Sermaye Bütçeleme Tablosu

Özet

Şirketiniz için en iyi yatırım fırsatlarını belirlemeye mi çalışıyorsunuz, özellikle birden fazla seçenek mevcutken? Microsoft Excel ve Google Sheets'te mevcut olan Sermaye Bütçeleme Tablosu Tablo Şablonumuz, yatırımları değerlendirme, finansal performansı analiz etme ve bilinçli kararlar verme sürecini basitleştirir.

IRR ve WACC kullanarak yatırımları değerlendirin

Dahili Getiri Oranı (IRR) sekmesi, başlangıç yatırımını, gelecekteki nakit akışlarını ve tutma süresini dikkate alarak bir yatırımın karlılığını hesaplar. IRR sekmesinde, net nakit akışlarını analiz etmek ve gelirlerin maliyetlere eşit olduğu noktayı - denge noktasını belirlemek için çubuk grafiği kullanın. Benzer risk profillerine sahip projeleri karşılaştırırken veya bir projenin performansını değerlendirmek için tek bir metrik gerektiğinde IRR'yi kullanın.

Şirketinizin iki projesi olduğunu düşünün: Proje A, beş yıl boyunca yıllık 30.000 dolarlık beklenen nakit akışı ile 100.000 dolarlık bir yatırım gerektirirken, Proje B beş yıl boyunca yıllık 15.000 dolarlık beklenen nakit akışı ile 50.000 dolarlık bir yatırım gerektirir.Her proje için IRR'yi hesaplayarak, hangi projenin daha yüksek bir yatırım getirisi veya ROI sağladığını belirleyebilirsiniz.

Eğer ayrıca yatırımınızın performansını diğer fırsatlarla karşılaştırmak isterseniz, WACC sekmesi yolunuza devam etmek için idealdir. Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC) sekmesi, bir şirketin varlıklarını finanse etmek için ödemesi gereken ortalama oranı temsil eder. WACC'nin merkezinde "kaldıraçsız beta" bulunur. Daha yüksek bir kaldıraçsız beta, bir şirketin piyasa ortalamasından daha dalgalı ve riskli olduğu anlamına gelirken, daha düşük bir kaldıraçsız beta, bir şirketin daha az riskli olduğu anlamına gelir.

Farklı sermaye yapılarına sahip projeleri karşılaştırırken veya bir şirketin finansman stratejisini değerlendirirken WACC'yi kullanın. Diyelim ki şirketiniz farklı finansman seçenekleri olan iki genişleme projesini düşünüyor. Proje A, %60 öz sermaye ve %40 borç ile finanse edilecek, Proje B ise %40 öz sermaye ve %60 borç ile finanse edilecek. Her proje için WACC'yi hesaplamak, finansman maliyetlerini karşılaştırmanıza ve daha düşük sermaye maliyetine sahip projeyi seçmenize olanak sağlar, böylece daha bilinçli kararlar vermenizi sağlar. Sadece her bölüme gerekli verileri girin ve WACC, sekmenin üst kısmında görüntülenecektir.

Sermaye Bütçelemesi ile kapsamlı analiz yapın

Mavi giriş alanlarını yatırım detaylarınızla özelleştirin ve şablon, tablolar ve grafiklerde sonuçları otomatik olarak hesaplar, her projenin önemli metriklerine, nakit akışı, net bugünkü değer ve kâra geçme noktası gibi, hızlı bir bakış sağlar. Diğer grafikler, sağlanan girişlere dayalı olarak yatırım getirisini (ROI), karlılık endeksini ve geri ödeme süresini hesaplar.

Ayarlanmış Temel ile getirileri maksimize edin ve vergi yükümlülüğünü minimize edin

Ayarlanmış Temel hesaplama, bir yatırımın, değerini etkileyen iyileştirmeler, amortisman ve diğer faktörler dikkate alındıktan sonraki orijinal değerini temsil eder. Gayrimenkul ve varlık yatırımları için vergilendirilebilir kazanç veya zararları belirlerken Ayarlanmış Temel sekmesinin hesaplamalarını kullanın. Bu sekme, hem gayrimenkul hem de hisse senetleri gibi varlıklar için ayarlanmış temeli hesaplar, getirilerinizi maksimize etmek ve vergi yükümlülüğünüzü minimize etmek için kritik olan anahtar metrikler sağlar, yeniden yatırım ve vergi planlama kararlarına yardımcı olur.

Varlık analizi için öncelikle hisse senedi, karşılıklı fon veya tahvil gibi varlık türünü seçin. Ardından, işlem maliyetlerini, iyileştirmeleri ve amortismanları sağlayın, yatırım için tüm sonuçları analiz edin. Bu bilgi, getirilerinizi maksimize etmek ve vergi yükümlülüğünüzü minimize etmek, yeniden yatırım ve vergi planlama kararlarına yardımcı olmak için çok önemlidir.

Risk bazında hisse getirilerini CAPM ile tahmin edin

Sermaye Varlıklarının Fiyatlandırılması Modeli (CAPM) sekmesi, bir hissenin beklenen getirisini piyasaya göre riskine dayanarak tahmin eder. CAPM formülünü kullanarak, her bir hissenin beklenen getirisini veya karlılığını tahmin edebilir ve kendi risk toleransınıza karşı ilgili risk seviyelerini karşılaştırabilirsiniz. Diyelim ki Tesla veya Microsoft'ta yatırım yapmayı düşünüyorsunuz, ancak potansiyel getirilerini piyasadaki diğer risklere göre anlamak istiyorsunuz. Bu, örneğin Tesla'nın volatilitesi nedeniyle Microsoft'ta yatırım yapmanıza yol açabilir.

Bu sekme, iki farklı hissenin CAPM'ini ve CAPM modeli için verileri ABD Hazine 10 yıllık tahvil getirisi, piyasanın getirisi ve her bir hissenin beta değeri karşısında hesaplar. Tarihi, hisse fiyatını ve aynı dönemdeki S&P 500 getirisini girin.[text] [tool] [text]Şablon ayrıca 1950'ten beri S&P 500'ün verilerini sağlar, bu veriler CAPM formülüne dayanarak hisse senetlerinin beklenen getirisini hesaplamak için kullanılabilir, böylece bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olur.

Yatırım analiz sürecinizi düzene sokmak ve finansal kararlarınızı daha iyi bilgilendirmek için hemen Microsoft Excel veya Google Sheets'teki Sermaye Bütçeleme Tablosu Spreadsheet Şablonumuzu indirin ve özelleştirin. Ve bunun gibi daha fazlası için, bir sonraki iş girişiminiz için verilere dayalı kazanan bir plan oluşturmak üzere Sermaye Bütçeleme Tablosu 'mizi kontrol edin.