자본 예산 스프레드시트

개요

당신의 회사에 가장 적합한 투자 기회를 결정하려고 하시나요, 특히 여러 옵션이 가능한 경우에요? 저희 자본 예산 스프레드시트 스프레드시트 템플릿은 Microsoft Excel과 Google Sheets에서 사용 가능하며, 투자를 평가하고, 재무 성과를 분석하고, 정보에 기반한 결정을 내리는 과정을 단순화합니다.

IRR과 WACC를 사용하여 투자를 평가하십시오

내부 수익률 (IRR) 탭은 초기 투자, 미래의 현금 흐름, 그리고 보유 기간을 고려하여 투자의 수익성을 계산합니다. IRR 탭에서는 막대 차트를 사용하여 순현금흐름을 분석하고 수익이 비용과 동일한 지점인 손익분기점을 결정합니다. 비슷한 위험 프로필을 가진 프로젝트를 비교하거나 프로젝트의 성과를 평가하는 단일 지표가 필요할 때 IRR을 사용하십시오.

당신의 회사에 두 개의 프로젝트가 있다고 상상해보십시오: 프로젝트 A는 5년 동안 연간 30,000달러의 예상 현금 흐름을 가진 100,000달러의 투자가 필요하며, 프로젝트 B는 5년 동안 연간 15,000달러의 예상 현금 흐름을 가진 50,000달러의 투자가 필요합니다.각 프로젝트의 IRR을 계산함으로써, 어떤 프로젝트가 더 높은 투자 수익률, 즉 ROI를 제공하는지 판단할 수 있습니다.

또한 투자의 성과를 다른 기회와 비교하고 싶다면, WACC 탭을 사용하는 것이 좋습니다. 가중평균 자본비용(WACC) 탭은 회사가 자산을 자금 조달하기 위해 지불해야 하는 평균 비율을 나타냅니다. WACC의 중심에는 "비레버리지 베타"가 있습니다. 더 높은 비레버리지 베타는 회사가 시장 평균보다 더 변동성이 크고 위험하다는 것을 의미하며, 더 낮은 비레버리지 베타는 회사가 덜 위험하다는 것을 의미합니다.

다른 자본 구조를 가진 프로젝트를 비교하거나 회사의 자금 조달 전략을 평가할 때 WACC를 사용하세요. 예를 들어, 회사가 다른 자금 조달 옵션을 가진 두 개의 확장 프로젝트를 고려하고 있다고 가정해 봅시다. 프로젝트 A는 60%의 자본과 40%의 부채로 자금을 조달할 것이며, 프로젝트 B는 40%의 자본과 60%의 부채로 자금을 조달할 것입니다. 각 프로젝트에 대한 WACC를 계산하면 그들의 자금 조달 비용을 비교하고 자본 비용이 더 낮은 프로젝트를 선택할 수 있어, 더욱 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다. 필요한 데이터를 각 섹션에 입력하면 WACC가 탭 상단에 표시됩니다.

자본 예산화를 통한 종합적인 분석 수행

투자 세부 사항으로 파란색 입력 필드를 사용자 정의하면, 템플릿은 자동으로 표와 차트의 결과를 계산하여 각 프로젝트의 핵심 지표, 예를 들어 현금 흐름, 순 현재 가치, 손익분기점 등을 빠르게 살펴볼 수 있습니다. 다른 차트는 제공된 입력에 기반한 투자 수익률 (ROI), 수익성 지수, 투자 회수 기간을 계산합니다.

조정 기초를 통해 수익을 극대화하고 세금 부담을 최소화하세요

조정 기초 계산은 투자의 원래 가치를 개선, 감가 상각, 그리고 그 가치에 영향을 미치는 다른 요인들을 고려하여 표현합니다. 부동산 및 자산 투자에 대한 과세 이익 또는 손실을 결정할 때 조정 기초 탭의 계산을 사용하세요. 이 탭은 부동산과 주식과 같은 자산에 대한 조정 기초를 계산하며, 수익을 극대화하고 세금 부담을 최소화하는 데 중요한 핵심 지표를 제공하며, 재투자 및 세금 계획 결정에 도움을 줍니다.

자산 분석을 위해 먼저 주식, 상호 기금, 또는 채권과 같은 자산 유형을 선택합니다. 그런 다음, 거래 비용, 개선 사항, 그리고 감가 상각을 제공하여 투자에 대한 모든 결과를 분석합니다. 이 정보는 수익을 최대화하고 세금 부담을 최소화하는 데 중요하며, 재투자 및 세금 계획 결정에 도움이 됩니다.

CAPM을 사용하여 위험에 기반한 주식 수익률 추정

자본 자산 가격 결정 모델(CAPM) 탭은 시장에 대한 그것의 위험에 기반하여 주식의 예상 수익률을 추정합니다. CAPM 공식을 사용하여 각 주식의 예상 수익률 또는 수익성을 추정하고, 각각의 위험 수준을 자신의 위험 허용도와 비교할 수 있습니다. 예를 들어, 테슬라와 마이크로소프트 두 주식에 투자를 고려하고 있지만, 시장 전체에 대한 그들의 위험에 기반한 잠재적 수익률을 이해하고 싶다고 가정해 봅시다. 이것은 테슬라의 변동성 때문에 마이크로소프트에 투자하도록 이끌 수 있습니다.

이 탭은 두 가지 다른 주식의 CAPM을 계산하고, CAPM 모델에 대한 데이터를 미국 재무부 10년 만기 채권 수익률, 시장의 수익률, 그리고 각 주식의 베타와 비교합니다. 날짜, 주식의 가격, 그리고 동일 기간 동안의 S&P 500 수익률을 입력하십시오.[text] [tool] [text]이 템플릿은 또한 1950년부터의 S&P 500의 데이터를 제공하며, 이를 통해 CAPM 공식에 따른 주식의 예상 수익률을 계산할 수 있어, 보다 정보에 근거한 투자 결정을 돕습니다.

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