące studia przypadków, od Exxon do NVIDIA, aby pokazać, jak dobre i złe praktyki IR mogą wpływać na losy firmy.

W swojej istocie, celem IR jest skuteczne przekazanie wyników finansowych firmy i strategii operacyjnej jej finansowym interesariuszom.Zdrowe relacje inwestorskie działają jako dwukierunkowy kanał komunikacji: nie tylko rozpowszechniają informacje do interesariuszy, ale również przekazują informacje zwrotne od interesariuszy do wyższego zarządu.

file_save

Download free weekly presentations

Microsoft PowerPoint Google Slides Apple Keynote Download in other languages

Enter your email address to download and customize presentations for free

Join

OR

Not for commercial use

OR

file_save

Download 'Raport dla Inwestorów' presentation — 25 slides

Raport dla Inwestorów

+39 more presentations per quarter

that's $3 per presentation

$117

/ Quarterly

Subscribe

Commercial use allowed. View other plans

Raport Inwestycyjny

Więc jakiego rodzaju komunikacji oczekuje się od firmy, aby utrzymać zadowolenie inwestorów? Firmy zazwyczaj korzystają z połączenia komunikatów prasowych, raportów finansowych, konferencji i prezentacji, aby informować inwestorów. Ponieważ te aktualizacje muszą być spójne, większość firm decyduje się na kwartalne i roczne Raport dla Inwestorów. Te raporty są często prezentowane przed członkami zarządu, ale mogą być również dostępne publicznie online.

Mówiąc ogólnie, raporty inwestycyjne prezentują dwa rodzaje informacji: liczby i historię za tymi liczbami. Pewne elementy są zawsze oczekiwane, a mianowicie sprawozdania finansowe. Ale zaufanie inwestorów i ich zadowolenie mają do czynienia z czymś więcej niż tylko wynikami finansowymi. Jak powiedział Warren Buffett, powinien być jakiś zamiar za raportem. Powinno się być w stanie namalować obraz priorytetów firmy, które wykraczają poza zimne, twarde liczby księgowe.

Tutaj pojawia się MD&A, czyli Dyskusja i Analiza Zarządu. MD&A przegląda operacje biznesowe firmy, trendy, ryzyka i perspektywy na przyszłość. Pozwala to zarządzającym na przedstawienie swojego punktu widzenia na biznes, wyjaśniając [EDQ]historię za liczbami.[EDQ] Jakie są więc niektóre wskazówki dotyczące raportowania, które firmy stosują, aby opowiedzieć korzystną historię i uszczęśliwić inwestorów? Zacznijmy od tych, które są sprawdzone i skuteczne, a następnie przejdźmy do tych, które stały się coraz bardziej popularne w ostatnich latach:

1. Stała wydajność finansowa

To jest najbardziej niezawodny sposób na serca inwestorów. Kiedy firmy konsekwentnie spełniają lub przekraczają cele finansowe, inwestorzy mogą z radością zbierać stałe, przewidywalne zwroty z ich inwestycji. Microsoft może być po swoich najlepszych latach, ale jego udana transformacja w kierunku modelu biznesowego opartego na chmurze nadal prowadzi do stale rosnącej ceny akcji.

2. Przywództwo i kultura

Inwestorzy szukają firm, które są dobrze zarządzane, z silnymi praktykami zarządzania, etycznym postępowaniem i kulturą przejrzystości i odpowiedzialności. Zmiany w zespole zarządzającym lub radzie dyrektorów czasami mogą sygnalizować duże zmiany w strategii korporacyjnej. Ponieważ Warren Buffett przeczytał tak wiele raportów inwestycyjnych w swoim życiu, oto kolejny cytat od niego: [EDQ]Lubię wiedzieć jak najwięcej o osobie, która zarządza i jak myśli o biznesie.[EDQ] Nie jest zaskoczeniem, że Adam Neumann został usunięty z WeWork z powodu jego nadmiernych wydatków i nieodpowiedniego stylu życia.

3.Tło branżowe

Warren Buffett ma jeszcze jedną rzecz do powiedzenia na temat [EDQ]informacji zewnętrznych[EDQ]: [EDQ]Nie mogę zrozumieć, jak radzi sobie moja firma, jeśli nie rozumiem, co robią pozostałe osiem.[EDQ] Dobra znajomość branży firmy i jej głównych konkurentów pokazuje świadomość firmy dynamiki rynku, jej zdolność do adaptacji do zmian i jej konkurencyjną przewagę. Buduje to zaufanie inwestorów, pokazując klarowne zrozumienie pozycji firmy i jej strategii radzenia sobie z wyzwaniami i wykorzystywania szans.

4. Mentalność wzrostu

5. Zarządzanie kryzysami i ryzykiem

Chociaż zarządzanie ryzykiem nie jest nowym tematem w biznesie, stało się ono ważniejsze w ostatnich latach, gdy świat przeszedł publiczne zdrowotne i polityczne przewroty.Gdy pandemia COVID-19 uderzyła, Intel szybko wprowadził środki mające na celu ochronę swoich pracowników i zapewnienie ciągłości swojej działalności, co pozwoliło mu na kontynuowanie dostarczania produktów do klientów bez znaczących zakłóceń. Z drugiej strony, wiele innych firm doświadczyło poważnych zakłóceń w łańcuchu dostaw.

6. ESG: Środowiskowe, społeczne i zarządzanie

Czynniki środowiskowe, społeczne i zarządzanie stają się coraz ważniejsze dla inwestorów. Firmy, które wykazują zaangażowanie w zrównoważony rozwój, odpowiedzialność społeczną i kulturową inkluzywność, mają większe szanse na uzyskanie korzystnej reputacji wśród konsumentów, co przekłada się na lepsze wyniki biznesowe i większe zaufanie inwestorów.

Studium przypadku: ExxonMobil vs. Engine No.1

W maju 2021 roku, gigant naftowy i gazowy ExxonMobil stanął w obliczu https://reenergizexom.com/materials/engine-no-1-releases-presentation-highlighting-need-for-change-at-exxonmobil-press-release[EDQ]]znaczącego wyzwania ze strony małego aktywistycznego funduszu hedgingowego, Engine No.1, który posiadał niewielki ułamek akcji Exxonu. Pomimo swojego niewielkiego rozmiaru, Engine No.1 zdołał zdobyć poparcie większych inwestorów instytucjonalnych, w tym niektórych z największych funduszy emerytalnych w USA. Inwestorzy byli niezadowoleni z niewystarczającej reakcji Exxonu na zmiany klimatu i przejście na czystą energię. Argumentowali, że stawia to firmę w obliczu ryzyka długoterminowego spadku finansowego. W znaczącym zwycięstwie dla Engine No.1, trzech z czterech nominowanych kandydatów zostało wybranych do zarządu Exxon na corocznym zgromadzeniu akcjonariuszy firmy w maju 2021 roku. Wynik ten został odebrany jako poważne potępienie dla przywództwa Exxon i znak rosnącego niepokoju inwestorów o ESG, które stawia długoterminowe kwestie strategiczne, a nie obawy o krótkoterminową wydajność finansową.

7. Kapitalizm interesariuszy

Koncepcja kapitalizmu interesariuszy podkreśla interesy wszystkich interesariuszy - w tym pracowników, klientów i społeczności - a nie tylko akcjonariuszy, zyskuje na popularności. Mogłoby to wpłynąć na relacje inwestorskie, poszerzając zakres kwestii, które firmy muszą poruszać w swojej komunikacji z inwestorami.

8. Wynagrodzenia kierownictwa

Inwestorzy coraz bardziej skupiają się na wynagrodzeniach kierownictwa, szczególnie na związku między płacą a wynikami. Firmy będą musiały być bardziej przejrzyste w kwestii swoich polityk wynagrodzeń i tego, jak są one zgodne z wynikami firmy i interesami akcjonariuszy.

Studium przypadku: Norwegian Cruise Line

W 2020 roku, CEO Norwegian Cruise Line Holdings otrzymał https://www.freightwaves.com/wp-content/uploads/2021/07/cruise-pay2-1200x412.jpg[EDQ]]$36.4 miliony w wynagrodzeniach, co stanowi wzrost o ponad 20% w porównaniu z poprzednim rokiem, mimo że firma odnotowała stratę netto na poziomie 4 miliardów dolarów za rok z powodu pandemii i zwolniła znaczną liczbę pracowników. Wywołało to sprzeciw ze strony akcjonariuszy, a plan wynagrodzeń dla kierownictwa firmy został odrzucony na corocznym zgromadzeniu w maju 2021 roku jako silny sygnał niezadowolenia ze strony akcjonariuszy. Później stało się to częścią szerszego trendu [EDQ]głosowania na wynagrodzenia[EDQ] przeciwko pakietom wynagrodzeń dla kierownictwa w kilku firmach w 2021 roku.

Sukces NVIDIA

Pomimo przykładów złych relacji inwestorskich, które do tej pory wspomnieliśmy, niektóre firmy wykazały się znaczącym sukcesem w tej dziedzinie. Przyjrzyjmy się NVIDIA, głównemu graczowi w trwającej wojnie chipów. Znana z swoich jednostek przetwarzania grafiki, NVIDIA znalazła nową możliwość na rynku sztucznej inteligencji i centrów danych dzięki zastosowaniu swojej technologii w tych dziedzinach. Oznaczało to znaczącą zmianę strategiczną od skupienia się głównie na sprzęcie do gier.

CEO Jensen Huang i jego zespół kierowniczy aktywnie komunikowali tę zmianę strategiczną inwestorom i analitykom. Co ważniejsze, Huang, znany z dogłębnych https://www.youtube.com/watch?v=39ubNuxnrK8[EDQ]]prezentacji keynote, ma talent do upraszczania skomplikowanych tematów technologicznych, aby były one dostępne dla interesariuszy.Gdy NVIDIA zdobywała poparcie inwestorów, była w stanie skutecznie realizować swoją strategię wzrostu, stając się głównym graczem w centrach danych i AI, co zaczęło znacząco przyczyniać się do jej przychodów i ceny akcji. Kapitalizacja https://companiesmarketcap.com/semiconductors/largest-semiconductor-companies-by-market-cap/[EDQ]]rynku spółki jest obecnie jedną z najwyższych w branży półprzewodnikowej.

Podsumowanie

Na przestrzeni lat, dziedzina relacji inwestorskich ewoluowała w odpowiedzi na zmiany technologiczne, wymogi regulacyjne i warunki rynkowe. To, co zaczęło się jako prosta komunikacja z inwestorami, przerodziło się w skomplikowaną dyscyplinę, która odgrywa kluczową rolę we współczesnych rynkach kapitałowych. Chociaż strategie mogą się różnić, podstawowe zasady przejrzystości, regularnej komunikacji i zobowiązania do interesów akcjonariuszy pozostają niezmienne. A jeśli jesteś inwestorem, warto zrozumieć strategie IR firm, aby zdać sobie sprawę, jak prezentowane przez nie informacje kształtują Twoje perspektywy i decyzje.

Aby stworzyć wszechstronny raport dla inwestorów i członków zarządu, pobierz i dostosuj nasz szablon Raport dla Inwestorów, dostępny w Google Slides, Apple Keynote, and Microsoft PowerPoint.