Introduktion
Det räcker inte att bara påstå att ditt företag går bra, du måste ha siffrorna för att visa det. Även om nyckelframgångsmått kan fånga aktieägarnas intresse, behöver de flesta seriösa yrkesverksamma se dessa siffror formaliserade i finansiella rapporter. Modellen med tre finansiella rapporter - som inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesrapporten - förblir den beprövade representationen av finansiell data över alla branscher. Denna trio av finansiella rapporter låter inte bara ledande ledare och aktieägare titta in i ett företags prestanda, men avslöjar också historien och anledningarna bakom dessa siffror.
Översikt över finansiella rapporter
Den allmänna protokollet för finansiella rapporter och deras formatering är utformade för att säkerställa klarhet, konsekvens och jämförbarhet över olika perioder och enheter. Denna efterlevnad av struktur gör finansiella rapporter till ett trovärdigt sätt att presentera ett företags prestanda. Finansiella rapporter är också ett krav i företagens årliga 10-K-inlämningar till SEC.
Balansräkningen avslöjar ett företags tillgångar och förpliktelser vid ett ögonblick och ger en tydlig bild av dess finansiella ställning vid varje given tidpunkt. Detta gör det möjligt för intressenter att bedöma företagets förmåga att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser och dess finansiella hävstång.Resultaträkningen detaljerar företagets intäkter, kostnader och vinster över en given period, vilket framhäver dess operativa effektivitet och lönsamhet. Denna rapport visar hur väl företaget genererar intäkter från sina operationer och hanterar sina kostnader. Slutligen spårar kassaflödesrapporten den enskilda tråden som löper genom varje företags framgång - likviditet. Denna rapport kan användas för att bedöma företagets likviditet och dess förmåga att generera kassaflöde för att finansiera verksamheten, investera i tillväxt och återlämna värde till aktieägarna. Sammanfogar allt är de finansiella nyckeltalen. De ger en skarpare inblick i företagets finansiella hälsa när det gäller områden som likviditet, solvens och lönsamhet.
Nu ska vi gå igenom varje finansiell rapport för att förstå hur den är strukturerad och vad dess siffror representerar. Bara en snabb notering: Finansiella rapporter är vanligtvis formaterade för att inkludera en titel som identifierar rapporten, namnet på företaget eller enheten, och den period som rapporten täcker. Dessutom är alla nummer som ska subtraheras vanligtvis inneslutna av parenteser.
Balansräkningen
När det gäller balansräkningen, kom ihåg: tillgångar är lika med skulder plus eget kapital. Denna graf visualiserar förhållandet mellan nyckelkomponenterna i balansräkningen. Balansräkningen ger en ögonblicksbild av ett företags finansiella ställning vid en specifik tidpunkt.Den fångar vad företaget äger och vad det är skyldigt.
Tillgångar
Balansräkningen börjar med tillgångar, vilka är resurser som företaget kontrollerar och från vilka framtida ekonomiska fördelar förväntas. Omsättningstillgångar, såsom kontanter, lager och fordringar, förväntas omvandlas till kontanter inom ett år. Dessa tillgångar stöder företagets dagliga funktion och är en viktig indikator på dess förmåga att täcka kortfristiga förpliktelser.
Å andra sidan kan anläggningstillgångar eller fasta tillgångar inkludera långsiktiga investeringar, fastigheter, anläggningar och utrustning (PP&E) och immateriella tillgångar som patent. Dessa tillgångar representerar företagets långsiktiga investeringar och operativa verktyg. De är avgörande för hållbar tillväxt och avskrivs vanligtvis över tid för att återspegla användning och åldrande.
Skulder
På den andra sidan av ekvationen finns skulder. Kortfristiga skulder, såsom leverantörsskulder och kortfristiga lån, är förpliktelser som företaget förväntar sig att reglera inom ett år. Dessa skulder är direkt kopplade till företagets operativa aktiviteter och kortfristiga finansieringsbehov. Långfristiga skulder, såsom obligationer och långfristiga leasingförpliktelser, återspeglar företagets långsiktiga finansieringsstrategier och tillväxtinitiativ.
Eget kapital
Detta leder oss till den sista delen av ekvationen: aktieägarnas eget kapital. Detta kan inkludera vanliga aktier, vilket indikerar aktieägarnas initiala bidrag; Inbetalt kapital, vilket är ytterligare investeringar gjorda av aktieägare utöver aktiens nominella värde; och behållna vinster, vilka är de ackumulerade vinsterna som inte distribuerats som utdelningar. Eget kapital-sektionen är i huvudsak det nettovärde som kan tillskrivas aktieägarna. Observera att för varje år är "Totala tillgångar" lika med "Totala skulder och eget kapital".
Resultaträkningen
Resultaträkningen kallas ibland också för vinst- och förlusträkning. Den är i huvudsak en balans mellan intäkter, utgifter och det resulterande resultatet, som visualiseras av detta vattenfallsdiagram.
Räkningen börjar med intäkter. Detta är enkelt: det är bara de totala inkomsterna från sålda varor eller tillhandahållna tjänster. Härifrån drar vi av kostnaden för sålda varor (COGS), vilka är de direkta kostnaderna i samband med produktion. Detta ger bruttovinsten, vilket är en preliminär indikator på lönsamhet som återspeglar marginalen mellan försäljning och produktionskostnader.
Nästa steg är att dra av driftskostnader, inklusive försäljning, allmänna och administrativa kostnader (SG&A).Denna subtraktion resulterar i vinst före räntor och skatter (EBIT), vilket visar företagets operativa lönsamhet innan påverkan av finansiell struktur och skattepolitik.
Sedan, genom att subtrahera räntekostnader från EBIT, kommer vi fram till inkomst före skatt. Denna siffra indikerar företagets vinst före påverkan av skatteförpliktelser. Slutligen, efter att ha subtraherat skatter, når vi nettoinkomsten. Detta är den slutliga summan som representerar företagets vinst tillgänglig för aktieägare efter att alla kostnader har beaktats. Denna progression från intäkter till nettoinkomst visar företagets effektivitet i att hantera dess produktions-, drifts- och finansieringskostnader i förhållande till dess intäktsgenererande förmågor.
Dessutom är EBITDA, eller "vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar", också ett utmärkt mått på det operativa företagets lönsamhet. För att beräkna EBITDA lägger vi helt enkelt till avskrivningar och amorteringar till EBIT.
Kassaflödesrapporten
Kassaflödesrapporten försonar de inledande och avslutande kassasaldona. Inflöden och utflöden av kassaflöden kategoriseras vanligtvis i driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter och finansieringsaktiviteter.
Detta uttalande börjar med att justera nettoinkomsten från resultaträkningen för icke-kontanta kostnader som avskrivningar och förändringar i rörelsekapitalet, såsom kundfordringar, lager och leverantörsskulder. Denna justering avslöjar kassaflödet från verksamhetsaktiviteter, vilket är den mängd kontanter som genereras eller konsumeras av företagets kärnverksamhet.
Kassaflödet från investeringsaktiviteter återspeglar företagets långsiktiga strategi. Detta kan vara kontanter som spenderas på kapitalutgifter för fastigheter, anläggningar och utrustning, eller intäkter från försäljning av sådana tillgångar. Detta avsnitt indikerar hur mycket av företagets kassaflöde som återinvesteras i verksamheten för framtida tillväxt.
Kassaflödet från finansieringsaktiviteter visar nettokassaflödena från att höja och återbetala kapital och distribuera utdelningar. Det inkluderar att utfärda nya aktier, återbetala skulder eller betala utdelningar till aktieägare. Denna del av uttalandet illustrerar företagets finansiella strategi när det gäller hur det finansierar sina operationer, tillväxt och återlämnar värde till aktieägare.
Kulminationen av dessa aktiviteter resulterar i det slutliga kassasaldot, vilket är en indikation på företagets likviditet. Kassaflödesrapporten och dess specifika detaljer kan också visualiseras som diagram. Till exempel detta som visar det årliga post-skatt kassaflödet med inflöden över linjen och utflöden under linjen.Eller detta kumulativa kassaflödesschema, som inkluderar återbetalningsperioden.
Finansiella nyckeltal
Slutligen, finansiella nyckeltal binder samman allt och fungerar som ett finjusteringsverktyg för de dataintensiva finansiella rapporterna. Efter att ha granskat finansiella rapporters komplexitet, är det dags att omvandla komplexa siffror till lättsmälta mätvärden.
Likviditetskvoter som nuvarande kvot, snabb kvot och nettokapitalomsättningskvot bedömer ett företags förmåga att uppfylla kortfristiga förpliktelser. Soliditetskvoter som skuld till eget kapital utvärderar ett företags långsiktiga skuldbetalningsförmåga och finansiell hävstång. Marknadskvoter som pris till vinst ger insikt i företagets marknadsvärde i förhållande till dess vinst. Lönsamhetskvoter inklusive avkastning på tillgångar, avkastning på eget kapital och avkastning på investerat kapital mäter hur effektivt ett företag använder sina resurser för att generera vinster.
Slutsats
Det finns definitivt mycket att överväga när det gäller all bokföring i finansiella rapporter. Så det hjälper verkligen att ha ett standardiserat format eller mall som referenspunkt. Förmågan att skapa och tolka finansiella data och förstå deras betydelse och implikationer har enorm strategiskt värde för chefer, verkställande direktörer och aktieägare.Även om de kanske inte ser ut som de mest glänsande objekten, är finansiella rapporter och deras motsvarande nyckeltal väsentliga trådar som binder samman ett företags finansiella ekosystem.
