資本予算スプレッドシート

概要

複数の選択肢がある場合、特にあなたの会社にとって最適な投資機会をどのように決定しますか？私たちの資本予算スプレッドシートスプレッドシートテンプレートは、Microsoft ExcelとGoogle Sheetsで利用可能で、投資の評価、財務パフォーマンスの分析、情報に基づいた意思決定のプロセスを簡素化します。

IRRとWACCを使用して投資を評価する

内部収益率（IRR）タブは、初期投資、将来のキャッシュフロー、保有期間を考慮して投資の収益性を計算します。IRRタブでは、棒グラフを使用して純キャッシュフローを分析し、収益がコストと等しくなるブレークイーブンポイントを決定します。同様のリスクプロファイルを持つプロジェクトを比較する場合や、プロジェクトのパフォーマンスを評価するための単一の指標が必要な場合にIRRを使用します。

あなたの会社が2つのプロジェクトを持っていると想像してみてください：プロジェクトAは$100,000の投資を必要とし、5年間で年間$30,000のキャッシュフローが見込まれます。一方、プロジェクトBは$50,000の投資を必要とし、5年間で年間$15,000のキャッシュフローが見込まれます。各プロジェクトのIRRを計算することで、どのプロジェクトがより高い投資収益率（ROI）を提供するかを判断することができます。

また、投資のパフォーマンスを他の機会と比較したい場合は、WACCタブを使用するのが最適です。重み付き平均資本コスト（WACC）タブは、企業が資産を資金調達するために支払うべき平均率を表しています。WACCの中心には"無レバレッジベータ"があります。無レバレッジベータが高いということは、その企業が市場平均よりも揺れやすく、リスクが高いことを意味します。一方、無レバレッジベータが低いということは、その企業がリスクが低いことを意味します。

異なる資本構造のプロジェクトを比較したり、企業の資金調達戦略を評価する際にはWACCを使用します。例えば、あなたの会社が異なる資金調達オプションを持つ2つの拡大プロジェクトを検討しているとします。プロジェクトAは60％の自己資本と40％の借入金で資金調達され、プロジェクトBは40％の自己資本と60％の借入金で資金調達されます。各プロジェクトのWACCを計算することで、資金調達コストを比較し、資本コストが低いプロジェクトを選択することができます。これにより、より情報に基づいた決定を下すことができます。必要なデータを各セクションに入力するだけで、WACCがタブの上部に表示されます。

キャピタルバジェティングで包括的な分析を行う

青色の入力フィールドに投資の詳細をカスタマイズし、テンプレートは自動的にテーブルとチャートの結果を計算します。これにより、各プロジェクトの重要な指標、例えばキャッシュフロー、純現在価値、損益分岐点などを一目で確認することができます。他のチャートは、提供された入力に基づいて投資収益率（ROI）、収益性指数、回収期間を計算します。

調整基準でリターンを最大化し、税負担を最小化する

調整基準の計算は、改善、減価償却、その他の価値に影響を与える要素を考慮した後の投資の元の価値を表します。不動産や資産投資の課税上の利益や損失を決定する際には、調整基準タブの計算を使用してください。このタブは、不動産と株式などの資産の調整基準を計算し、リターンを最大化し、税負担を最小化するための重要な指標を提供します。これは再投資と税務計画の決定を支援します。

資産分析のためには、まず株式、投資信託、または債券などの資産の種類を選択します。次に、取引コスト、改善、減価償却を提供して、投資のすべての結果を分析します。この情報は、リターンの最大化と税負担の最小化に重要であり、再投資と税務計画の決定を支援します。

CAPMを用いてリスクに基づく株式リターンを推定する

資本資産価格モデル（CAPM）タブは、市場に対するリスクに基づいて株式の期待リターンを推定します。CAPMの式を使用すると、各株式の期待リターン、つまり収益性を推定し、それぞれのリスクレベルを自身のリスク許容度と比較することができます。例えば、TeslaとMicrosoftの2つの株式に投資を検討しているが、市場全体に対するリスクに基づいた潜在的なリターンを理解したいと考えている場合、TeslaのボラティリティのためにMicrosoftに投資することを選択するかもしれません。

このタブでは、2つの異なる株式のCAPMと、米国10年債の利回り、市場のリターン、各株式のベータとのCAPMモデルのデータを計算します。日付、株価、その期間のS&P 500のリターンを入力してください。[text] [tool] [text]このテンプレートには、1950年以降のS&P 500のデータも提供されており、これを使用してCAPM式に基づく株式の期待リターンを計算し、情報に基づいた投資決定を支援します。

今すぐMicrosoft ExcelまたはGoogle Sheetsで資本予算スプレッドシートスプレッドシートテンプレートをダウンロードしてカスタマイズし、投資分析プロセスを効率化し、財務決定をより適切に行うための情報を提供します。さらに詳しい情報については、次回のビジネスベンチャーにデータに基づいた勝利の計画を作成するための資本予算スプレッドシートをチェックしてください。