مقدمة
ليس من الكافي فقط أن تدعي أن شركتك تسير بشكل جيد، يجب أن يكون لديك الأرقام التي تثبت ذلك. بينما يمكن أن تثير مقاييس النجاح الرئيسية اهتمام المساهمين، فإن معظم المحترفين الجادين يحتاجون إلى رؤية هذه الأرقام موضحة في البيانات المالية. يظل نموذج البيانات المالية الثلاثة - الذي يتضمن الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية - كتمثيل موثوق ومجرب للبيانات المالية في جميع الصناعات. يسمح هذا الثلاثي من البيانات المالية للقادة التنفيذيين والمساهمين بالنظر في أداء الشركة، ولكنه يكشف أيضًا عن القصة والأسباب وراء هذه الأرقام.
نظرة عامة على البيانات المالية
البروتوكول العام للبيانات المالية وتنسيقها مصمم لضمان الوضوح، والاتساق، والقابلية للمقارنة عبر فترات وكيانات مختلفة. يجعل الالتزام بهذه الهيكلية البيانات المالية وسيلة موثوقة لتقديم أداء الشركة. البيانات المالية أيضًا متطلب في تقارير الشركات السنوية 10-K المقدمة إلى الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات (SEC).
يكشف الميزان العمومي عن أصول الشركة والتزاماتها في لمحة ويعطي نظرة واضحة عن وضعها المالي في أي لحظة معينة. يسمح هذا للمساهمين بتقييم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها القصيرة الأجل ورافعتها المالية.تفصل بيانات الدخل عناوين الإيرادات والمصروفات والأرباح للشركة خلال فترة معينة، مما يسلط الضوء على كفاءتها التشغيلية وربحيتها. يظهر هذا البيان مدى قدرة الشركة على توليد الإيرادات من عملياتها وإدارة مصروفاتها. أخيرًا، يتتبع بيان التدفق النقدي الخيط الوحيد الذي يمر عبر كل نجاح تجاري - السيولة. يمكن استخدام هذا البيان لتقييم سيولة الشركة وقدرتها على توليد النقد لتمويل العمليات، والاستثمار في النمو، وإعادة القيمة إلى المساهمين. تربط كل شيء معًا النسب المالية. توفر نظرة أكثر حدة إلى الصحة المالية للشركة عندما يتعلق الأمر بمجالات مثل السيولة، والقدرة على السداد، والربحية.
الآن، دعنا نراجع كل بيان مالي لفهم كيفية تركيبه وما تمثله أرقامه. ملاحظة سريعة: عادة ما يتم تنسيق البيانات المالية لتتضمن عنوانًا يحدد البيان، واسم الشركة أو الكيان، والفترة الزمنية التي يغطيها البيان. بالإضافة إلى ذلك، يتم عادة تضمين أي رقم يجب خصمه بين الأقواس.
الميزانية العمومية
عندما يتعلق الأمر بالميزانية العمومية، تذكر: الأصول تساوي الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. يوضح هذا الرسم البياني العلاقة بين المكونات الرئيسية للميزانية العمومية. توفر الميزانية العمومية لمحة عن الوضع المالي للشركة في نقطة محددة من الزمن.يوثق ما تمتلكه الشركة وما تدين به.
الأصول
تبدأ الميزانية العمومية بالأصول، والتي تعتبر الموارد التي تتحكم فيها الشركة والتي من المتوقع أن تحقق منها فوائد اقتصادية مستقبلية. الأصول الحالية، مثل النقد، المخزون، والمستحقات، من المتوقع تحويلها إلى نقد خلال عام. هذه الأصول تدعم وظائف الشركة اليومية وهي مؤشر حيوي على قدرتها على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
من ناحية أخرى، يمكن أن تشمل الأصول غير الحالية أو الثابتة الاستثمارات طويلة الأجل، العقارات، المصانع، والمعدات (PP&E)، والأصول غير الملموسة مثل البراءات. تمثل هذه الأصول استثمارات الشركة طويلة الأجل وأدواتها التشغيلية. إنها ضرورية للنمو المستدام وعادة ما يتم استهلاكها بمرور الوقت لتعكس الاستخدام والشيخوخة.
الالتزامات
على الجانب الآخر من المعادلة هي الالتزامات. الالتزامات الحالية، مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل، هي التزامات يتوقع الشركة تسويتها خلال عام. هذه الالتزامات مرتبطة مباشرة بأنشطة الشركة التشغيلية واحتياجات التمويل قصيرة الأجل. الالتزامات طويلة الأجل، مثل السندات الدائنة والتزامات الإيجار طويلة الأجل، تعكس استراتيجيات التمويل طويلة الأجل للشركة ومبادرات النمو.
الأسهم
هذا يقودنا إلى الجزء النهائي من المعادلة: حقوق المساهمين. يمكن أن يشمل هذا الأسهم العادية، التي تشير إلى المساهمات الأولية للمساهمين؛ رأس المال المدفوع، الذي يشمل الاستثمارات الإضافية التي قام بها المساهمون بما يتجاوز القيمة الاسمية للسهم؛ والأرباح المحتجزة، التي هي الأرباح المتراكمة التي لم يتم توزيعها على شكل أرباح. قسم الأسهم هو في الأساس القيمة الصافية المنسوبة للمساهمين. لاحظ أن لكل عام، "إجمالي الأصول" يساوي "إجمالي الالتزامات والأسهم".
قائمة الدخل
قائمة الدخل تُشار إليها أحيانًا أيضًا بقائمة الربح والخسارة. إنها في الأساس تفاعل بين الإيرادات، والنفقات، والدخل الناتج، كما يتم تصورها بواسطة هذا الرسم البياني للشلال.
تبدأ البيان بالإيرادات. هذا بسيط: إنه مجرد إجمالي الأرباح من البضائع المباعة أو الخدمات المقدمة. من هنا، نقوم بطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS)، والتي هي التكاليف المباشرة المرتبطة بالإنتاج. هذا ينتج عنه الربح الخام، والذي هو مؤشر أولي للربحية يعكس الهامش بين المبيعات وتكاليف الإنتاج.
بعد ذلك، نقوم بخصم النفقات التشغيلية، بما في ذلك البيع، والنفقات العامة والإدارية (SG&A).تؤدي هذه العملية الطرح إلى الحصول على الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، والتي تظهر ربحية الشركة التشغيلية قبل تأثير هيكل التمويل وسياسات الضرائب.
ثم، بطرح مصروفات الفائدة من الـ EBIT، نصل إلى الدخل قبل الضرائب. يشير هذا الرقم إلى أرباح الشركة قبل تأثير التزامات الضرائب. وأخيرًا، بعد طرح الضرائب، نصل إلى صافي الدخل. هذا هو الرقم الأساسي الذي يمثل أرباح الشركة المتاحة للمساهمين بعد أن تم حساب جميع المصروفات. يظهر هذا التقدم من الإيرادات إلى صافي الدخل كفاءة الشركة في إدارة تكاليف الإنتاج والتشغيل والتمويل مقارنة بقدراتها في توليد الإيرادات.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الـ EBITDA، أو "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهلاك"، هو أيضًا قياس ممتاز لربحية الأعمال التشغيلية. لحساب الـ EBITDA، نضيف ببساطة الاستهلاك والاهلاك إلى الـ EBIT.
بيان التدفق النقدي
يوفق بيان التدفق النقدي بين رصيد النقد الأولي والرصيد النهائي. عادة ما يتم تصنيف تدفقات النقد الواردة والصادرة إلى أنشطة التشغيل وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل.
تبدأ هذه البيانات بتعديل الدخل الصافي من بيان الدخل للنفقات غير النقدية مثل الاستهلاك والتغييرات في رأس المال العامل، مثل الحسابات المستحقة الدفع، المخزون، والحسابات المستحقة الدفع. يكشف هذا التعديل عن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية، والذي يمثل المبلغ النقدي الذي تم إنتاجه أو استهلاكه من قبل عمليات الشركة الأساسية.
يعكس التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية استراتيجية الشركة على المدى الطويل. يمكن أن يكون هذا النقد المنفق على الإنفاق الرأسمالي للممتلكات والمصانع والمعدات، أو العائدات من بيع هذه الأصول. يشير هذا القسم إلى مقدار النقد الذي يتم إعادة استثماره في الأعمال للنمو المستقبلي.
يظهر التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية التدفقات الصافية من رفع وسداد رأس المال وتوزيع الأرباح. يتضمن إصدار أسهم جديدة، سداد الديون، أو دفع الأرباح للمساهمين. يوضح هذا الجزء من البيان استراتيجية الشركة المالية من حيث كيفية تمويل عملياتها، النمو، وإعادة القيمة للمساهمين.
تؤدي نتيجة هذه الأنشطة إلى الرصيد النقدي النهائي، الذي يشير إلى سيولة الشركة. يمكن أيضا تصور بيان التدفق النقدي وتفاصيله الخاصة كرسوم بيانية. مثل هذه التي تظهر التدفق النقدي السنوي بعد الضريبة مع التدفقات الواردة فوق الخط والتدفقات الصادرة أدناه الخط.أو هذا الرسم البياني للتدفق النقدي التراكمي، الذي يتضمن فترة الاسترداد.
النسب المالية
أخيرًا، تربط النسب المالية كل شيء معًا وتعمل كأداة لضبط البيانات المالية الثقيلة. بعد دراسة التفاصيل المعقدة للبيانات المالية، حان الوقت لتحويل الأرقام المعقدة إلى مقاييس سهلة الهضم.
النسب السيولة مثل النسبة الحالية، والنسبة السريعة، ونسبة رأس المال العامل الصافي تقيم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل. النسب الاستدامة مثل الدين إلى الأسهم تقيم قدرة الشركة على سداد الديون طويلة الأجل والرافعة المالية. النسب السوقية مثل السعر إلى الأرباح توفر رؤى حول قيمة الشركة في السوق مقارنة بأرباحها. النسب الربحية بما في ذلك العائد على الأصول، والعائد على حقوق الملكية، والعائد على رأس المال المستثمر تقيس كيفية استخدام الشركة لمواردها بفعالية لتوليد الأرباح.
الخاتمة
بالتأكيد هناك الكثير للنظر فيه عندما يتعلق الأمر بجميع المحاسبة في البيانات المالية. لذا فإنه يساعد حقًا أن يكون لديك تنسيق أو قالب موحد كنقطة مرجعية. القدرة على إنشاء وتفسير البيانات المالية وفهم أهميتها والآثار المترتبة عليها تحمل قيمة استراتيجية هائلة للمديرين والتنفيذيين والمساهمين.بينما قد لا يبدون كأكثر الأشياء لمعانًا، فإن البيانات المالية والنسب المالية المقابلة لها هي العناصر الأساسية التي تجمع نظام الشركة المالي معًا.
