서론
회사가 잘하고 있다고 주장하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 실제로 그를 증명할 수 있는 숫자가 필요합니다. 주요 성공 지표는 주주들의 관심을 끌 수 있지만, 대부분의 전문가들은 이러한 숫자들이 재무 보고서로 공식화되어야 합니다. 재무 상태표, 손익 계산서, 그리고 현금흐름표를 포함하는 세 가지 재무 보고서 모델은 모든 산업에서 재무 데이터를 표현하는 검증된 방법입니다. 이 세 가지 재무 보고서는 경영진과 주주들이 회사의 성과를 들여다보게 해주는 것뿐만 아니라 그 숫자들 뒤에 숨겨진 이야기와 이유를 밝혀줍니다.
재무 보고서 개요
재무 보고서와 그 형식에 대한 일반적인 절차는 명확성, 일관성, 그리고 다른 기간과 엔티티 간의 비교 가능성을 보장하기 위해 설계되었습니다. 이러한 구조를 따르는 것은 재무 보고서가 회사의 성과를 제시하는 신뢰할 수 있는 방법이 됩니다. 또한, 재무 보고서는 회사의 연간 10-K 제출서에 대한 SEC에의 요구사항입니다.r
재무상태표는 한눈에 회사의 자산과 의무를 공개하고, 어느 시점에서든 그 회사의 재무 상태를 명확하게 보여줍니다. 이를 통해 이해관계자들은 회사의 단기 의무 이행 능력과 재무 레버리지를 평가할 수 있습니다. 손익계산서는 주어진 기간 동안 회사의 수익, 비용, 이익을 상세히 나타내어 운영 효율성과 수익성을 강조합니다. 이 계산서는 회사가 얼마나 잘 수익을 창출하고 비용을 관리하는지 보여줍니다. 마지막으로, 현금흐름표는 모든 비즈니스 성공의 공통 요소인 유동성을 추적합니다. 이 계산서는 회사의 유동성과 운영에 필요한 현금을 창출하고 성장에 투자하며 주주에게 가치를 돌려주는 능력을 평가하는 데 사용될 수 있습니다. 이 모든 것을 결합하는 것은 재무 비율입니다. 이들은 유동성, 지급 능력, 수익성 등의 영역에서 회사의 재무 건강 상태에 대한 더욱 선명한 통찰력을 제공합니다.
이제 각 재무제표를 살펴보고 그 구조와 그 숫자들이 무엇을 의미하는지 이해해봅시다.간단한 참고사항: 재무제표는 일반적으로 제표를 식별하는 제목, 회사 또는 엔티티의 이름, 그리고 제표가 커버하는 기간을 포함하여 서식이 지정됩니다. 또한, 빼야 하는 숫자는 일반적으로 괄호로 둘러싸입니다.
재무상태표
재무상태표에 대해 생각할 때, 기억하십시오: 자산은 부채와 자본의 합계와 같습니다. 이 그래프는 재무상태표의 주요 구성 요소 간의 관계를 시각화합니다. 재무상태표는 특정 시점에서 회사의 재무 상태를 캡처합니다. 회사가 소유하고 있는 것과 부채를 나타냅니다.
자산
재무상태표는 회사가 통제하고 미래의 경제적 이익이 예상되는 자산으로 시작합니다. 현금, 재고, 그리고 채권과 같은 유동자산은 1년 이내에 현금으로 전환될 것으로 예상됩니다. 이러한 자산들은 회사의 일상적인 기능을 지원하며, 단기 채무를 감당할 수 있는 능력의 중요한 지표입니다.
반면에, 비유동 자산 또는 고정 자산에는 장기 투자, 부동산, 설비 및 장비(PP&E), 특허와 같은 무형 자산이 포함될 수 있습니다. 이러한 자산들은 회사의 장기 투자와 운영 도구를 나타냅니다. 이들은 지속적인 성장에 중요하며, 일반적으로 사용과 나이에 따라 감가상각됩니다.
부채
반면에, 방정식의 다른 쪽에는 부채가 있습니다. 단기 부채인 계정 지급액과 단기 대출 등은 회사가 1년 이내에 청산할 것으로 예상하는 의무입니다. 이러한 부채는 회사의 운영 활동과 단기 자금 조달 필요에 직접 연결되어 있습니다. 장기 부채인 채권 지급액과 장기 임대 의무 등은 회사의 장기 자금 조달 전략과 성장 계획을 반영합니다.
자본
이로써 우리는 방정식의 마지막 부분인 주주의 자본에 이르게 됩니다.이에는 주주들의 초기 기여를 나타내는 보통주; 주식의 액면가를 초과하는 주주들의 추가 투자를 나타내는 유상증자; 그리고 배당으로 분배되지 않은 누적 이익인 유보이익이 포함될 수 있습니다. 이 자본 부분은 기본적으로 주주에게 귀속되는 순자산입니다. 매년, "총 자산"은 "총 부채와 자본"과 동일하다는 점을 유의하십시오.
손익계산서
손익계산서는 때때로 P&L 계산서라고도 불립니다. 이는 수익과 비용, 그리고 그로 인해 발생하는 소득 사이의 교감을 본질적으로 나타냅니다. 이는 이 워터폴 차트로 시각화되어 있습니다.
계산서는 수익부터 시작합니다. 이는 간단합니다: 판매된 상품이나 제공된 서비스로부터의 총 수익일 뿐입니다. 여기에서 생산과 관련된 직접 비용인 상품 판매 비용(COGS)을 뺍니다. 이로 인해 매출과 생산 비용 사이의 마진을 반영하는 초기 수익 지표인 매출총이익이 도출됩니다.
다음으로, 운영비용을 차감합니다. 이에는 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)이 포함됩니다. 이 차감으로 이자 및 세전이익(EBIT)이 도출되며, 이는 금융 구조와 세제 정책의 영향을 받기 전의 회사의 운영적 수익성을 보여줍니다.
그런 다음, EBIT에서 이자 비용을 빼면 세전 소득이 나옵니다. 이 수치는 세금 의무의 영향을 받기 전의 회사의 수익을 나타냅니다. 마지막으로, 세금을 빼면 순이익이 나옵니다. 이는 모든 비용이 고려된 후 주주들에게 남는 회사의 수익을 나타내는 최종 수치입니다. 이 수익에서 순이익으로의 변화는 회사의 생산, 운영, 금융 비용 관리 효율성을 수익 창출 능력에 대비하여 보여줍니다.
또한, EBITDA, 즉 "이자, 세금, 감가상각, 및 유형자산상각 전 이익"은 운영 사업의 수익성을 측정하는 뛰어난 지표입니다. EBITDA를 계산하기 위해서는 감가상각과 유형자산상각을 EBIT에 단순히 더하면 됩니다.
현금흐름표
현금흐름표는 시작과 끝의 현금 잔액을 조정합니다. 현금의 유입과 유출은 일반적으로 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동으로 분류됩니다.
이 제표는 손익계산서의 순이익을 비현금 비용인 감가상각과 매출채권, 재고, 매입채무 등의 운전자본 변동으로 조정하여 시작합니다. 이 조정을 통해 회사의 핵심 사업 운영에서 생성되거나 소비된 현금흐름을 나타냅니다.
투자 활동으로 인한 현금흐름은 회사의 장기 전략을 반영합니다. 이는 재산, 공장, 장비에 대한 자본 지출이나 이러한 자산의 판매 수익일 수 있습니다. 이 부분은 회사의 현금이 얼마나 사업에 재투자되는지를 나타냅니다.
재무 활동으로 인한 현금흐름은 자본을 모집하고 상환하며 배당금을 분배하는 과정에서의 순 흐름을 보여줍니다.이에는 새로운 주식 발행, 부채 상환, 또는 주주에게 배당금 지급 등이 포함됩니다. 이 부분은 회사가 그 운영, 성장, 그리고 주주에게 가치를 돌려주는 방식에 대한 재무 전략을 보여줍니다.
이러한 활동들의 결과는 최종 현금 잔액으로, 회사의 유동성을 나타냅니다. 현금흐름표와 그 특정 세부사항들은 차트로도 시각화할 수 있습니다. 예를 들어, 선 위에는 유입, 선 아래에는 유출을 보여주는 연간 세후 현금흐름을 보여주는 이 차트나, 상환 기간을 포함한 누적 현금흐름 다이어그램 등이 있습니다.
재무비율
마지막으로, 재무비율은 모든 것을 결합시키고, 데이터 중심의 재무제표를 미세 조정하는 도구로 작용합니다. 재무제표의 복잡한 세부사항을 살펴본 후, 복잡한 숫자들을 이해하기 쉬운 지표로 변환할 시간입니다.
유동성 비율인 현재비율, 당좌비율, 순운전자본비율 등은 회사가 단기 채무를 이행할 능력을 평가합니다.부채비율과 같은 타당성 비율은 회사의 장기 부채 상환 능력과 재무적 레버리지를 평가합니다. 주가 수익률과 같은 시장 비율은 회사의 시장 가치를 그 이익에 대해 상대적으로 제공하는 통찰력을 제공합니다. 자산 수익률, 자본 수익률, 투자된 자본의 수익률을 포함한 수익성 비율은 회사가 자원을 얼마나 효과적으로 이용하여 이익을 창출하는지를 측정합니다.
결론
재무제표에 대한 모든 회계를 고려할 때 고려해야 할 사항이 분명히 많습니다. 그래서 참조점으로 표준화된 형식이나 템플릿이 있으면 정말 도움이 됩니다. 재무 데이터를 생성하고 해석하며 그 중요성과 함의를 이해하는 능력은 관리자, 경영진, 주주들에게 엄청난 전략적 가치를 가지고 있습니다. 그들이 가장 빛나는 물체처럼 보이지 않을 수 있지만, 재무제표와 그에 해당하는 비율은 회사의 재무 생태계를 묶어주는 필수적인 요소입니다.
