Введение
Просто утверждать, что ваша компания успешно работает, недостаточно, вам нужно подтвердить это цифрами. Хотя ключевые показатели успеха могут привлечь внимание акционеров, большинству серьезных профессионалов нужно видеть эти числа, оформленные в виде финансовых отчетов. Модель трех финансовых отчетов, включающая баланс, отчет о доходах и отчет о движении денежных средств, остается проверенным и надежным представлением финансовых данных во всех отраслях. Этот набор финансовых отчетов не только позволяет руководителям и акционерам заглянуть в производительность компании, но и раскрывает историю и причины за этими числами.
Обзор финансовых отчетов
Общий протокол для финансовых отчетов и их форматирования разработан для обеспечения ясности, последовательности и сравнимости в разные периоды и для разных субъектов. Соблюдение этой структуры делает финансовые отчеты достоверным способом представления работы компании. Финансовые отчеты также являются обязательным элементом ежегодных отчетов компаний 10-K, представляемых в SEC.
Баланс раскрывает активы и обязательства компании на первый взгляд и дает четкое представление о ее финансовом положении в любой момент времени. Это позволяет заинтересованным сторонам оценить способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства и ее финансовый рычаг. Отчет о доходах подробно описывает доходы, расходы и прибыль компании за определенный период, подчеркивая ее операционную эффективность и рентабельность. Этот отчет показывает, насколько хорошо компания генерирует доход от своей деятельности и управляет своими расходами. Наконец, отчет о движении денежных средств прослеживает единую нить, которая проходит через каждый бизнес-успех - ликвидность. Этот отчет может быть использован для оценки ликвидности компании и ее способности генерировать наличные деньги для финансирования операций, инвестиций в рост и возвращения ценности акционерам. Все это объединяют финансовые коэффициенты. Они обеспечивают более точное представление о финансовом здоровье компании в областях, таких как ликвидность, платежеспособность и рентабельность.
Теперь давайте рассмотрим каждый финансовый отчет, чтобы понять, как он структурирован и что представляют собой его цифры.Просто быстрая заметка: Финансовые отчеты обычно форматируются так, чтобы включать заголовок, который идентифицирует отчет, название компании или сущности, а также период времени, который покрывает отчет. Кроме того, любое число, которое должно быть вычтено, обычно заключается в скобки.
Баланс
Что касается баланса, помните: активы равны обязательствам плюс капитал. Этот график визуализирует отношение между ключевыми компонентами баланса. Баланс предоставляет снимок финансового положения компании в конкретный момент времени. Он показывает, что компания владеет и что она должна.
Активы
Баланс начинается с активов, которые являются ресурсами, контролируемыми компанией, от которых ожидаются будущие экономические выгоды. Текущие активы, такие как наличные, запасы и дебиторская задолженность, ожидается, что будут преобразованы в наличные в течение года. Эти активы поддерживают ежедневное функционирование компании и являются важным показателем ее способности покрывать краткосрочные обязательства.
С другой стороны, необоротные или основные активы могут включать долгосрочные инвестиции, недвижимость, оборудование и нематериальные активы, такие как патенты. Эти активы представляют собой долгосрочные инвестиции и операционные инструменты компании. Они жизненно важны для устойчивого роста и обычно амортизируются со временем, чтобы отражать использование и старение.
Обязательства
С другой стороны уравнения находятся обязательства. Текущие обязательства, такие как счета к оплате и краткосрочные займы, являются обязательствами, которые компания планирует погасить в течение года. Эти обязательства напрямую связаны с операционной деятельностью компании и краткосрочными потребностями в финансировании. Долгосрочные обязательства, такие как облигации к оплате и долгосрочные обязательства по аренде, отражают долгосрочные стратегии финансирования и инициативы роста компании.
Капитал
Это приводит нас к последней части уравнения: собственный капитал акционеров.Это может включать обыкновенные акции, которые указывают на первоначальные взносы акционеров; Дополнительный вклад, который представляет собой дополнительные инвестиции, сделанные акционерами сверх номинальной стоимости акций; и нераспределенная прибыль, которая представляет собой накопленную прибыль, не распределенную в виде дивидендов. Раздел собственного капитала по сути является чистым активом, приходящимся на акционеров. Обратите внимание, что для каждого года "Общая сумма активов" равна "Общей сумме обязательств и собственного капитала".
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках иногда также называют отчетом P&L, что означает Прибыль и Убыток. Это по сути игра между доходами, расходами и полученной прибылью, как показано на этой водопадной диаграмме.
Отчет начинается с дохода. Это просто: это всего лишь общая сумма заработка от проданных товаров или предоставленных услуг. Отсюда вычитаются себестоимость проданных товаров (СПТ), которые представляют собой прямые затраты, связанные с производством. Это дает валовую прибыль, которая является предварительным показателем рентабельности, отражающим разницу между продажами и производственными затратами.
Затем мы вычитаем операционные расходы, включая расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A). Это вычитание приводит к прибыли до учета процентов и налогов (EBIT), которая показывает операционную рентабельность компании до учета влияния финансовой структуры и налоговой политики.
Затем, вычитая процентные расходы из EBIT, мы приходим к доходу до учета налогов. Эта цифра указывает на прибыль компании до учета налоговых обязательств. Наконец, после вычета налогов, мы приходим к чистой прибыли. Это конечная цифра, которая представляет прибыль компании, доступную акционерам после учета всех расходов. Этот переход от дохода к чистой прибыли показывает эффективность компании в управлении своими производственными, операционными и финансовыми затратами по сравнению с ее возможностями по генерации дохода.
Кроме того, EBITDA, или "прибыль до учета процентов, налогов, амортизации и амортизации", также является отличным показателем рентабельности операционного бизнеса. Чтобы рассчитать EBITDA, мы просто добавляем амортизацию и амортизацию к EBIT.
Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств согласует начальные и конечные остатки денежных средств. Поступления и расходы денежных средств обычно классифицируются на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность.
Этот отчет начинается с корректировки чистого дохода из отчета о доходах на неденежные расходы, такие как амортизация, и изменения оборотного капитала, такие как счета к получению, запасы и счета к оплате. Эта корректировка показывает денежный поток от операционной деятельности, который представляет собой сумму денежных средств, сгенерированных или потребленных основной бизнес-операцией компании.
Денежный поток от инвестиционной деятельности отражает долгосрочную стратегию компании. Это могут быть денежные средства, потраченные на капитальные вложения в недвижимость, заводы и оборудование, или выручка от продажи таких активов. Этот раздел показывает, сколько денежных средств компании вкладывается обратно в бизнес для будущего роста.
Денежный поток от финансовой деятельности показывает чистые потоки от привлечения и погашения капитала и выплаты дивидендов.Он включает выпуск новых акций, погашение долгов или выплату дивидендов акционерам. Эта часть отчета иллюстрирует финансовую стратегию компании в том, как она финансирует свою деятельность, рост и возвращает ценность акционерам.
Завершение этих действий приводит к окончательному остатку денежных средств, который является показателем ликвидности компании. Отчет о движении денежных средств и его отдельные детали также могут быть визуализированы в виде диаграмм. Например, такой, который показывает годовой поток денежных средств после уплаты налогов с поступлениями выше линии и оттоками ниже линии. Или эту кумулятивную диаграмму движения денежных средств, которая включает период окупаемости.
Финансовые коэффициенты
Наконец, финансовые коэффициенты связывают все вместе и служат инструментом для точной настройки данных финансовых отчетов. После изучения тонкостей финансовых отчетов пришло время преобразовать сложные числа в понятные метрики.
Коэффициенты ликвидности, такие как текущий коэффициент, быстрый коэффициент и коэффициент чистого оборотного капитала, оценивают способность компании выполнять краткосрочные обязательства.Коэффициенты платежеспособности, такие как отношение долга к собственному капиталу, оценивают способность компании платить долгосрочные долги и финансовый рычаг. Рыночные коэффициенты, такие как цена к прибыли, дают представление о рыночной стоимости компании по отношению к ее прибыли. Коэффициенты рентабельности, включая отдачу от активов, отдачу от собственного капитала и отдачу от инвестированного капитала, измеряют, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
Заключение
Определенно стоит учесть многое, когда речь идет об учете в финансовых отчетах. Поэтому очень помогает иметь стандартизированный формат или шаблон в качестве точки отсчета. Возможность создавать и интерпретировать финансовые данные, понимать их важность и последствия имеют огромную стратегическую ценность для менеджеров, руководителей и акционеров. Хотя они могут не выглядеть самыми блестящими объектами, финансовые отчеты и соответствующие им коэффициенты являются важными элементами, которые объединяют финансовую экосистему компании.
