Einführung
Es reicht nicht aus, nur zu behaupten, dass Ihr Unternehmen gut läuft, Sie müssen die Zahlen dafür vorweisen können. Während Schlüsselerfolgsindikatoren das Interesse der Aktionäre wecken können, müssen die meisten seriösen Fachleute diese Zahlen in Finanzberichten formalisiert sehen. Das Modell der drei Finanzberichte - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Cashflow-Rechnung - bleibt die bewährte Darstellung von Finanzdaten in allen Branchen. Dieses Trio von Finanzberichten ermöglicht es nicht nur Führungskräften und Aktionären, einen Einblick in die Leistung eines Unternehmens zu erhalten, sondern deckt auch die Geschichte und Gründe hinter diesen Zahlen auf.
Überblick über Finanzberichte
Das allgemeine Protokoll für Finanzberichte und deren Formatierung ist so gestaltet, dass Klarheit, Konsistenz und Vergleichbarkeit über verschiedene Perioden und Einheiten hinweg gewährleistet sind. Diese Einhaltung der Struktur macht Finanzberichte zu einer glaubwürdigen Möglichkeit, die Leistung eines Unternehmens darzustellen. Finanzberichte sind auch eine Anforderung in den jährlichen 10-K-Meldungen der Unternehmen an die SEC.r
Die Bilanz zeigt auf einen Blick die Vermögenswerte und Verpflichtungen eines Unternehmens und gibt einen klaren Überblick über seine finanzielle Situation zu jedem gegebenen Zeitpunkt. Dies ermöglicht es den Stakeholdern, die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen und seine finanzielle Hebelwirkung. Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt Auskunft über die Einnahmen, Ausgaben und Gewinne des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum und hebt seine betriebliche Effizienz und Rentabilität hervor. Diese Aussage zeigt, wie gut das Unternehmen Einnahmen aus seinem Betrieb generiert und seine Ausgaben verwaltet. Schließlich verfolgt die Cashflow-Rechnung den roten Faden, der durch jeden Geschäftserfolg läuft - die Liquidität. Diese Aussage kann verwendet werden, um die Liquidität des Unternehmens und seine Fähigkeit zur Generierung von Bargeld zur Finanzierung des Betriebs, zur Investition in Wachstum und zur Wertsteigerung für die Aktionäre zu beurteilen. Die Finanzkennzahlen runden das Ganze ab. Sie bieten einen schärferen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens in Bereichen wie Liquidität, Solvabilität und Rentabilität.
Jetzt gehen wir jeden Finanzbericht durch, um zu verstehen, wie er strukturiert ist und was seine Zahlen repräsentieren.Nur eine kurze Anmerkung: Finanzberichte sind in der Regel so formatiert, dass sie einen Titel enthalten, der den Bericht identifiziert, den Namen des Unternehmens oder der Einheit und den Zeitraum, den der Bericht abdeckt. Darüber hinaus wird jede Zahl, die abgezogen werden soll, normalerweise in Klammern gesetzt.
Die Bilanz
Bei der Bilanz gilt: Vermögen gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital. Diese Grafik visualisiert die Beziehung zwischen den Schlüsselkomponenten der Bilanz. Die Bilanz bietet einen Überblick über die finanzielle Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Sie erfasst, was das Unternehmen besitzt und was es schuldet.
Vermögen
Die Bilanz beginnt mit dem Vermögen, das sind Ressourcen, die vom Unternehmen kontrolliert werden und von denen zukünftige wirtschaftliche Vorteile erwartet werden. Umlaufvermögen, wie Bargeld, Warenbestand und Forderungen, wird voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt. Diese Vermögenswerte unterstützen die tägliche Funktion des Unternehmens und sind ein wichtiger Indikator für seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu decken.
Andererseits können nicht aktuelle oder feste Vermögenswerte langfristige Investitionen, Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen (PP&E) und immaterielle Vermögenswerte wie Patente umfassen. Diese Vermögenswerte repräsentieren die langfristigen Investitionen und betrieblichen Werkzeuge des Unternehmens. Sie sind entscheidend für ein nachhaltiges Wachstum und werden in der Regel über die Zeit abgeschrieben, um Nutzung und Alterung zu reflektieren.
Verbindlichkeiten
Auf der anderen Seite der Gleichung stehen die Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten, wie Kontokorrentkredite und kurzfristige Darlehen, sind Verpflichtungen, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres zu erfüllen erwartet. Diese Verbindlichkeiten sind direkt mit den betrieblichen Aktivitäten und kurzfristigen Finanzierungsbedürfnissen des Unternehmens verknüpft. Langfristige Verbindlichkeiten, wie Anleihen und langfristige Leasingverpflichtungen, spiegeln die langfristigen Finanzierungsstrategien und Wachstumsinitiativen des Unternehmens wider.
Eigenkapital
Das bringt uns zum letzten Teil der Gleichung: das Eigenkapital der Aktionäre.Dies kann beispielsweise Stammaktien umfassen, die die ursprünglichen Beiträge der Aktionäre anzeigen; Einbezahltes Kapital, das zusätzliche Investitionen der Aktionäre über den Nennwert der Aktie hinaus sind; und einbehaltene Gewinne, die die nicht als Dividenden ausgeschütteten angesammelten Gewinne sind. Der Eigenkapitalabschnitt ist im Wesentlichen das den Aktionären zurechenbare Nettovermögen. Beachten Sie, dass für jedes Jahr die "Gesamtaktiva" gleich den "Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital" sind.
Die Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird manchmal auch als P&L-Rechnung bezeichnet, was für Profit and Loss steht. Es handelt sich im Wesentlichen um ein Zusammenspiel von Einnahmen, Ausgaben und dem daraus resultierenden Einkommen, wie in diesem Wasserfalldiagramm visualisiert.
Die Rechnung beginnt mit den Einnahmen. Das ist einfach: Es handelt sich nur um die Gesamteinnahmen aus dem Verkauf von Waren oder erbrachten Dienstleistungen. Von hier aus ziehen Sie die Kosten der verkauften Waren (COGS) ab, die die direkten Kosten im Zusammenhang mit der Produktion sind. Dies ergibt den Bruttogewinn, der ein vorläufiger Indikator für die Rentabilität ist und die Marge zwischen Verkauf und Produktionskosten widerspiegelt.
Als nächstes ziehen wir Betriebsausgaben ab, einschließlich Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A). Diese Subtraktion ergibt das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), das die betriebliche Rentabilität des Unternehmens vor dem Einfluss der Finanzstruktur und der Steuerpolitik zeigt.
Dann ziehen wir durch Subtraktion der Zinsaufwendungen vom EBIT das Vorsteuerergebnis ab. Diese Zahl zeigt den Gewinn des Unternehmens vor dem Einfluss von Steuerverpflichtungen. Schließlich erreichen wir nach Abzug der Steuern das Nettoeinkommen. Dies ist die Endsumme, die den für die Aktionäre verfügbaren Gewinn des Unternehmens nach Abzug aller Kosten darstellt. Diese Entwicklung von den Einnahmen zum Nettoeinkommen zeigt die Effizienz des Unternehmens bei der Verwaltung seiner Produktions-, Betriebs- und Finanzierungskosten im Verhältnis zu seinen Einnahmeerzeugungsfähigkeiten.
Darüber hinaus ist das EBITDA, oder "Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation", auch ein hervorragendes Maß für die Rentabilität des operativen Geschäfts. Um das EBITDA zu berechnen, addieren wir einfach die Abschreibungen und Amortisationen zum EBIT.
Die Cashflow-Rechnung
Die Cashflow-Rechnung gleicht die Anfangs- und Endkassenbestände aus. Die Zu- und Abflüsse von Bargeld werden in der Regel in Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten unterteilt.
Diese Aussage beginnt mit der Anpassung des Nettoeinkommens aus der Gewinn- und Verlustrechnung für nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Veränderungen im Umlaufvermögen, wie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und Verbindlichkeiten. Diese Anpassung zeigt den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, der die Menge an Bargeld darstellt, die vom Kerngeschäft des Unternehmens erzeugt oder verbraucht wird.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit spiegelt die langfristige Strategie des Unternehmens wider. Dies können Ausgaben für Investitionen in Sachanlagen wie Grundstücke, Gebäude und Ausrüstungen oder Erlöse aus dem Verkauf solcher Vermögenswerte sein. Dieser Abschnitt zeigt, wie viel des Bargeldes des Unternehmens für zukünftiges Wachstum in das Geschäft reinvestiert wird.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigt die Nettoflüsse aus der Aufnahme und Rückzahlung von Kapital und der Ausschüttung von Dividenden.Es beinhaltet die Ausgabe neuer Aktien, die Rückzahlung von Schulden oder die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre. Dieser Teil des Berichts veranschaulicht die finanzielle Strategie des Unternehmens in Bezug auf die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit, seines Wachstums und die Rückgabe von Werten an die Aktionäre.
Die Summe dieser Aktivitäten resultiert in dem abschließenden Kassenbestand, der ein Indikator für die Liquidität eines Unternehmens ist. Die Cashflow-Rechnung und ihre speziellen Details können auch als Diagramme visualisiert werden. Wie dieses, das den jährlichen Cashflow nach Steuern mit Zuflüssen über der Linie und Abflüssen unter der Linie zeigt. Oder dieses kumulative Cashflow-Diagramm, das die Amortisationszeit berücksichtigt.
Finanzkennzahlen
Schließlich verbinden Finanzkennzahlen alles miteinander und dienen als Feinabstimmungswerkzeug für die datenintensiven Finanzberichte. Nach der Untersuchung der Feinheiten der Finanzberichte ist es an der Zeit, komplexe Zahlen in verdauliche Metriken umzuwandeln.
Liquiditätskennzahlen wie die Current Ratio, die Quick Ratio und die Net Working Capital Ratio bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.Solvabilitätskennzahlen wie die Verschuldungsquote bewerten die langfristige Schuldentilgungsfähigkeit und den finanziellen Hebel eines Unternehmens. Marktkennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis geben Einblicke in den Marktwert des Unternehmens im Verhältnis zu seinen Gewinnen. Rentabilitätskennzahlen, einschließlich Rendite auf Vermögenswerte, Eigenkapitalrendite und Rendite auf investiertes Kapital, messen, wie effektiv ein Unternehmen seine Ressourcen zur Gewinnerzeugung einsetzt.
Fazit
Es gibt definitiv viel zu bedenken, wenn es um die Buchhaltung in Finanzberichten geht. Daher ist es sehr hilfreich, ein standardisiertes Format oder eine Vorlage als Referenzpunkt zu haben. Die Fähigkeit, Finanzdaten zu erstellen und zu interpretieren und ihre Bedeutung und Auswirkungen zu verstehen, hat einen enormen strategischen Wert für Manager, Führungskräfte und Aktionäre. Auch wenn sie vielleicht nicht wie die glänzendsten Objekte aussehen, sind Finanzberichte und ihre entsprechenden Kennzahlen wesentliche Fäden, die das finanzielle Ökosystem eines Unternehmens zusammenhalten.
