Prensipler

Özet

Ray Dalio, sıradan bir orta sınıf ailenin çocuğu, dünyanın en büyük ve en başarılı hedge fonunu, şu anda 150 milyar doların üzerinde yönetiyor. Bir kelimeyle: ilkeler.

Ray Dalio, radikal dürüstlük ve radikal şeffaflığın hüküm sürdüğü, fikirlerin hakimiyetine dayalı bir yaşam işletim sistemi olarak hizmet veren kişisel ve profesyonel yaşam için bir dizi Prensipler oluşturdu. Fikirlerin hakimiyeti, akıllı, bağımsız düşünürleri bir araya getiren ve en iyi kolektif düşünmeyi elde etmek ve anlaşmazlıklarını inandırıcılıkla ağırlıklı bir şekilde çözmek için üretken bir şekilde anlaşmazlık yaşayan bir sistemdir. Bir şeyi "inandırıcılıkla ağırlıklandırmak", bir fikrin meşruiyetini, fikrin kökeninin geçmişi ve fikirlerini açıkça açıklama yeteneği temelinde belirlemek anlamına gelir. Dalio, bir fikirlerin hakimiyetinin, dürüstlük gerektirdiği ve sürekli iyileşmeye yol açtığı için en iyi karar verme sistemi olduğuna inanmaktadır.

Dalio ilkelerini Yaşam İlkeleri ve İş İlkeleri olarak böldü. Yaşam ilkeleri, bireysel başarıya uygulanır ve iş ilkeleri, grup başarısını yönlendirir.

Dalio, ilkelerini başkalarının başarısına yardımcı olmak için paylaşmaya karar verdi. Amacı, insanları kendi ilkelerini keşfetmeye ve yazmaya ve bunları deneyim ve yansıma yoluyla geliştirmeye teşvik etmektir. Dalio, iyi, deneyimle test edilmiş ilkelerin, insanları daha iyi kararlara, daha fazla karşılıklı anlayışa ve üstün sonuçlara yönlendirebileceğine inanmaktadır.

Özet

Bölüm I: Nereden geldiğim

Ray Dalio, dünyanın en büyük hedge fonu olan Bridgewater'ın kurucusu, başarısını hayatı boyunca öğrendiği bir dizi "ilkeye" bağlıyor. İlkeler, zamanın sınavına dayanan mutlak gerçekler olan hayatın temel öğrenimleridir. İşte bu yüzden Ray Dalio, nörobilim, insan evrimi ve zihnin nasıl çalıştığı hakkında bilgi edinmeyi seviyor. Bu konuların gerçekleri zamanla değişmez.

Dalio'nun sıradan bir orta sınıf ailedeki alçakgönüllü başlangıçları, özellikle finans sektöründe hayatta başarılı olmak istiyorsa oldukça pratik ve gerçekçi olmasını gerektirdi. Finans sektörü zaman serileri tarafından domine edilir. Her zaman değişen varlık fiyatlarının bir zaman serisi - hisse senetleri, tahviller, emtialar ve yabancı para birimleri gibi fiyatlar değiştikçe, fiyat değişikliğine yol açan neden-sonuç veya kök nedeni belirlemek çok önemlidir. Çoğu zaman kök neden, varsayımlar, hatalar ve insan hatası katmanları altında gizli olabilir. İşte bu yüzden Dalio, "ilkelerini" oluşturdu. Bu ilkeler, herhangi bir hatanın kök nedenini hızlı bir şekilde belirlemesine ve bu tür hataların tekrar olmasını önlemek için parametreler uygulamasına olanak sağladı.

Dalio, hatalarını en önemli yaşam deneyimleri olarak görüyor çünkü onu karar verme sürecini yönlendiren ilkeleri keşfetmeye yönlendirdiler. Hatalar üzerinde düşünerek ve bu dersleri ilkeler haline getirerek, Dalio sonunda hedeflerine ulaştı ve onları aştı. Dalio'ya göre her karar bireyin kontrolü altındadır, bu yüzden pratik yapma, dikkatli bir şekilde düşünme ve belirli ilkeleri uygulama ile herkes karar verme sürecini büyük ölçüde iyileştirebilir.

Tarihin bir öğrencisi olun

Bir keresinde, uluslararası bir para birimi değer kaybettikten sonra, Dalio borsanın düşeceğini bekledi ve uygun olduğunu düşündüğü bir pozisyon aldı. Ancak, borsa önemli ölçüde yükseldi ve neredeyse iflas etmesine neden oldu. Böyle bir hatanın tekrar olmasını önlemek için, yerine getirmesi gereken ilkeleri belirlemeye ve başlangıçtan günümüze kadar geçmiş para birimi değer kayıplarını incelemeye başladı. Ne öğrenebileceği konusunda ne dersler çıkarabileceğini görmek için. Aynı şeyin geçmişte birçok kez olduğunu öğrendi. Dalio, tarihteki bu anlara "bir başkası daha" anları diyor, yani hemen hemen her şey birçok kez oldu ve kesinlikle tekrar olacak. Belki son olayın meydana geldiği zaman bizim ömrümüzden önceydi, ilk kez deneyimlediğimiz halde. Deneyimlediğimiz çoğu olay geçmişte zaten birçok kez meydana geldi.Sonuç olarak, eğer insan psikolojimiz son bin yıl içinde değişmediyse, geçmişi inceleyerek geleceği tahmin edebilmeliyiz, daha önceki olaylardan "bir başkasını" bularak.

Yazıya dökün

İlkeleri yazıya dökme, üzerinde düşünme ve onları rafine etme açısından önemlidir. Dalio her yatırım yaptığında, kararını verirken kullandığı kriterleri yazar. İşlem sona erdiğinde, kriterlerin ne kadar iyi çalıştığını değerlendirir. Benzer şekilde, herhangi bir hata için, onun hakkında yazacak, neden olduğunu düşünecek ve aynı hatayı tekrar yapmamak için düzeltici bir eylem nasıl alınacağını belirleyecektir. Bu yöntemi bir üst seviyeye taşıyan Bridgewater, işlemleri tetiklemek için bilgisayar algoritmalarını kullanan ilk hedge fonlardan biriydi. Dalio'nun bugün kullandığı kriterler algoritmiktir.

Alfa-üstü yatırım

Zamanla, Dalio ilkelerine dayalı farklı yatırım araçları oluşturdu. Bunlardan biri "alfa üstü" yatırım şeklidir, burada "alfa" "borsaya göre aktif yatırım getirisi" anlamına gelir ve "beta" genel piyasa performansı olarak tanımlanır. Bridgewater, bir gerçeği belirlemek için "alfa"yı tanımladı - yani, genel olarak borsaya göre ne kadar daha iyi performans gösterdikleri.

Sonuç, altta yatan piyasa performansından bağımsız bir yatırım şekliydi.Yatırım yönetimi stili olarak alfa örtüsünü oluştururken, Dalio'nun başarılı bir yatırımcı olmanın bir parçasının sadece yüksek güvenli bahisler yapmayı ve bu bahisleri iyi bir şekilde çeşitlendirmeyi içerdiğini öğrendi. Alfa örtüsü bugün yaygın olarak kullanılan bir tekniktir, ancak Bridgewater'ın terimi icat etmesine ve performansları hakkında bir gerçeklik aramasına izin veren ilkeleriydi.

"Yatırımın kutsal kâsesi" ve risk eşitliği

Dalio, yatırımların ilişkisiz olduğunu garanti ederek çeşitlendirmenin kanıtlanmış bir yolunu buldu. Aşağıdaki grafikte (s. 57) gösterildiği gibi, on beş ila yirmi iyi, ilişkisiz getiri akışı, beklenen getirileri azaltmadan riskleri önemli ölçüde azaltabilir. Bridgewater bu tekniği icat etmedi, ancak risklerini nasıl hafifleteceklerini belirlemek için akademik makalelere başvurdu.

Kariyerinin ilerleyen dönemlerinde, Dalio, serveti nesiller boyu korumak için en iyi varlık tahsis karışımını oluşturmak üzere meslektaşlarıyla çalıştı. "Risk eşitliği" yatırımı olarak bilinen bu, tüm ekonomik ortamlarda iyi performans gösterecek şekilde konumlandırılmış bir varlık karışımını garanti etmeyi içerir. "Risk eşitliği" yöntemi oluşturulduğunda, Dalio tasarruflarını "risk eşitliği" ürününü tanımlayan algoritmaya yatırdı - birkaç yıl içinde, müşterileri aynı aracı kullanmak istedi ve kısa sürede ürün 3 milyar doların üzerindeydi. Dalio, geliştirdiği "risk eşitliği" ürününü ilkelerine borçlu olduğunu belirtiyor.Dalio, Bridgewater'ın bugünkü başarısının tamamen kendi yaşam ve çalışma ilkelerine borçlu olduğunu birçok kez belirtmiştir.

Hatalardan öğrenmeyi sistemleştirmek

Hatalardan öğrenmek faydalıdır:

"Sorunların ortaya çıkarılmasını ve kök nedenlerinin teşhis edilmesini sağlayan bir sürecin olması, sürekli iyileştirmelerin gerçekleşmesini garanti eder." – Ray Dalio

Bridgewater, hataları takip etmek ve çalışanların onlardan öğrenmesini sağlamak için aktif olarak bir "Sorunlar Günlüğü" kullanır. Yanlış giden her şey sorunlar günlüğüne kaydedilir, sorunun sorumlusu da dahil olmak üzere. Sorunlar günlüğü, sorunları teşhis etme ve performansı takip etme imkanı da sağlar. Bridgewater'da bir hata oluşursa veya bir hata varsa, bu durum sorunlar günlüğüne belgelendiği ve kök nedeninin belirlenmesi için araştırma yapıldığı sürece sorun değildir. Hata veya hata kaydedilmezse, işte o zaman insanlar işten çıkarılabilir.

Bu aracın başarısı, Dalio'yu diğer araçlar oluşturmaya teşvik etti, bunlardan birçoğunu Bridgewater daha sonra benimsedi, örneğin her çalışanın "Beyzbol Kartları". Burada, Bridgewater, incelemeler, testler ve bireysel seçimleri takip ederek çalışanlar hakkında veri toplar. Şirket, bir algoritma kullanır, sonuçları objektiflik ve inanılırlık için insanlar tarafından incelenir ve her kişi için bir profil veya "beyzbol kartı" oluşturmak için kullanılır.

Dalio, bir iş ilkesi belirlediği için beyzbol kartları oluşturuldu (aşağıya bakınız) ki bu ilke, belirli bir problem türüne verilen çözümün türünün, probleme çözüm bulmak üzere atanan bireyin türüne bağlı olduğunu belirtir. Örneğin, bilimsel bir kişi bir bilimsel probleme atandığında, çözümün sonucu daha belirgin bir şekilde belirlenebilir. Ancak, bir sanatçı bir bilimsel probleme atandığında, sonuç farklı olacaktır - belki de daha çok niteliksel olacaktır. Bu ilkeye dayanarak, Bridgewater, bir çalışana belirli bir problem vererek bekleyebilecekleri sonuç türünü belirlemek için beyzbol kartlarını kullanır.

Dalio, Bridgewater'ın ilkelerini pekiştirmede araçların ne kadar önemli olabileceğini fark etti. Diğerleri de Bridgewater'dan öğrenebilir ve tekrar eden ortak sorunları, gerçeklere dayalı ilkeler ve bu ilkeleri pekiştiren ve uygulayan araçlar aracılığıyla sistemleştirilebilen ve uygulanabilen çözümler oluşturma fırsatları olarak belirleyebilir.

Bölüm II: Yaşam ilkeleri

"İlkeler, size hayattan istediğinizi elde etme davranışı için temel oluşturan temel gerçeklerdir." - Ray Dalio

İlkeleri nasıl geliştiririz

Tüm başarılı insanlar ilkeler üzerinde çalışır, ancak belki bunun farkında değillerdir. İlkeler her şey olabilir, yeter ki otantik olsunlar, yani bir kişinin gerçek karakterinin ve değerlerinin bir yansıması olsunlar.İlkeler, proaktif planlama ve karar verme için olanak sağlar. Dalio, iyi bir ilke setini başarı tarifleri koleksiyonuna benzetir.

Dalio'nun Yaşam İlkeleri, her şeye yaklaşımını yönlendiren genel ilkelerdir. Bunlar kişisel yaşam, doğa, iş ve politika dahil herhangi bir senaryoya uygulanabilir. Etkili ilkeleri öğrenmek, neden-sonuç ilişkilerini ve desenleri incelemeyi, gerçekliği anlamayı, onu kucaklamayı ve önemlisi, onunla başa çıkmayı gerektirir. Böyle ilkeleri oluşturmak, kullanmak ve geliştirmek için, bir kişi:

1. Yavaşlayın ve bir karar verirken kullanılan kriterleri not edin.
2. Kriterleri bir ilke olarak yazın.
3. Bir sonucu değerlendirmek için bir sonraki seferde bu kriterleri düşünün ve "bir sonraki bu tür" anlar gelmeden önce onları rafine edin.

Kendin için düşün

Dalio'nun ilk ilkesi kendini değerlendirmektir. Her kişi kendine şunları sormalıdır:

1. Ne istersin?
2. Gerçek nedir?
3. Bunun hakkında ne yapacaksın?

Senaryoları kendini değerlendirmek için, Dalio transandantal meditasyon uygular, ayrıca TM olarak da bilinir. Meditasyon yaparken, geçmiş olayları tekrar oynatır, deneyimden gerçekleri elde etmek için gereken dersleri belirler ve aynı senaryonun bir sonraki seferde gerçekleşmesi durumunda, daha iyi performans gösterebilecek eylemleri uygular.

İlke: Gerçekliği kabullen

"Gerçekliğin nasıl işlediğini anlamaktan ve onunla nasıl başa çıkılacağını bilmekten daha önemli bir şey yoktur." - Ray Dalio

1. Hipergerçekçi olun

Bir hipergerçekçi, hayallerini gerçeklikle ve başarıya ulaşma kararlılığıyla dengeleyen kişidir. Hipergerçekçi olmak iyidir.

Hayatın tadını çıkarmak ve etki yaratmak birbirini mutlaka dışlamaz, ancak genel olarak, yeni ilkeleri belirlemek için çok fazla zaman ve düşünce feda etmek gereklidir. İlkelerin temeli olan gerçekler, etrafımızda gizlidir. Onları keşfetmek için, hipergerçekçi olmak suretiyle bilimsel bir yaklaşıma ihtiyaç vardır.

2. Gerçek, her iyi sonucun temelidir

Bir kişinin istediği gibi yansıtmadığında gerçekliği görmezden gelmek aptalcadır. Kötü durumları anlamak ve onlarla başa çıkmak önemlidir ve bu ilkeyi öncelikle takip etmeden diğer ilkelerden faydalanmak imkansızdır.

3. Radikal bir şekilde açık fikirli ve radikal bir şekilde şeffaf olun

Radikal bir şekilde açık fikirli olmak için:

1. Düşünceli anlaşmazlığın sanatını takdir edin.
2. Görüşünüzü, anlaşmazlığa açık olan inandırıcı kişilerle üçgenleştirin.

"Düşünceli anlaşmazlık", her iki tarafın da önemli perspektifleri kaçırma korkusuyla motive olduğu durumdur.Düşünceli bir anlaşmazlığın olabilmesi, konuşmadaki bireylerin açık fikirli mi yoksa kapalı fikirli mi olduğuna bağlıdır. Düşünceli anlaşmazlık, yalnızca bireyler açık fikirli olduğunda var olabilir.

Bireyler aşağıdaki yollarla daha açık fikirli olabilirler:

1. Düzenli olarak acıyı, kaliteli düşünme yoluna bir rehber olarak kullanmak.
2. Açık fikirli olmayı bir alışkanlık haline getirmek. Örneğin, öfke/frustrasyon hislerini sakinleşmek veya yavaşlamak için bir uyarı işareti olarak kullanmak.
3. Kör noktaları belirlemek, bu noktalar genellikle şeyleri tam ve doğru bir şekilde görmeyi engelleyen düşünme biçimleridir ve genellikle kötü kararlara yol açar.
4. İnanılır kişileri dinlemeyi öğrenmek, eğer onlar bir şeyin yanlış olduğunu söylüyorlarsa. Bu, kişisel önyargılara karşı koruma sağlar ve daha objektif düşünmeyi teşvik eder.
5. Meditasyon yapmak. Dalio, transandantal meditasyonu önerir.
6. Kanıta dayalı olmak ve başkalarını da aynı şekilde olmaya teşvik etmek.

4. Doğadan öğrenin, evrimleşmeye devam edin ve iyi bir insan olun

Doğa, daha yüksek seviye sonuçlar sistemi üzerinde çalışır. İnsanlar genellikle birinci derece (kısa vadeli) sonuçları aşırı derecede vurgularlar, ikinci, üçüncü ve sonraki derece (uzun vadeli) sonuçları küçümser veya görmezden gelirler. Örneğin, birinin sağlığını ve formunu geliştirmeye çalışırken, egzersizin birinci derece sonuçları, acı ve egzersiz yapmak için harcanan zamandır.İkinci derece sonuçlar, egzersiz sonucu daha iyi görünmek ve hissetmektir ve daha uzun süre gerçekleşmesi gereken arzu edilen hedeflerdir.

Evolüsyon, her şeyi yönlendiren kalıcı, güçlü bir kuvvettir. Aynı zamanda hayatın en büyük ödülü olabilir. Evolüsyonun kalıcılığı göz önüne alındığında, her bireyin sürekli evrimleşmesi gerekmektedir. Hızlı deneme yanılma, öğrenme ve eylem yoluyla değişim, etkili bir şekilde evrimleşmek için esastır.

İyi bir insan olmak, gerçekliğin yasalarıyla tutarlı bir şekilde çalışmayı ve bütünün evrimine katkıda bulunmayı gerektirir.

5. Acı + yansıma = ilerleme

"Zor zamanlar, iyi yansımalarla birleştiğinde en iyi dersleri sunar."

Acı, insanları uyanık tutar ve doğru yönde ilerlemelerini sağlar. Birçok kişi ondan kaçınmaya çalışır, fiziksel ya da duygusal olsun (örneğin, hayal kırıklığı, üzüntü, utanç). Ancak, acı kaçınılmazdır, özellikle hırslı bir hedefin peşinden gidildiğinde. Acının varlığı bile olumlu olabilir; ilerlemek için yeni bir çözüme ihtiyaç olduğunu gösteren bir göstergedir.

Acı üzerine yansıma alışkanlığı geliştirmek, ilerleme yapmak için esastır. Acı çekerken anahtar dersleri çıkarmak ve yansıtmak için ideal zaman budur. Bu zor olabilir, bu yüzden acı geçtikten sonra yansıma yapmak da yardımcı olur. Bridgewater, bu çelişkili faydaları bir "Acı Düğmesi" kullanarak ele alır.Acı Butonu, insanların duygularını hissettikleri anda kaydetmek ve daha sonra onları yönlendirilmiş yansıma soruları aracılığıyla üzerinde düşünmek için tasarlanmış bir uygulamadır. Kullanıcılar durumu ele almak için ne yapacaklarını belirtirler. Araç, acının sıklığını ve nedenini, alınan eylem adımlarının olup olmadığını ve etkinliklerini izler.

6. Sonuçlarınızın sorumluluğunu üstlenin

"Hayatın size getirdiği her türlü durumda, kontrolünüz dışındaki şeyler hakkında şikayet etmek yerine kararlarınızı iyi bir şekilde vermekten sorumlu olursanız, başarı ve mutluluk bulma olasılığınız daha yüksek olacaktır." Buna "içsel kontrol merkezi" sahibi olmak denir ve bu kontrol merkezine sahip olan kişiler, olmayanlardan daha iyi performans gösterir.

7. Zayıflıklarla yüzleşin

Zayıflıklar belirlendikten sonra, onları yönetmek için dört seçenek vardır:

1. Zayıflıkları inkar edin. Çoğu insan bunu yapar ve bu en kötü seçenektir.
2. Zayıflıkları kabul edin ve onları güçlere dönüştürmek için çalışın. Bu genellikle en iyi yol olup, işe yararsa! Bunun işe yarayıp yaramayacağını bilmek için iyi bir yol, gerekli adımların doğanız ve doğal yeteneklerinizle tutarlı olup olmadığını düşünmektir.
3. Zayıflıkları kabul edin ve onların etrafında yollar bulun. Bu en kolay ve genellikle en uygulanabilir yol olmasına rağmen, en az takip edilen yoldur.
4. Hedeflerinizi değiştirin. Bu, esnek olmaya istekli olan kişiler için iyi bir seçenektir.

Zayıflıklarla yüzleşmek için:

1. Gerçekten doğru olanla, doğru olmasını dilediğiniz şeyi karıştırmayın.
2. İyi görünmek hakkında endişelenmeyin - bunun yerine hedeflerinizi gerçekleştirmek hakkında endişelenin.
3. Birinci derece sonuçları ikinci/üçüncü derece olanlara göre ağırlıklandırmayın.
4. Acının ilerlemenin önünde durmasına izin vermeyin.
5. Kötü sonuçları başkasına değil, kendinize suçlayın.

Hayattan Ne İstediğinizi Elde Etmek için "5 Adımlı Süreç"

1. Net hedeflere sahip olun.
2. Hedeflerinizi gerçekleştirmenin önünde duran sorunları belirleyin. Onlara tahammül etmeyin.
3. Sorunları kök nedenlerine ulaşmak için doğru bir şekilde teşhis edin.
4. Onların etrafında tasarımlar oluşturun.
5. Bu tasarımları sonuçlara dönüştürmek için gerekeni yapın.

Zayıflıklar önemli değildir, çözümler bulduğunuz sürece

Öncelikle, başkalarından ihtiyaç duyduklarınızı almak için alçakgönüllülük esastır. Sonra, yapılan hatalarda herhangi bir desen arayın ve onların yukarıdaki "5 Adımlı Süreç"'e hangi adımların ait olduğunu belirleyin. Ardından, en az bir büyük zayıflığı ve neden var olduğunu yazın. Son olarak, kendiniz düzeltin veya başkalarından yardım alarak düzeltin.

Radikal bir şekilde açık fikirli olmak için ilkeler

1. İki engelinizi tanıyın

İyi kararlar vermenin iki engeli ego ve kör noktalarınızdır.Ego, zayıflıkları ve hataları kabul etmeyi zorlaştıran şeydir çünkü beyindeki farklı bölümler, bir kişinin ne kadar açık fikirli olacağını kontrol etmek için mücadele ederken, kör noktalar, bir durumu doğru bir şekilde görmeyi engelleyen düşünme şekillerinin olduğu alanlardır.

Ego ve kör noktaları aşmanın ve uyum sağlamanın yolları şunlardır:

1. Beyni, doğal olarak gelmeyen şekillerde çalışmaya öğretin.
2. Programlanmış hatırlatıcılar gibi telafi mekanizmalarını kullanın.
3. Kişisel bir zayıflığın olduğu alanlarda güçlü olan diğer kişilere yardım için güvenin.

2. Radikal açık fikirliliği uygulayın

Radikal açık fikirlilik, farklı bakış açılarını dikkate alma ve ego veya kör noktaların yoluna girmesine izin vermeden farklı olasılıkları keşfetme yeteneğidir. Seçenekleri en iyi şekilde görememe konusunda gerçek bir endişe, radikal açık fikirliliğin aktif, düzenli bir uygulamasını teşvik edebilir. Her zaman haklı olma ihtiyacını, neyin doğru olduğunu öğrenme sevinciyle değiştirin. Pratikle, herkes bu yeteneği edinebilir.

Radikal açık fikirli olmak için:

1. En iyi cevaplara sahip olmayabileceğinize içtenlikle inanın ve cevabı bilmiyor olmakla iyi bir şekilde başa çıkma yeteneğinin, cevabı bilmekten daha önemli olduğunu kabul edin.
2. (1) tüm ilgili bilgileri almak, genellikle "öğrenme" olarak adlandırılan ve (2) karar verme sürecinin iki aşamalı bir süreç olduğunu kabul edin.
3. İyi görünmek konusunda endişelenmeyin; bunun yerine, hedeflere ulaşmayı hedefleyin.
4. Verimli olamayacağınızı veya etkili bir şekilde katkıda bulunamayacağınızı öğrenmeden önce anlayın.
5. Yargıyı geçici olarak askıya alarak empati yapın.
6. En iyi cevabı aramayı unutmayın, sadece kendinizin bulduğu en iyi cevabı değil.
7. Ne zaman tartışacağınızı ve ne zaman anlamaya çalışacağınızı bilin. Hangisinin daha uygun olduğuna, her bir kişinin bilgisine dayanarak karar verin.

İlke: Etkili bir şekilde karar verme yeteneğini öğrenin

İyi karar vermenin en büyük tehdidi zararlı duygulardır. Karar verme, öğrenme ve sonra karar verme adımlarından oluşan iki aşamalı bir süreçtir. Öğrenmek, gerçekliği doğru bir şekilde değerlendirebilmek anlamına gelir. Gerçekliğin doğru bir resmini elde etmek, çok sayıda veriyi doğru bir resme dönüştürme süreci olan doğru bir sentez ve gerçekliğin farklı seviyelerinde nasıl gezinileceğini bilmeyi gerektirir.

1. İyi sentezleyin

1. Elinizdeki durumu sentezleyin: Hangi gerçeklerin önemli olduğunu ve hangilerinin olmadığını belirleyin. Soru sorduğunuz alanda deneyimli ve güvenilir kişiler bulun ve onlara gereken bilgileri sorun. Durumdan bir adım geri atarak perspektif kazanın. Bazen, bir karar vermeden önce biraz zaman geçmesine izin vermek yardımcı olur. Herhangi bir bilgi parçasına çok fazla odaklanmaktan kaçının.
2. Durumu zaman içinde sentezleyin: Farklı türlerde bilgi toplayın, analiz edin ve sınıflandırın, sonuçları tür ve kaliteye göre kategorilere ayırın. Sonuçları zaman içinde grafikleştirin ve desenler ortaya çıkacaktır. Değişim oranlarını ve iyileştirme seviyelerini ve ikisinin nasıl ilişkili olduğunu aklınızda bulundurun. Kabul edilebilir bir iyileştirme oranı, değişim oranına bağlıdır, örneğin, çok yavaş bir değişim oranıyla iyileştirme yeterli değildir. Gereksiz detaya sürüklenmeyi önlemek için 80/20 Kuralını kullanın: değerin %80'i çabanın veya bilginin %20'sinden gelir.
3. Seviyeleri etkili bir şekilde yönlendirin: Gerçeklik farklı seviyelerde var olur ve her biri farklı ama değerli bir perspektif sunar. Sentezlerken ve karar verirken tüm seviyeleri aklınızda bulundurun.

2. Kararları beklenen değer hesaplamaları olarak alın

Her karar, bir olasılık ve doğru olduğunda bir ödül, yanlış olduğunda bir olasılık ve ceza ile düşünülebilir bir bahis olarak düşünülebilir. Ödül kısmının beklenen değeri, onun gerçekleşme olasılığı ile ödülün çarpımıdır. Benzer şekilde, risk bileşeninin beklenen değeri, onun gerçekleşme olasılığı ile cezanın çarpımıdır. İyi bir karar, ödülün beklenen değerinin cezanınkinden daha büyük olduğu bir karardır. En iyi karar, en yüksek beklenen değere sahip olandır. Doğru olma olasılığını artırmak, bu olasılık ne kadar yüksek olursa olsun değerlidir.En iyi seçeneklerin bile birkaç dezavantajı vardır, bu yüzden dezavantajların varlığı, bir seçeneği kötü yapmaz.

3. Ek bilginin değerini, karar vermeme maliyetine karşı tartın

Daha fazla bilgiye sahip olmanın marjinal faydasını, karar vermeyi beklemenin marjinal maliyetine karşı sürekli olarak değerlendirin. "Yapılması gerekenleri" "yapmak istediklerinizden" ayırın ve tüm "yapılması gerekenlerin" çıtanın üzerinde ve yolunda olduğundan emin olun, "yapmak istediklerinizi" ele almadan önce. Benzer şekilde, önemli şeyler için zaman ayırın, böylece önemsizlerle ilgilenmek için zamanınız olmaması sorun olmaz. Her şeyi perspektifte tutun ve olasılıkları olasılıklarla karıştırmayın. Her şeyi olasılığına göre değerlendirin ve buna göre önceliklendirin.

4. Kararları inanılabilirliğe göre tartın

Kararları "yüksek derecede inanılır" kişilerle -kendilerini açıkça ifade edebilen ve düşünceli bir anlaşmazlık yapmaya istekli olan, kanıtlanmış bir geçmişi olan kişilerle- üçgenleştirin. Kendi inanılabilirliğinizi mantıksal olanın üzerinde değerlendirmekten kaçının. Daha inanılır veya daha az inanılır olanı ayırt etmeyi ve farkı nasıl anlayacağınızı öğrenin. Anlaşmazlıklar ortaya çıktığında, kararı vermek için kullanılan ilkeler üzerinde anlaşmaya çalışın ve her ilkenin arkasındaki mantığın değerlerini keşfedin.

5.İlkeleri algoritmaya dönüştürün

Bilgisayarları, ilkelerle güçlendirilmiş algoritmalar aracılığıyla kararlar almak ve kendi düşüncenizle paralel çalışmak, alınan kararların gücünü katlanarak artırır ve kişinin öğrenme hızını artırır. Bilgisayar kullanılarak, önyargı ve panik gibi duyguların önüne geçilebilir.

III. Bölüm: İş İlkeleri

Dalio'nun "İş İlkeleri", esasen "Yaşam İlkeleri"'nin gruplara uygulanmış hali. Dalio, iş ilkelerinin, yaşam ilkelerinden daha önemli olduğuna inanıyor çünkü "bir grubun gücü, bir bireyin gücünden çok daha büyük." İş ilkelerinin hedef kitlesi, işi bir tutkuyu takip etme ve bir misyonu gerçekleştirme aracı olarak görenlerdir.

İşi ve tutkuyu bir ve aynı yapın

Dalio'nun en temel iş ilkesi, işi ve tutkuyu bir ve aynı yapmak ve bunu birlikte olmak istediği insanlarla yapmaktır.

Bir organizasyon iki parçalı bir makinedir

Bir organizasyon, insanlar ve kültür olmak üzere iki ana parçadan oluşan bir makinedir. Her biri diğerini etkiler: İnsanlar bir organizasyonun kültürünü belirler, ve kültür, orada başarılı olacak insan türünü belirler. Büyük organizasyonlar hem harika insanlara hem de harika kültürlere sahiptir. Her ikisini de doğru yapmak, bir liderin en zor ama en önemli görevidir.

Harika insanların harika karakteri vardır (dürüst, şeffaf ve kararlıdırlar) ve harika yeteneklere sahiptirler (işlerinde mükemmel olabilirler). Harika kültürler, sorunları ve anlaşmazlıkları doğrudan ele alır ve iyi çözerler.

Sert sevgiyi kullanın

Sert sevgi, hataları ve zayıflıkları belirtmek anlamına gelir. Vermesi en zor ve en önemli sevgi türüdür. İnsanlar iltifatları tercih edebilir, ancak doğru ve adil eleştiri, büyümeleri ve başarıları için daha değerlidir.

Bir fikir merkezli demokrasi en iyi sistemdir

Bir fikir merkezli demokrasi şunlardan oluşur:

• Radikal gerçek
• Radikal şeffaflık
• İnanılırlığa dayalı karar verme.

Bridgewater, prensiplere dayalı bir fikir merkezli demokrasi olarak işler. Bir fikir merkezli demokrasinin kalıcılığı, saf etkinliğinde yatar. Dalio, prensip odaklı yaklaşımını sadece gelişmiş ekonomik, yatırım ve yönetim kararlarına değil, aynı zamanda "hayatın her yönünde" daha iyi kararlara borçlu olduğunu belirtiyor.

"İnanılırlığa dayalı karar verme", fikir merkezli demokrasinin temel bir parçasıdır ve "inanılırlık" kavramı etrafında şekillenir. "İnanılır insanlar, en az üç başarıya sahip olan ve sorgulandığında yaklaşımlarını harika bir şekilde açıklayabilen kişilerdir." İnanılırlık ağırlıklı değerlendirmenin merkezi bir sorusu şudur: Nasıl biliyorum ki ben/doğruyuz?

En iyi karar verme sürecini yönlendirmek için, bir fikirle katılmayan en inanılır kişileri bulun ve düşüncelerini anlamaya çalışın. Bir kişinin sonucuna daha az, ona götüren mantığa daha çok dikkat edin. Alçakgönüllülüğü teşvik etmenin yanı sıra, inanılırlık ağırlıklı kararlar doğru olma şansını artırır.

Bir fikir meritokrasisinin gücünü artırmak için, bilgisayar algoritmaları ve geri testlerin kullanımı yoluyla inanılırlık ağırlıklı karar verme sürecini sistemleştirin.

Radikal gerçeğe ve radikal şeffaflığa güvenin

Radikal gerçek ve radikal şeffaflık, gerçek bir fikir meritokrasisi oluşturmak için esastır. Ancak, radikal gerçeğe ve şeffaflığa uyum sağlamak zaman alır ve zordur. Bu, her kişinin "iki benliği" olduğu için böyledir. Mantıklı ve bilinçli "ben," ve duygusal ve bilinçaltı "ben." Bu "iki ben" genellikle birbiriyle çatışır. Bilinçli, "üst seviye" ben, radikal gerçeğin ve radikal şeffaflığın faydasını anlarken, bilinçaltı, "alt seviye" ben şüpheci, sabırsız ve kolayca sinirlenir. Uyuma geçiş yaklaşık on sekiz ay sürebilir.

Anlamlı ilişkiler ve anlamlı işler birbirini güçlendirir

En anlamlı ilişkiler, insanların önemli konular hakkında dürüstçe konuşabildiği, birlikte öğrenebildiği ve birbirlerini mükemmel olmaya teşvik etmek için açık olabildiği ilişkilerdir. İş arkadaşlarıyla bu tür bir ilişkiye sahip olmak, insanların zorlu işlerden geçmelerine yardımcı olur. Bu arada, zorlu işler daha yakın ve daha güçlü ilişkilere yol açar. Bu döngü, aşağıdaki üçgen diyagramda gösterildiği gibi (s. 337), kendini güçlendirir ve başarıyı yaratır:

Anlamlı işler ve anlamlı ilişkiler geliştirin

Ortak bir misyon belirledikten sonra, ona sadık kalın ve onunla uyumlu olmayanları izleyin. Herkesin beklentiler ve hangi şeylerin pazarlık konusu olamayacağı konusunda aynı sayfada olduğundan emin olun. Pazarlık konusu olmayan bir madde, insanların başkalarına kendilerinden daha fazla düşünme zorunluluğudur. Dikkatli olmak, başkalarının şirketin ilkeleri ve yasalarla uyumlu olduğu sürece istediklerini yapmalarına izin vermek ve başkalarını kendinden önce koymaya istekli olmak anlamına gelir. Adil olma ve cömertlik arasındaki farkı anlamak da önemlidir. Her cömert eylemin eşit olması gerekmez. Yönetim tarafında, adil olanı belirleyin ve onun geniş (cömert) tarafında olun, bunun içinde çalışanların iyi ödeme almasını sağlamak da dahildir.

Bir organizasyonun büyüklüğünün anlamlı ilişkileri zedeleyebileceği veya engelleyebileceği konusunda bilinçli olun. Bir şirket büyüdükçe, topluluk duygusunu nasıl koruyacağını dikkatlice düşünmelidir. Bridgewater için, 50-150 kişilik departmanlar, büyümelerine rağmen topluluk duygusunu korumalarına yardımcı oldu.

Hatalar yapmanın kabul edilebilir olduğu ve onlardan öğrenilmemesinin kabul edilemez olduğu bir kültür oluşturun

Herkes hata yapar, fark ise başarılı insanların hatalarından öğrenmesi ve başarısız insanların öğrenmemesidir. Hataları doğrudan ele alın. Güvenli bir şekilde hatalar yapmanın ve bunlardan öğrenmenin kabul edildiği bir çalışma ortamı, hızlı ilerlemeye ve zamanla daha az hataya yol açar.

Hataları desenler için gözlemleyin. Hataları yazın ve aralarındaki bağlantıları çıkarın. Sonra en büyük, en yaygın zayıflığı belirleyin, Bridgewater'da "bir büyük zorluk" olarak bilinir.

Kimse kendini objektif bir şekilde göremez, bu yüzden herkesin diğerlerine kendileri hakkında neyin doğru olduğunu öğrenmelerine yardımcı olması gerekir, dürüst geri bildirimler sağlayarak, onları sorumlu tutarak ve anlaşmazlıkları açık fikirli bir şekilde çözerek. Birinin yapabileceği en kötü hata, hatasını kabul etmemektir. Hataları örtbas eden kişileri cezalandırın ve bir hatayı vurgulamanın normal olduğu bir kültür oluşturun.

Uyum sağlama ve uyumda kalma ilkeleri

İnsanların paylaşılan misyon, birbirlerine olan davranışları ve iş sorumluluklarının ortak anlayışı konusunda uyumlu olmaları gereklidir. Uyum, herhangi bir fikir merkezli topluluk için önemlidir ve bilinçli, sürekli ve sistemli olmalıdır.

1. Çatışmalar, harika ilişkiler için esastır

Anlaşmazlıklar, ilkelerin uyumlu olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur ve farklılıkların daha yapıcı bir şekilde çözülmesine yol açar. Üretken çatışma ve tartışma yoluyla uyum sağlamak, uzun vadede zaman kazandırır.

2. Uyum sağlamayı ve iyi bir şekilde anlaşmazlığa düşmeyi bilin

Anahtar, anlaşmazlıktan karar vermeye nasıl geçileceğini bilmektir. Bunu yapmak için, anlaşmazlık alanlarını, ya resmi olarak yazılı ya da gayri resmi olarak tartışma şeklinde ortaya çıkarın. Tüm şikayetlerin tartışmaya değer olmadığından, yapıcı olanlara odaklanın. Her zaman bir hikayenin diğer yüzlerini görmeye çalışın.

3. Aynı anda açık fikirli ve iddialı olun

Uyum sağlama, iki özelliği içerir: iddialılık ve açık fikirlilik. Açık fikirli olmak, şeyleri başkasının gözünden görmektir. İddialı olmak, birinin kendi gözünden şeyleri nasıl gördüğünü açıkça iletmektir. Açık fikirliliği teşvik etmek için toplantılarda iki dakikalık kuralı kullanın: konuşmacının düşüncelerini açıklaması için kesintisiz iki dakika verin.Herkes pratik, eğitim ve pekiştirme ile daha açık fikirli ve iddialı hale gelebilir.

Anlaşmazlıkların ötesine geçmek için ilkeler

Bazen insanlar neyin doğru olduğu ve bununla ne yapılması gerektiği konusunda anlaşamazlar. Bu durumlarda, Bridgewater, sonucu uygulayan inanılırlık ağırlıklı oylama için bir dizi prosedür izler. Aşağıda anlaşmazlıkları proaktif olarak yönetme yolları bulunmaktadır.

1. İlkeler göz ardı edilemez

İlkeleri kanunlar gibi ele alın. Herkese aynı standardı uygulayın, yani, aynı açık fikirlilik, düşünce ve dürüstlük seviyelerini. Herkesi ilkelerle hesap verebilir tutun.

2. Şikayet etme, tavsiye verme ve açıkça tartışma hakkını karar verme hakkıyla karıştırmayın

Herkesin gösterdiği yeteneğe dayalı olarak rolü, sorumlulukları ve yetkisi vardır. Bireyleri ve yöneticileri sorgulamak ve zorlamak düşünmeyi geliştirebilir ve alternatif perspektifler sağlayabilir. Tavsiye ve tartışma hiyerarşi boyunca hareket eder, ancak karar verme yetkisi transfer olmaz.

3. Önemli çatışmaları çözümsüz bırakmayın

Çatışmadan kaçınmanın uzun vadeli sonucu "son derece yıkıcıdır." "Küçük farklılıkların narsizmi"nden kaçının, yani, büyük şeyler konusunda anlaştığınızda küçük farklılıkların bölünmesine izin vermeyin. Anlaşmazlıkta takılıp kalmayın.Bunu bir grup olarak oylayın veya meseleyi tırmandırma riskiyle karşı karşıya kalın.

4. Bireysel anlaşmazlıklara rağmen, bir karar verildiğinde onu destekleyin

Bir grup içinde istediklerini alamayanlar savaşmaya devam ederse, grup başarısız olur. Grubun uyumu her zaman bireysel arzuları aşar.

İşe almak için ilkeler

"İşe almak, dikkatlice yaklaşılması gereken yüksek riskli bir kumardır." – Ray Dalio

1. Tasarıma uygun işe alın

Belirli kişilere uyan işler yaratmaktan kaçının. Bunun yerine, insanları şirketin tasarımına, hangi değerlerin, yeteneklerin ve becerilerin gerektiğini yansıtan tutarlı bir kriter seti listesiyle eşleştirin. Değerler için işe almak en önemlisidir. Değerler, davranışı motive eden ve bir kişinin başkalarıyla ne kadar uyumlu çalışabileceğini etkileyen derinden tutulan inançlardır. Yetenekler ikinci en önemli şeydir ve düşünme ve davranış yollarını kapsar. Beceriler en az önemli olanıdır, ancak tabii ki hala önemlidir. Bunlar öğrenilmiş araçlardır (örneğin, bilgisayar kodu yazma, yabancı dil konuşma). Değerler ve yetenekler nadiren değişirken, beceriler edinilebilir.

2. Doğru insanları işe almayı sistemli ve bilimsel hale getirin

İşe alım, sistemli ve kanıta dayalı olmalıdır. Gelecekteki işe alım çabaları için bir kayıt oluşturmak üzere mülakat sorularını ve yanıtlarını takip edin ve verileri yakalayın.

3.Uzun vadede insanları işe alın

Uzun vadeli misyonu paylaşabilecek insanları işe alın. Bu tür insanları belirlemek için, çok sayıda düşündürücü soru soranları arayın. Şirketin gerçekten nasıl olduğunu gösterin, özellikle kötü ve en zorlu yönlerini. Diğerleriyle uyumlu ve onları zorlayabilecek kişileri bulun. Onlara cömert olun ve karşılığında cömertlik bekleyin. Karşılıklı cömertlik, kaliteli bir ilişkiye yol açacaktır.

İlkeler: sürekli eğitim, test, değerlendirme ve insanları sınıflandırma

1. İşe aldığınız kişilerin evrim geçirmesine izin verin

Mükemmellik herkes için en iyisidir; mükemmelliği elde etmek ve sürdürmek, doğru insanların doğru rollerde olmasını sağlamak anlamına gelir. Yeni bir çalışanı tanımak altı ila on iki ay sürer ve tamamen kültüre adapte olmaları yaklaşık on sekiz ay alır. Bu süre zarfında, mini incelemeler ve bazı büyük olanları sağlayın. Her değerlendirmeden sonra, çalışanlara, sevdikleri/nefret ettikleri ve güçlü/zayıf yönleri üzerine kurulu yeni görevler verin, ayrıca aldıkları eğitim ve geri bildirimler üzerine de kurulu. Kitap öğreniminden daha iyi olan uygulamalı öğrenmeye vurgu yapın. Bunu ya artan sorumluluklara ya da yolların ayrılmasına yol açan döngüsel bir süreç haline getirin.

2. Sürekli geri bildirim sağlayın ve doğru bir şekilde değerlendirin

Eğitimin çoğu, bir görevi yapmak ve sonra performansı analiz etmekten oluşmalıdır.Geri bildirim, neyin işe yaradığını ve neyin yaramadığını gerçekçi bir şekilde yansıtmalıdır. Eleştiriler ve övgüler arasında bir denge olması gerekmez. Doğruluk, saldırı gibi hissettirse bile, en iyi nezaket şeklidir.

Büyüklük, iyileştirmelerin nerede gerektiğine odaklanmaktan gelir. Bu nedenle, doğru eleştiri, övgülerden daha değerlidir. İnsanlara nerede başarılı olduklarını söylemek önemlidir, ancak daha da önemlisi, zayıf yönlerini vurgulamak ve üzerinde düşünmelerini istemektir.

İnsanları değerlendirirken yapılan iki büyük hata: (a) değerlendirmede aşırı güvenli olmak ve (b) bunu hakkında senkronize olamamak. Bu tuzaklardan kaçınmak için:

1. Herkesin özgürce konuşmasını teşvik eden hiyerarşik olmayan yollarla değerlendirin.
2. Hatalar ve kök nedenleri hakkında açık konuşmalarla birbirinizi tanıyın.
3. Zayıf yönlerle yüzleşmenin getirdiği acıyı, geri bildirimi bağlama yerleştirerek, sakin bir şekilde iletişim kurarak ve kişiye işlemek için zaman ve alan vererek hafifletin.
4. En önemlisi, insanların başarılı olmasına yardımcı olmak için iki şey yapın: başarısızlıklarını o kadar net görmelerine izin verin ki, gerçekten değişmeye motive olurlar ve sonra onlara nasıl değişebileceklerini veya nerede güçlü oldukları kişilerle nasıl çalışabileceklerini gösterin.

Sonuç

Bir hedefe ulaşmak için bir makineyi işletir gibi yönetin

Her ortaya çıkan durum için bir yöneticinin iki amacı olmalıdır:

1. Bir hedefe daha yakın olmak, ancak birçok kişinin yanlışlıkla yaptığı gibi sadece bu kısma odaklanmamak.
2. Makineyi (yani, insanları ve tasarımları) eğitmek ve test etmek. İyi, kalıcı bir organizasyonun her durumda başarılı olmasını sağlamak için bu ikinci kısım, ilk kısmından daha önemlidir.

"Makineden ne bekleyeceğinizi öğrenmek için derin ve sert bir şekilde araştırın." – Ray Dalio

Günlük güncellemeler, bir yöneticinin ekibinin ne yaptığını ve ne düşündüğünü takip etmek için etkili bir araçtır. Araştırmanın bir parçası olarak, "size rapor veren kişilerin altındaki seviyeye kadar araştırın.[/EDQ] Doğrudan rapor veren bir ekibi gözlemlemek, bir yöneticiye rapor veren kişinin makineye nasıl değer kattığını anlamayı sağlar. Ayrıca, size rapor veren yöneticilere rapor veren kişilerin, sorunlarını size yükseltmekte rahat hissetmeleri gerekir. Bazı organizasyonlarda bu hoş karşılanmaz, ancak Bridgewater'da bu, yukarıya doğru sorumluluk oluşturur.

İş nedir?

İnsanlar, işi üç şeyin kombinasyonunu başarmak için bir fırsat olarak görmelidir:

1. Bir misyonu, tek başına yapabileceğinizden daha büyük ve daha iyi yollarla birlikte başarmak.
2. Birlikte harika bir topluluk oluşturan kaliteli ilişkiler geliştirmek.
3. Kendisi ve diğerleri için istenen ve gerekeni satın almak için para kazanmak.

Yukarıdakiler karşılıklı olarak destekleyicidir. Her birinin ne kadarını istediklerine karar vermek her kişiye bağlıdır.