گزارشات مالی

مقدمه

کافی نیست فقط ادعا کنید که شرکت شما در حال پیشرفت است، باید اعدادی داشته باشید که این موضوع را نشان دهد. در حالی که معیارهای موفقیت کلیدی می‌توانند علاقه سهامداران را جلب کنند، اکثر متخصصان جدی نیاز دارند که این اعداد را در قالب گزارشات مالی ببینند. مدل سه گانه گزارشات مالی - که شامل ترازنامه، صورت سود و زیان و گزارش جریان نقدی است - همچنان به عنوان نمایانگر بی‌بدیل داده‌های مالی در تمام صنایع باقی می‌ماند. این سه گانه از گزارشات مالی نه تنها به رهبران اجرایی و سهامداران اجازه می‌دهد تا عملکرد یک شرکت را بررسی کنند، بلکه داستان و دلایل پشت این اعداد را نیز آشکار می‌کند.

بررسی کلی گزارشات مالی

پروتکل کلی برای گزارشات مالی و قالب‌بندی آن‌ها طراحی شده است تا وضوح، سازگاری و قابلیت مقایسه در دوره‌ها و نهادهای مختلف را تضمین کند. این پایبندی به ساختار باعث می‌شود گزارشات مالی روش معتبری برای ارائه عملکرد یک شرکت باشد. گزارشات مالی همچنین یک الزام در پرونده‌های سالانه 10-K شرکت‌ها به SEC است.r

ترازنامه دارایی ها و بدهی های یک شرکت را در یک نگاه نشان می دهد و نمای کاملی از وضعیت مالی آن در هر لحظه ای را ارائه می دهد. این امکان را به ذینفعان می دهد تا توانایی شرکت در برآورده کردن تعهدات کوتاه مدت و اهرم مالی آن را ارزیابی کنند. صورت سود و زیان جزئیات درآمدها، هزینه ها و سود شرکت را در یک دوره مشخص نشان می دهد، که بهره وری عملیاتی و سودآوری آن را برجسته می کند. این گزارش نشان می دهد که چگونه شرکت درآمد از عملیات خود را تولید می کند و هزینه های خود را مدیریت می کند. در نهایت، گزارش جریان نقدی رشته یکتایی را که در موفقیت هر کسب و کاری جریان دارد - نقدینگی - ردیابی می کند. این گزارش می تواند برای ارزیابی نقدینگی شرکت و توانایی آن در تولید نقد برای تامین عملیات، سرمایه گذاری در رشد و بازگشت ارزش به سهامداران استفاده شود. این همه چیز را با هم در نسبت های مالی متصل می کنند. آنها بینش تیزتری در مورد سلامت مالی شرکت در زمینه هایی مانند نقدینگی، پرداخت قابلیت و سودآوری ارائه می دهند.

حالا، بیایید به بررسی هر گزارش مالی بپردازیم تا درک بهتری از ساختار آن و اعدادی که نمایانگر آن هستند داشته باشیم.فقط یک نکته سریع: گزارشات مالی معمولاً به گونه ای قالب بندی می شوند که شامل عنوانی است که گزارش را شناسایی می کند، نام شرکت یا نهاد و دوره زمانی که گزارش پوشش می دهد. علاوه بر این، هر عددی که باید کسر شود معمولاً در داخل پرانتز قرار می گیرد.

ترازنامه

در مورد ترازنامه، به یاد داشته باشید: دارایی ها برابر بدهی ها به علاوه سهام است. این نمودار رابطه بین اجزای کلیدی ترازنامه را نشان می دهد. ترازنامه یک تصویر لحظه ای از وضعیت مالی یک شرکت در یک نقطه خاص در زمان را فراهم می کند. این نشان می دهد که شرکت چه چیزی را می دارد و چه چیزی بدهکار است.

دارایی ها

ترازنامه با دارایی ها شروع می شود، که منابعی هستند که توسط شرکت کنترل می شوند و از آنها منافع اقتصادی آینده انتظار می رود. دارایی های جاری، مانند نقد، موجودی و دریافتنی ها، انتظار می رود که در طول یک سال به نقد تبدیل شوند. این دارایی ها حمایت از کارکرد روزانه شرکت را فراهم می کنند و نشانگر حیاتی توانایی آن برای پوشش تعهدات کوتاه مدت است.

از طرف دیگر، دارایی های غیر جاری یا ثابت می توانند شامل سرمایه گذاری های طولانی مدت، املاک و مستغلات، تجهیزات (PP&E) و دارایی های نامشهود مانند اختراعات باشند. این دارایی ها نمایانگر سرمایه گذاری های طولانی مدت و ابزارهای عملیاتی شرکت هستند. آنها برای رشد پایدار بسیار حیاتی هستند و معمولاً برای نشان دادن استفاده و پیری در طول زمان استهلاک می شوند.

بدهی ها

از طرف دیگر معادله بدهی ها قرار دارند. بدهی های جاری، مانند حساب های قابل پرداخت و وام های کوتاه مدت، تعهداتی هستند که شرکت انتظار دارد طی یک سال تسویه کند. این بدهی ها مستقیماً به فعالیت های عملیاتی شرکت و نیازهای مالی کوتاه مدت آن مرتبط هستند. بدهی های طولانی مدت، مانند اوراق بهادار قابل پرداخت و تعهدات اجاره طولانی مدت، استراتژی های مالی طولانی مدت و برنامه های رشد شرکت را نشان می دهند.

سهام

این ما را به بخش نهایی معادله می برد: سهامداران' سهام.این می تواند شامل سهام عادی باشد، که نشان دهنده سهم اولیه سهامداران است؛ سرمایه پرداخت شده، که سرمایه گذاری های اضافی توسط سهامداران فراتر از ارزش اسمی سهم است؛ و سود انباشته، که سود انباشته ای است که به عنوان سود سهام توزیع نشده است. بخش حقوق صاحبان سهم در واقع ارزش خالص قابل انتساب به سهامداران است. توجه داشته باشید که برای هر سال، "دارایی های کل" برابر با "کل بدهی ها و حقوق صاحبان سهم" است.

صورت سود و زیان

گاهی اوقات صورت سود و زیان نیز به عنوان صورت P&L شناخته می شود، که مخفف سود و زیان است. این در واقع یک رقص بین درآمدها، هزینه ها و درآمد ناشی است، که با این نمودار آبشاری تجسم یافته است.

صورت حساب با درآمد شروع می شود. این مورد ساده است: فقط کل درآمدها از کالاهای فروخته شده یا خدمات ارائه شده است. از اینجا، هزینه کالاهای فروخته شده (COGS)، که هزینه های مستقیم مرتبط با تولید هستند، کسر می شود. این سود خام را ارائه می دهد، که یک نشانگر اولیه سودآوری است که نشان دهنده حاشیه بین فروش و هزینه های تولید است.

سپس، ما هزینه های عملیاتی را از جمله فروش، هزینه های عمومی و اداری (SG&A) کم می کنیم. این کسر منجر به درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) می شود، که سود عملیاتی شرکت را قبل از تأثیر ساختار مالی و سیاست های مالیاتی نشان می دهد.

سپس، با کم کردن هزینه بهره از EBIT، ما به درآمد قبل از مالیات می رسیم. این شماره نشان دهنده سود شرکت قبل از تأثیر مالیات است. در نهایت، پس از کم کردن مالیات، ما به سود خالص می رسیم. این خط پایینی است که سود شرکت را پس از احتساب تمام هزینه ها برای سهامداران نشان می دهد. این پیشرفت از درآمد به سود خالص، کارایی شرکت در مدیریت هزینه های تولید، عملیاتی و مالی نسبت به توانایی تولید درآمد را نشان می دهد.

علاوه بر این، EBITDA یا "درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و افت شدت"، همچنین یک اندازه گیری عالی از سودآوری کسب و کار عملیاتی است. برای محاسبه EBITDA، ما به سادگی استهلاک و افت شدت را به EBIT اضافه می کنیم.

گزارش جریان نقدی

گزارش جریان نقدی موجودی ابتدایی و پایانی نقد را با هم تطبیق می دهد. ورودی ها و خروجی های نقدی معمولاً در فعالیت های عملیاتی، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های مالی دسته بندی می شوند.

این بیانیه با تنظیم سود خالص از صورت سود و زیان برای هزینه های غیرنقدی مانند استهلاک و تغییرات در سرمایه در گردش، مانند حساب های قابل دریافت، موجودی و حساب های قابل پرداخت، آغاز می شود. این تنظیم جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی را آشکار می کند، که مقدار نقد تولید شده یا مصرف شده توسط عملیات اصلی شرکت است.

جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری نشانگر استراتژی بلند مدت شرکت است. این می تواند نقدی باشد که برای هزینه های سرمایه ای برای املاک و اموال و تجهیزات صرف شده یا درآمد حاصل از فروش چنین دارایی هایی است. این بخش نشان می دهد چقدر از نقد شرکت برای رشد آینده به کسب و کار بازسرمایه گذاری شده است.

جریان نقدی از فعالیت های مالی نشان دهنده جریان های خالص از جذب و پرداخت سرمایه و توزیع سود است.این شامل صدور سهام جدید، پرداخت بدهی یا پرداخت سود به سهامداران است. این بخش از بیانیه استراتژی مالی شرکت را در زمینه چگونگی تامین مالی عملیات، رشد و بازگشت ارزش به سهامداران نشان می دهد.

جمع این فعالیت ها منجر به موجودی نقدی پایانی می شود، که نشان دهنده ی سیالیت یک شرکت است. جزئیات خاص گزارش جریان نقدی نیز می تواند به صورت نمودارها نشان داده شود. مانند این که جریان نقدی پس از مالیات سالانه را با ورودی های بالای خط و خروجی های زیر خط نشان می دهد. یا این نمودار جریان نقدی تجمعی، که دوره بازپرداخت را در بر می گیرد.

نسبت های مالی

در نهایت، نسبت های مالی همه چیز را با هم مرتبط می کنند و به عنوان ابزاری برای تنظیم دقیق گزارشات مالی سنگین داده عمل می کنند. پس از بررسی پیچیدگی های گزارشات مالی، حالا وقت آن است که اعداد پیچیده را به معیارهای قابل هضم تبدیل کنیم.

نسبت های سیالیت مانند نسبت جاری، نسبت سریع و نسبت سرمایه کاری خالص ارزیابی توانایی یک شرکت برای برآورده کردن تعهدات کوتاه مدت را انجام می دهد.نسبت های پایداری مانند بدهی به سهام، توانایی پرداخت بدهی بلند مدت و اهرم مالی یک شرکت را ارزیابی می کند. نسبت های بازار مانند قیمت به درآمد، بینش هایی در مورد ارزش بازار شرکت نسبت به درآمدهای آن فراهم می کند. نسبت های سودآوری از جمله بازده دارایی ها، بازده سهام و بازده سرمایه گذاری شده، چگونگی استفاده یک شرکت از منابع خود برای تولید سود را اندازه گیری می کند.

نتیجه گیری

قطعاً برای درک کامل حسابداری در گزارشات مالی باید به بسیاری از نکات توجه کرد. بنابراین، داشتن یک قالب یا الگوی استاندارد به عنوان نقطه مرجع واقعاً کمک می کند. توانایی ایجاد و تفسیر داده های مالی و درک اهمیت و پیامدهای آنها برای مدیران، مدیران اجرایی و سهامداران ارزش استراتژیک بزرگی دارد. در حالی که آنها شاید به نظر نیایند که شیء درخشانی باشند، گزارشات مالی و نسبت های مربوطه رشته های ضروری هستند که اکوسیستم مالی یک شرکت را به هم متصل می کنند.