원칙들

요약

레이 달리오는 어떻게 보통의 중산층 가정에서 태어나 세계에서 가장 크고 성공적인 헤지펀드를 창출하게 되었을까요? 그는 현재 1500억 달러 이상을 관리하고 있습니다. 한 단어로 요약하면: 원칙입니다.

레이 달리오는 개인적이고 전문적인 삶을 위한 원칙들 원칙을 만들었으며, 이는 급진적인 정직성과 투명성을 바탕으로 아이디어 공화국에서 번영하는 운영 체제로 작용합니다. 아이디어 공화국이란 "지능적이고 독립적인 사람들을 모아 생산적으로 논쟁하게 하여 최고의 집단적 사고를 이끌어내고 믿을 수 있는 방식으로 논쟁을 해결하는 시스템입니다." "믿을 수 있는 가중치를 두다"는 것은 아이디어의 출처자의 실적과 그들이 자신의 개념을 명확하게 설명할 수 있는 능력에 기반하여 아이디어의 합법성을 판단하는 것을 의미합니다. 달리오는 아이디어 공화국이 최고의 의사결정 시스템이라고 믿습니다. 왜냐하면 이는 정직을 요구하고 지속적인 개선을 이끌어내기 때문입니다.

달리오는 그의 원칙을 생활 원칙과 업무 원칙으로 나누었습니다. 생활 원칙은 개인의 성공에 적용되며, 업무 원칙은 그룹의 성공을 안내합니다.

달리오는 다른 사람들이 성공할 수 있도록 그의 원칙을 공유하기로 결정했습니다. 그의 목표는 사람들이 자신의 원칙을 발견하고 쓰게 하고, 경험과 성찰을 통해 그것들을 개선하도록 영감을 주는 것입니다. 달리오는 좋은, 경험에 근거한 원칙이 사람들을 더 나은 결정, 상호 이해, 그리고 우수한 결과로 이끌 수 있다고 믿습니다.

요약

제1부: 나의 출발점

레이 달리오는 자신의 성공을 평생 동안 배운 일련의 "원칙들"에 기인한다고 말합니다. 달리오는 브리지워터의 창립자로, 이 회사는 자산 규모로 볼 때 세계 최대의 헤지펀드입니다. 원칙들은 시간의 시험을 견뎌낼 수 있는 절대적인 진리인 생활의 필수적인 교훈들입니다. 이러한 이유로 레이 달리오는 신경과학, 인간 진화, 그리고 마음이 어떻게 작동하는지에 대해 배우는 것을 즐깁니다. 이러한 주제들의 진리는 시간이 변해도 변하지 않습니다.

달리오의 평범한 중산층 가정에서의 겸손한 출발은 그가 특히 금융 분야에서 성공하려면 매우 실용적이고 현실적이어야 했습니다. 금융 산업은 시계열에 의해 지배됩니다. 주식, 채권, 상품, 외화 등의 가격이 끊임없이 변하는 시계열은 가격 변동의 원인이나 근본 원인을 파악하는 것이 매우 중요합니다. 종종 근본 원인은 가정, 실수, 인간의 오류 등의 층 아래에 숨겨져 있을 수 있습니다. 이러한 이유로 달리오는 자신의 "원칙들"을 만들었습니다. 이 원칙들은 그가 헤지펀드를 관리하는 데 있어서 실수의 근본 원인을 빠르게 파악하고 그러한 오류가 다시 발생하지 않도록 매개변수를 설정하는 데 도움을 주었습니다.

달리오는 자신의 실수를 가장 중요한 인생 경험 중 하나로 여기며, 이것이 그의 의사결정을 이끄는 원칙을 발견하게 한 것이라고 생각합니다. 실수에 대해 성찰하고 그 교훈을 원칙으로 전환함으로써 달리오는 결국 그의 목표를 달성하고 초과하게 되었습니다. 달리오는 모든 결정이 개인의 통제 내에 있다고 믿으므로, 연습, 신중한 성찰, 그리고 특정 원칙의 적용을 통해 누구나 그들의 의사결정 과정을 크게 향상시킬 수 있다고 믿습니다.

역사의 학생이 되십시오

한 번, 국제 통화 평가절하 후에 달리오는 주식 시장이 급락할 것으로 예상하고 적절한 위치를 차지했습니다. 그러나 대신에 주식 시장은 크게 상승하여 그는 거의 파산에 이르렀습니다. 이런 실수가 다시 일어나지 않도록, 그는 필요한 원칙을 설정하고 시간의 시작부터 현재까지의 과거 통화 평가절하를 연구하여 어떤 교훈을 얻을 수 있는지 알아보려고 노력했습니다. 그는 방금 일어난 일이 과거에 여러 번 발생했던 것을 알게 되었습니다. 달리오는 이런 역사적 순간들을 "또 다른 그런 순간"이라고 부르며, 대부분의 모든 것이 과거에 여러 번 발생했고 분명히 다시 일어날 것이라는 의미입니다. 아마 마지막으로 사건이 발생한 것은 우리의 생애 전이었을지 모르지만, 그것이 우리가 처음으로 경험한 것이라는 사실에도 불구하고. 우리가 경험하는 대부분의 사건들은 이미 과거에 여러 번 발생했습니다.결과적으로, 만약 우리의 인간 심리가 지난 천년 동안 변하지 않았다면, 과거를 연구함으로써 우리는 "그런 것들 중 하나"를 더 찾아내어 미래를 예측할 수 있어야 합니다.

기록하십시오

원칙을 기록하는 것은 그것들을 반영하고 정제하는 데 중요합니다. 달리오가 투자를 할 때마다, 그는 그의 결정을 내리는 데 사용된 기준을 기록합니다. 거래가 끝날 때, 그는 기준이 얼마나 잘 작동했는지에 대해 반성할 것입니다. 마찬가지로, 주어진 어떤 실수에 대해서도, 그는 그것에 대해 쓰고, 왜 그런 일이 발생했는지에 대해 반성하고, 그런 실수를 다시 하지 않도록 수정 조치를 취하는 방법을 결정할 것입니다. 이 방법을 다음 단계로 가져가, Bridgewater는 거래를 트리거하는 컴퓨터 알고리즘을 사용하는 최초의 헤지펀드 중 하나였습니다. 달리오가 오늘날 사용하는 기준 세트는 알고리즘적인 성격을 가지고 있습니다.

알파 오버레이 투자

시간이 지남에 따라, 달리오는 그의 원칙에 기반한 다른 투자 도구를 만들었습니다. 이 중 하나는 "알파 오버레이" 형태의 투자 방식으로, 여기서 "알파"는 주식 시장에 대한 "활동적인 투자 수익률"을 의미하고 "베타"는 전체 시장 성과를 정의합니다. Bridgewater는 "알파"를 진실을 식별하는 데 사용했습니다. 즉, 그들이 일반적인 주식 시장에 비해 얼마나 더 잘하고 있는지를 나타냅니다.

결과적으로, 기본 시장 성과와 독립적인 투자 방식이 생겼습니다.투자 관리 스타일로 알파 오버레이를 만드는 과정에서 달리오는 성공적인 투자자가 되는 일부는 매우 확신 있는 베팅만을 하고 그 베팅을 잘 다양화하는 것임을 배웠습니다. 알파 오버레이는 오늘날 일반적으로 사용되는 기법이지만, 그것은 그의 원칙들이 브리지워터가 이 용어를 창안하고 그들의 성과에 대한 진실을 찾아내게 했습니다.

투자의 "성스러운 성배"와 위험 균형

달리오는 투자가 상관관계가 없도록 보장함으로써 다양화하는 검증된 방법을 찾았습니다. 아래 그래프(p. 57)에서 보여지는 것처럼, 15에서 20개의 좋은, 상관관계가 없는 수익 스트림은 예상 수익을 줄이지 않고 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 브리지워터는 이 기법을 발명하지는 않았지만, 그들은 위험을 완화하는 방법을 식별하기 위해 학술 논문에 의존했습니다.

나중에 달리오는 동료들과 함께 세대 간에 재산을 보존하는 최적의 자산 배분 조합을 만드는 데 일했습니다. "위험 균형" 투자라고 알려진 이 방법은 모든 경제 환경에서 잘 할 수 있는 자산의 조합을 보장하는 것을 포함합니다. "위험 균형" 방법이 만들어졌을 때, 달리오는 "위험 균형" 제품을 정의하는 알고리즘에 그의 저축을 투자했습니다 - 몇 년 안에 그의 고객들은 같은 도구를 사용하고 싶어했고, 단시간에 제품은 30억 달러 이상을 모았습니다. 달리오는 그가 개발한 "위험 균형" 제품을 그의 원칙에 귀속시킵니다.달리오는 여러 차례에 걸쳐 그의 인생과 업무 원칙 덕분에 Bridgewater가 오늘날의 성공을 거둔 것이라고 언급했습니다.

실수에서 배우는 것을 체계화

실수에서 배우는 것이 유익합니다:

"문제가 표면화되고 그 원인이 진단되는 과정을 보장하는 것은 지속적인 개선이 이루어지도록 보장합니다." - 레이 달리오

Bridgewater는 "문제 로그"를 활용하여 실수를 추적하고 직원들이 그것들로부터 배울 수 있도록 합니다. 잘못된 모든 것이 문제 로그에 기록되며, 누가 문제를 일으켰는지도 포함됩니다. 문제 로그는 또한 문제를 진단하고 성능을 추적하는 데 도움이 됩니다. Bridgewater에서 실수가 발생하거나 오류가 있으면, 그것이 문제 로그에 기록되고 그 원인을 파악하기 위한 연구가 수행되는 한 괜찮습니다. 만약 실수나 오류가 로그에 기록되지 않는다면, 그때 사람들이 해고될 수 있습니다.

이 도구의 성공은 달리오가 다른 도구를 만들게 했으며, 그 중 많은 것들이 Bridgewater에서 채택되었습니다. 예를 들어, 각 직원의 "베이스볼 카드"입니다. 여기서 Bridgewater는 리뷰, 테스트, 개별 선택 추적을 통해 직원에 대한 데이터를 수집합니다. 회사는 알고리즘을 사용하며, 그 결과는 객관성과 신뢰성을 위해 사람들에 의해 검토되어 각 사람에 대한 프로필 또는 "베이스볼 카드"를 만듭니다.

야구 카드는 달리오가 작업 원칙을 확인했기 때문에 만들어졌습니다(아래 참조). 이 원칙에 따르면, 주어진 문제 유형에 대한 해결책의 유형은 문제를 해결하도록 지정된 개인의 유형에 따라 달라집니다. 예를 들어, 과학적인 사람이 과학적인 문제에 배정되면, 해결책의 결과를 더 확실히 결정할 수 있습니다. 그러나, 예술적인 사람이 과학적인 문제에 배정되면, 결과는 다르게 나올 수 있습니다 - 아마도 정성적인 것보다 정량적인 것일 수 있습니다. 이 원칙에 따라, Bridgewater는 야구 카드를 사용하여 특정 문제를 직원에게 주었을 때 기대할 수 있는 결과 유형을 결정합니다.

달리오는 Bridgewater의 원칙을 강화하는 데 도구가 얼마나 중요한지 인식했습니다. 다른 사람들도 Bridgewater에서 배울 수 있고, 반복적으로 발생하는 문제를 기회로 보고, 진실 기반의 원칙과 그러한 원칙을 강화하고 실행하는 도구를 통해 조직을 위한 해결책을 마련할 수 있습니다.

제 2부: 인생 원칙

"원칙은 당신이 인생에서 원하는 것을 얻는 행동의 기반을 제공하는 근본적인 진실입니다." - 레이 달리오

원칙 개발 방법

모든 성공한 사람들은 원칙에 따라 행동하지만, 그들이 그것을 인식하지 못할 수도 있습니다. 원칙은 무엇이든 될 수 있습니다, 그것이 진정한 캐릭터와 가치의 반영이라면 말입니다.원칙은 미리 계획하고 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 달리오는 좋은 원칙 세트를 성공의 레시피 모음에 비유합니다.

달리오의 생활 원칙은 그의 모든 접근 방식을 안내하는 주요 원칙입니다. 이 원칙들은 개인 생활, 자연, 비즈니스, 정책 등 어떤 상황에도 적용됩니다. 효과적인 원칙을 배우려면 원인과 결과의 관계와 패턴을 연구하고, 현실을 이해하고 받아들이며, 중요하게는 그것을 처리하는 것이 필요합니다. 이러한 원칙을 만들고, 사용하고, 개선하려면 다음과 같이 해야합니다:

1. 천천히 생각하고 결정을 내리는 데 사용되는 기준을 주목하세요.
2. 원칙의 형태로 기준을 적어두세요.
3. 결과를 평가해야 할 다음 번에 이러한 기준에 대해 생각하고, "다른 그런" 순간이 다가오기 전에 그것들을 수정하세요.

스스로 생각하세요

달리오의 첫 번째 원칙은 자기 평가입니다. 각 사람은 스스로에게 다음과 같은 질문을 해야 합니다:

1. 당신이 원하는 것은 무엇인가요?
2. 무엇이 사실인가요?
3. 당신은 그것에 대해 어떻게 대응할 것인가요?

상황을 자기 평가하기 위해, 달리오는 초월 명상, 즉 TM을 실천합니다. 명상하는 동안 그는 과거의 사건들을 되새김질하고, 경험에서 진실을 얻기 위해 필요한 교훈을 파악하고, 같은 상황이 다시 발생할 때 그가 더 잘 수행할 수 있도록 보장하는 행동을 구현합니다.

원칙: 현실을 받아들이다

"현실이 어떻게 작동하는지 이해하고 그것을 어떻게 대처할지 이해하는 것보다 더 중요한 것은 없다." - 레이 달리오

1. 초현실주의자가 되라

초현실주의자는 꿈과 현실, 그리고 성공을 이루기 위한 결단력을 균형있게 유지합니다. 초현실주의자가 되는 것이 좋습니다.

삶을 즐기고 영향을 미치는 것이 반드시 상호 배타적인 것은 아니지만, 전반적으로, 새로운 원칙을 식별하기 위해 많은 시간과 생각을 희생해야 합니다. 원칙의 기초인 진실은 우리 주변에 숨어 있습니다. 이를 발견하려면 초현실주의자가 되어 과학적 접근법이 필요합니다.

2. 진실은 어떤 좋은 결과에도 필수적인 기초입니다

사람이 원하는 것을 반영하지 않을 때 현실을 무시하는 것은 어리석습니다. 나쁜 상황을 이해하고 대처하는 것이 중요하며, 이 원칙을 먼저 따르지 않으면 다른 원칙에서 이익을 얻을 수 없습니다.

3. 급진적으로 개방적이고 투명하게 행동하라

급진적으로 개방적이게 되려면:

1. 사려 깊은 논쟁의 예술을 존중하라.
2. 당신의 견해를 논쟁할 의향이 있는 신뢰할 수 있는 사람들과 견해를 삼각화하라.

"사려 깊은 논쟁"은 양측 모두 중요한 관점을 놓칠 수 있다는 진정한 두려움에 의해 동기를 부여받는 경우입니다.사람들이 개방적인지 폐쇄적인지에 따라 의미 있는 논쟁을 할 수 있는 능력이 달라집니다. 개방적인 사람들만이 의미 있는 논쟁을 할 수 있습니다.

개인들이 더 개방적인 마음을 가지도록 하는 방법들:

1. 정기적으로 고통을 품질적인 성찰을 위한 가이드로 사용합니다.
2. 개방적인 마음을 가지는 것을 습관화합니다. 예를 들어, 분노나 좌절감을 느낄 때 진정하거나 느려지는 경고 신호로 사용합니다.
3. 자신이 정확하고 완전하게 사물을 보는 것을 방해하는 사고 방식인 맹점을 찾아냅니다. 이러한 사고 방식은 대체로 나쁜 결정을 내리게 합니다.
4. 믿을 만한 사람들이 무언가 잘못되었다고 말할 때 듣는 법을 배웁니다. 이는 개인적 편견을 방지하고 더 객관적인 사고를 촉진합니다.
5. 명상을 합니다. 달리오는 초월 명상을 추천합니다.
6. 증거 기반의 사고를 하고, 다른 사람들도 그렇게 하도록 격려합니다.

4. 자연에서 배우고, 계속 발전하며, 좋은 사람이 되기

자연은 상위 수준의 결과에 따라 작동합니다. 사람들은 대체로 1차(단기) 결과를 과대평가하고 2차, 3차, 그 이후의(장기) 결과를 과소평가하거나 무시합니다. 예를 들어, 건강과 체력을 향상시키려는 노력에서 운동의 1차 결과는 통증과 운동에 소비하는 시간입니다.운동의 결과로 보고 느끼는 두 번째 순서의 결과는 더 나아보이고 느껴지는 것이며, 이는 더 오랜 시간이 걸리는 원하는 목표입니다.

진화는 모든 것을 주도하는 영구적이고 강력한 힘입니다. 또한, 인생에서 가장 큰 보상이 될 수 있습니다. 진화의 지속력을 고려할 때, 각 개인은 계속해서 진화해야만 앞서 나갈 수 있습니다. 빠른 시행착오, 학습, 행동을 통한 변화는 효과적인 진화에 필수적입니다.

좋은 사람이 되는 것은 현실의 법칙에 일관되게 운영하면서 전체의 진화에 기여하는 것을 의미합니다.

5. 고통 + 반성 = 진전

"나쁜 시기와 좋은 반성은 가장 좋은 교훈을 제공합니다."

고통은 사람들이 경계하고 올바른 방향으로 움직이게 하는 중요한 목적을 가지고 있습니다. 많은 사람들이 신체적이거나 감정적인 고통(예: 좌절, 슬픔, 수치)을 피하려고 합니다. 그러나, 특히 야심찬 목표를 추구하는 과정에서 고통은 피할 수 없습니다. 고통의 존재는 심지어 긍정적일 수도 있습니다; 이는 앞으로 나아가기 위한 새로운 해결책이 필요하다는 지표입니다.

고통에 대한 반성의 습관을 형성하는 것은 진전을 이루는 데 필수적입니다. 고통을 겪는 동안 반성하고 핵심 교훈을 뽑아내는 것이 이상적인 시간입니다. 이것은 어렵기 때문에, 고통이 가라앉은 후에도 반성하는 것이 도움이 됩니다. Bridgewater는 이러한 상충하는 이점들을 "고통 버튼"을 사용하여 해결합니다.페인 버튼은 사람들이 그들이 느끼는 감정을 기록하고, 나중에 그것들에 대해 안내되는 반성 질문을 통해 다시 돌아와서 생각할 수 있도록 설계된 애플리케이션입니다. 사용자들은 상황을 해결하기 위해 어떤 조치를 취할 것인지를 명시합니다. 이 도구는 통증의 빈도와 원인, 그리고 조치 단계가 취해지는지, 그리고 그 효과성에 대해 추적합니다.

6. 결과에 대한 책임을 집니다

"당신에게 어떤 상황이든지 인생이 가져다주면, 당신이 제어할 수 없는 것들에 대해 불평하는 대신에 잘 결정을 내리는 책임을 지면 성공하고 행복을 찾을 가능성이 더 높아집니다." 이것을 "내부적 통제력을 가지고 있다고" 합니다, 그리고 이런 통제력을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 더 잘 수행합니다.

7. 약점에 대처합니다

약점이 한번 식별되면, 그것들을 관리하기 위한 네 가지 선택이 있습니다:

1. 약점을 부인합니다. 대부분의 사람들이 이렇게 하며, 이것은 최악의 선택입니다.
2. 약점을 받아들이고 그것들을 강점으로 바꾸기 위해 노력합니다. 이것은 보통 최선의 길이며, 만약 효과가 있다면! 이것이 효과가 있을지 아닐지를 알아보는 좋은 방법은 필요한 단계가 당신의 성격과 자연스러운 능력과 일치하는지를 고려하는 것입니다.
3. 약점을 받아들이고 그것들을 피하는 방법을 찾습니다. 이것은 가장 쉽고 종종 가장 실행 가능한 길이지만, 가장 적게 따르는 길입니다.
4. 목표를 변경합니다. 이것은 유연성을 가진 사람들에게 좋은 선택입니다.

약점에 대처하기:

1. 당신이 참으로 바라는 것과 실제로 참인 것을 혼동하지 마세요.
2. 잘 보이는 것에 대해 걱정하기보다는 목표를 달성하는 것에 집중하세요.
3. 첫 번째 순서의 결과를 두 번째/세 번째 순서의 결과에 비해 과대평가하지 마세요.
4. 진행을 방해하는 고통을 허용하지 마세요.
5. 나쁜 결과에 대한 책임을 다른 사람에게 돌리지 마세요.

"5단계 프로세스"를 통해 인생에서 원하는 것을 얻는 방법

1. 분명한 목표를 설정하세요.
2. 목표 달성을 방해하는 문제를 파악하고, 이를 용인하지 마세요.
3. 문제의 근본 원인을 정확하게 진단하세요.
4. 그것들을 해결할 수 있는 계획을 설계하세요.
5. 이러한 설계를 결과로 이끌어내기 위해 필요한 것을 실행하세요.

해결책을 찾으면 약점은 문제가 되지 않습니다

첫째, 다른 사람들로부터 필요한 것을 얻기 위한 겸손함이 필수적입니다. 다음으로, 실수에서 패턴을 찾아 위의 "5단계 프로세스" 중 어느 단계에 속하는지 파악하세요. 그리고, 적어도 하나의 큰 약점과 그 이유를 적어보세요. 마지막으로, 스스로 해결하거나 다른 사람의 도움을 받아 해결하세요.

극단적으로 개방적인 마음을 가지기 위한 원칙

1. 두 가지 장애물을 인식하세요

좋은 결정을 내리는 데 있어서의 두 가지 장애물은 당신의 자아와 맹점입니다.자아는 사람이 얼마나 개방적인지를 제어하려는 뇌의 다른 부분들이 싸우기 때문에 약점과 실수를 받아들이기 어렵게 만듭니다. 반면, 맹점은 특정한 사고 방식이 정확한 상황 인식을 방해하는 영역입니다.

자아와 맹점을 극복하고 적응하는 방법은 다음과 같습니다:

1. 뇌에게 자연스럽게 오지 않는 방식으로 작동하도록 가르칩니다.
2. 프로그램된 알림과 같은 보상 메커니즘을 사용합니다.
3. 개인의 약점이 있는 영역에서 강한 다른 사람들의 도움을 받습니다.

2. 급진적 개방성을 실천하다

급진적 개방성은 다양한 관점을 고려하고, 다른 가능성을 탐색하면서 자아나 맹점이 방해가 되지 않는 능력입니다. 최적의 선택을 보지 못할 수도 있다는 진정한 우려는 급진적 개방성의 활발하고 정기적인 실천을 독려할 수 있습니다. 항상 옳다는 필요성을 진실을 배우는 즐거움으로 대체하십시오. 연습을 통해 누구나 이 능력을 획득할 수 있습니다.

급진적으로 개방적이기 위해:

1. 진심으로 자신이 가장 좋은 답을 가지고 있지 않을 수도 있다고 믿고, 답을 알지 못하는 것에 잘 대처하는 능력이 답을 알고 있는 것보다 중요하다는 것을 인식합니다.
2. 결정 과정은 (1) 모든 관련 정보를 수집하는 것, 일반적으로 "학습"이라고 부르고, (2) 결정하는 것의 두 단계 과정이라는 것을 인식합니다.

원칙: 효과적으로 결정을 내리는 방법을 배우세요

좋은 의사결정에 가장 큰 위협은 해로운 감정입니다. 의사결정은 학습, 그리고 결정하는 두 단계 과정입니다. 학습한다는 것은 현실을 정확하게 평가할 수 있는 능력을 의미합니다. 현실의 정확한 그림을 얻으려면 정확한 종합, 즉 많은 데이터를 정확한 그림으로 변환하는 과정과 현실의 다양한 수준을 이해하는 방법을 알아야 합니다.

1. 잘 종합하세요

1. 현재 상황을 종합하세요: 중요한 사실과 그렇지 않은 사실을 구분하세요. 해당 분야에 경험이 많고 신뢰할 수 있는 사람들을 찾아 필요한 정보를 물어보세요. 상황에서 한 발짝 물러나서 전망을 얻으세요. 때로는 결정을 내리기 전에 시간을 두는 것이 도움이 됩니다. 어떤 정보에 너무 집착하지 않도록 주의하세요.
2. 시간을 통해 상황을 종합하다: 다양한 유형의 정보를 수집, 분석, 정렬하고, 결과를 유형과 품질별로 분류합니다. 결과를 시간에 따라 그래프로 나타내면 패턴이 나타납니다. 변화율과 개선 수준을 염두에 두고, 두 가지가 어떻게 관련되어 있는지를 기억하세요. 수용 가능한 개선률은 변화율에 따라 달라집니다. 예를 들어, 변화율이 너무 느린 개선은 충분하지 않습니다. 불필요한 세부 사항에 빠져들지 않도록 80/20 규칙을 사용하세요: 가치의 80%는 노력이나 정보의 20%에서 나옵니다.
3. 효과적으로 레벨을 탐색하다: 현실은 다양한 레벨에서 존재하며, 각 레벨은 다른 관점을 제공하지만 가치가 있습니다. 종합하고 결정할 때 모든 레벨을 염두에 두세요.

2. 예상 가치 계산으로 결정을 내리다

모든 결정은 베팅으로 생각할 수 있으며, 옳다면 확률과 보상이 있고, 틀리다면 확률과 패널티가 있습니다. 보상 부분의 예상 가치는 보상과 그것이 발생할 확률의 곱입니다. 마찬가지로, 위험 요소의 예상 가치는 패널티와 그것이 발생할 확률의 곱입니다. 좋은 결정은 보상의 예상 가치가 패널티보다 큰 경우입니다. 최선의 결정은 가장 높은 예상 가치를 가진 것입니다. 옳을 확률을 높이는 것은 그 확률이 얼마나 높든 상관없이 가치가 있습니다.최고의 선택조차도 몇 가지 단점이 있으므로, 단점의 존재가 반드시 선택이 나쁘다는 것을 의미하지는 않습니다.

3. 추가 정보의 가치를 결정하지 않는 비용과 비교하십시오

더 많은 정보를 가지는 것의 한계적 이익을 기다리는 것의 한계적 비용과 지속적으로 평가하십시오. "반드시 해야 할 것들"을 "하고 싶은 것들"로부터 분리하고, 모든 "반드시 해야 할 것들"이 기준 이상이고 추적 가능한 상태인지 확인한 후 "하고 싶은 것들"을 처리하십시오. 마찬가지로, 중요한 것들에 시간을 할애하도록 하여, 중요하지 않은 것들을 처리할 시간이 없어도 괜찮게 만드십시오. 모든 것을 관점에서 보고 가능성을 확률로 착각하는 것을 피하십시오. 모든 것을 그 가능성에 따라 가중치를 두고 우선 순위를 정하십시오.

4. 신뢰성에 따라 결정을 가중하십시오

"매우 신뢰할 수 있는" 사람들과 결정을 삼각측량하십시오 - 그들은 자신의 관점을 명확하게 설명할 수 있는 입증된 실적을 가진 사람들이며, 결정의 품질을 향상시키기 위해 사려 깊은 논쟁을 가질 의향이 있는 사람들입니다. 자신의 신뢰성을 논리적으로 초과하여 가치있게 여기는 것을 피하십시오. 누가 더 신뢰할 수 있고 누가 덜 신뢰할 수 있는지, 그 차이를 어떻게 알 수 있는지를 구별하는 연습을 하십시오. 불일치가 발생하면, 결정을 내리는 데 사용된 원칙에 대해 동의하려고 노력하고, 각 원칙 뒤의 논리적인 이유의 장점을 탐구하십시오.

5.[bold]원칙을 알고리즘으로 변환하십시오

원칙에 기반한 알고리즘을 통해 컴퓨터가 결정을 내리는 것은 개인의 생각과 병렬로, 결정의 힘을 기하급수적으로 증가시키고 개인의 학습 속도를 높일 수 있습니다. 컴퓨터를 사용하면 편견이나 패닉과 같은 감정을 피할 수 있습니다.

제3부: 작업 원칙

달리오의 "작업 원칙"은 기본적으로 "생활 원칙"을 그룹에 적용한 것입니다. 달리오는 작업 원칙이 생활 원칙보다 더 중요하다고 믿습니다. 왜냐하면 "그룹의 힘은 개인의 힘보다 훨씬 크기 때문입니다." 작업 원칙의 대상 독자는 열정을 따르고 임무를 달성하는 수단으로 일을 보는 사람들입니다.

일과 열정을 하나로 만드십시오

달리오의 가장 기본적인 작업 원칙은 일과 열정을 하나로 만들고, 함께하고 싶은 사람들과 그것을 실현하는 것입니다.

조직은 두 부분의 기계입니다

조직은 사람과 문화라는 두 가지 주요 부분으로 구성된 기계입니다. 각각이 서로에게 영향을 미칩니다: 사람들이 조직의 문화를 결정하고, 문화가 그곳에서 번창할 사람들의 종류를 결정합니다. 훌륭한 조직은 훌륭한 사람들과 훌륭한 문화를 모두 가지고 있습니다. 두 가지를 모두 올바르게 하는 것이 리더의 가장 어려우면서도 가장 중요한 업무입니다.

위대한 사람들은 위대한 성격(진실하고 투명하며 헌신적인)과 위대한 능력(자신의 직무에서 뛰어날 수 있는)을 가지고 있습니다. 위대한 문화는 문제와 불일치를 직접적으로 다루고 잘 해결합니다.

엄격한 사랑을 사용하십시오

엄격한 사랑은 실수와 약점을 지적하는 것을 의미합니다. 이것은 가장 어렵고 가장 중요한 종류의 사랑을 주는 것입니다. 사람들은 칭찬을 선호할 수 있지만, 정확하고 공정한 비판이 그들의 성장과 성공에 더 가치있는 것입니다.

아이디어 공화제가 최고의 시스템입니다

아이디어 공화제는 다음을 포함합니다:

• 극단적인 진실
• 극단적인 투명성
• 신뢰도에 따른 의사결정

브리지워터는 원칙 기반의 아이디어 공화제로 운영됩니다. 아이디어 공화제의 지속력은 그것의 순수한 효과성에 있습니다. 달리오는 그의 원칙 중심의 접근법이 경제, 투자, 관리 결정뿐만 아니라 "생활의 모든 측면"에서 더 나은 결정을 내리는 데 기여했다고 인정합니다.

"신뢰도에 따른 의사결정"은 아이디어 공화제의 핵심 부분이며, "신뢰성"이라는 개념을 중심으로 구성되어 있습니다. "신뢰할 수 있는 사람들은 적어도 세 번의 성공을 거둔 강력한 실적을 가지고 있으며, 질문을 받았을 때 그들의 접근법에 대한 훌륭한 설명을 제공합니다." 신뢰성 가중치를 적용하는 중요한 질문은 다음과 같습니다: 나/그들이 옳다는 것을 어떻게 알 수 있을까요?

최선의 결정을 내리기 위해, 아이디어에 동의하지 않는 가장 신뢰할 수 있는 사람들을 찾아 그들의 생각을 이해하려고 노력하세요. 사람들의 결론에는 덜 주목하고, 그 결론에 이르게 된 추론 과정에 더 많은 주목을 하세요. 겸손을 장려하는 것 외에도, 신뢰성 가중치를 적용한 결정은 옳다는 확률을 높입니다.

아이디어 공화국의 힘을 강화하기 위해, 컴퓨터 알고리즘과 백테스팅을 사용하여 신뢰성 가중치 결정 과정을 체계화하세요.

극단적인 진실과 투명성에 대한 신뢰

극단적인 진실과 투명성은 실제 아이디어 공화국을 만드는 데 필수적입니다. 그러나 극단적인 진실과 투명성에 적응하는 것은 시간이 걸리며 어렵습니다. 이는 각 사람이 "두 가지 자아를 가지고 있기 때문입니다." 논리적이고 의식적인 "자아," 그리고 감정적이고 무의식적인 "자아가 있습니다." 이 "두 가지 자아"는 종종 서로 충돌합니다. 의식적인, "상위 수준의" 자아는 극단적인 진실과 투명성의 이점을 이해하지만, 무의식적인, "하위 수준의" 자아는 회의적이며, 불안하고, 쉽게 좌절합니다. 적응하는 데는 대략 열여덟 개월이 걸릴 수 있습니다.

의미 있는 관계와 의미 있는 일은 서로를 강화합니다

가장 의미 있는 관계는 사람들이 중요한 문제에 대해 솔직하게 이야기하고, 함께 배우며, 서로를 훌륭하게 만들기 위해 서로에게 책임을 지게 하는 관계입니다. 이러한 관계를 동료들과 가지고 있으면 사람들이 도전적인 일을 견디는 데 도움이 됩니다. 한편, 도전적인 일은 더 깊고 강한 관계를 이끌어냅니다. 이 사이클은 자기 강화적이며, 아래의 삼각형 다이어그램 (p. 337)에서 보여지는 것처럼 성공을 창출합니다:

의미 있는 일과 의미 있는 관계를 기르세요

공통의 임무를 확립한 후에는 그에 충실하고 그것과 조화를 이루지 않는 사람들을 주의하세요. 모두가 기대치와 비협상 가능한 것들에 대해 같은 생각을 가지고 있는지 확인하세요. 비협상 가능한 항목 중 하나는 사람들이 자신보다 다른 사람들을 더 고려해야 한다는 것입니다. 배려하는 것은 다른 사람들이 그들이 원하는 것을 하게 허용하는 것을 의미하며, 이는 회사의 원칙과 법률과 일치해야 하며, 자신보다 다른 사람들을 먼저 생각하는 것을 의미합니다. 공정함과 관대함의 차이를 이해하는 것도 중요합니다. 모든 관대한 행동이 동등해야 할 필요는 없습니다. 관리 측면에서는 무엇이 공정한지 결정하고 그것의 넓은 (관대한) 측면에 있어야 하며, 직원들이 잘 지불받도록 해야 합니다.

조직의 크기가 의미 있는 관계를 해치거나 방해할 수 있다는 것을 인식하십시오. 회사가 성장함에 따라, 커뮤니티의 감각을 유지하는 방법에 대해 신중히 고려해야 합니다. Bridgewater의 경우, 50-150명의 사람들로 구성된 부서가 있어서 성장함에도 불구하고 커뮤니티의 감각을 유지할 수 있었습니다.

실수를 해도 괜찮고, 그로부터 배우지 않는 것이 불허되는 문화를 만드십시오

모든 사람이 실수를 하지만, 차이점은 성공한 사람들은 그들의 실수에서 배우고, 성공하지 못한 사람들은 그렇지 않다는 것입니다. 실수를 직접적으로 다루십시오. 안전하게 실수를 할 수 있고, 그로부터 배울 수 있는 작업 환경은 빠른 진전과 시간이 지남에 따른 실수의 감소를 이끕니다.

실수의 패턴을 관찰하십시오. 실수를 적어두고 그들 사이의 연결을 추론하십시오. 그런 다음 가장 크고, 가장 흔한 약점을 식별하십시오. 이것을 Bridgewater에서는 "하나의 큰 도전"이라고 합니다.

아무도 자신을 객관적으로 볼 수 없으므로, 모든 사람이 다른 사람들이 자신에 대한 진실을 배우도록 돕기 위해 정직한 피드백을 제공하고, 그들에게 책임을 지우고, 개방적인 마음으로 불일치를 해결해야 합니다. 누군가가 저지를 수 있는 가장 나쁜 실수는 자신의 실수를 인정하지 않는 것입니다. 실수를 은폐하는 사람들에게 벌을 주고, 실수를 강조하는 것이 정상인 문화를 육성하십시오.

원칙: 동기화를 얻고 유지하기

사람들은 공유된 임무, 서로에 대한 대우, 그리고 업무 책임에 대한 공유된 이해에 대해 일치해야 합니다. 정렬은 어떤 아이디어 공화국에도 중요하며, 의식적이고 지속적이며 체계적이어야 합니다.

1. 충돌은 훌륭한 관계를 위해 필수적입니다

불일치는 원칙이 일치하는지를 결정하는 데 도움이 되며, 차이점에 대한 더 건설적인 해결을 이끕니다. 생산적인 충돌과 토론을 통해 동기화하는 것은 장기적으로 시간을 절약합니다.

2. 동기화하는 방법과 잘 이견을 가지는 방법을 알아야 합니다

핵심은 이견에서 결정을 내리는 방법을 알아내는 것입니다. 그렇게 하려면, 이견의 영역을 표면화시키십시오, 공식적으로 서면으로 또는 비공식적으로 토론으로. 모든 불만이 논의할 가치가 있는 것은 아니므로, 건설적인 것들에 초점을 맞추십시오. 항상 이야기의 다른 면을 보려고 노력하십시오.

3. 개방적이면서도 동시에 주장력 있게 행동하십시오

동기화를 얻는 것은 두 가지 속성을 포함합니다: 주장력과 개방성. 개방적인 마음으로는 다른 사람의 눈으로 사물을 보는 것입니다. 주장력 있는 것은 자신의 눈으로 사물을 어떻게 보는지 명확하게 전달하는 것입니다. 개방성을 장려하기 위해 회의에서 2분 규칙을 사용하십시오: 발언자에게 그들의 생각을 설명하는 데 방해받지 않고 2분을 허용하십시오.누구나 연습, 훈련, 그리고 강화를 통해 더 개방적이고 단호한 사람이 될 수 있습니다.

불일치를 넘어서기 위한 원칙

때때로 사람들은 무엇이 사실인지 그리고 그것에 대해 어떻게 해야 하는지에 대해 동의하지 못할 수 있습니다. 이런 경우에, Bridgewater는 결과를 강제하는 신뢰도 가중 투표의 절차를 따릅니다. 아래는 불일치를 미리 관리하는 방법들입니다.

1. 원칙은 무시할 수 없습니다

원칙을 법처럼 취급하세요. 모든 사람에게 동일한 기준을 적용하세요. 즉, 개방성, 고려, 그리고 정직성의 동일한 수준. 모든 사람을 원칙에 대해 책임지게 하세요.

2. 불평할 권리, 조언을 주는 권리, 그리고 공개적으로 논쟁하는 권리를 결정권과 혼동하지 마세요

모든 사람은 그들이 보여준 능력에 기반한 역할, 책임, 그리고 권한을 가지고 있습니다. 개인과 관리자 모두에게 도전하고 조사하는 것은 사고를 개선하고 다른 관점을 제공할 수 있습니다. 조언과 논쟁은 계층을 통해 이동하지만, 결정권은 이전되지 않습니다.

3. 중요한 갈등을 해결하지 않고 두지 마세요

대면을 피하는 것의 장기적인 결과는 "대단히 파괴적입니다." "작은 차이의 자기 중심주의"를 피하세요. 즉, 큰 일에 대해 동의하면서 작은 차이를 허용하여 분열을 초래하지 마세요. 불일치에 빠져들지 마세요.그것에 대해 그룹으로 투표하거나 문제를 확대하는 위험을 감수하십시오.

4. 개인적인 불일치에 관계없이 결정이 내려지면 그것을 지원하십시오

그룹에서 원하는 것을 얻지 못한 사람들이 계속 싸우면, 그룹은 실패합니다. 그룹의 결속력은 항상 개인의 욕망을 초월합니다.

원칙: 올바르게 고용하기

"고용은 신중하게 접근해야 하는 고위험 도박입니다." - 레이 달리오

1. 디자인에 맞게 고용하십시오

특정 사람에게 맞는 직업을 만드는 것을 피하십시오. 대신, 회사의 디자인에 사람들을 맞추기 위해 필요한 가치, 능력, 그리고 기술을 반영하는 일관된 기준 세트를 나열하십시오. 가장 중요한 것은 가치를 위해 고용하는 것입니다. 가치는 행동을 동기 부여하고 사람이 다른 사람들과 얼마나 호환되는지에 영향을 미치는 깊이 간직된 신념입니다. 능력은 두 번째로 중요하며, 사고와 행동의 방식을 다룹니다. 기술은 가장 중요하지 않지만, 분명히 여전히 중요합니다. 그것들은 배울 수 있는 도구입니다 (예: 컴퓨터 코드 작성, 외국어 말하기). 가치와 능력은 거의 변하지 않지만, 기술은 획득할 수 있습니다.

2. 올바른 사람들을 고용하는 것을 체계적이고 과학적으로 만드십시오

고용은 체계적이고 근거 기반이어야 합니다. 데이터를 캡처하고 인터뷰 질문과 답변을 추적하여 미래의 고용 노력을 위한 기록을 만드십시오.

3.장기적으로 사람들을 고용하십시오

장기적인 사명을 공유할 수 있는 사람들을 고용하십시오. 이러한 사람들을 찾기 위해서는 많은 성찰적인 질문을 던지는 사람들을 찾아보십시오. 그들에게 회사가 실제로 어떤 것인지, 특히 나쁜 점과 가장 도전적인 부분을 보여주십시오. 다른 사람들과 호환되면서도 도전할 수 있는 사람들을 찾아보십시오. 그들에게 관대하게 대하고, 그들로부터도 관대함을 기대하십시오. 상호 관대함은 품질 높은 관계를 이끌어낼 것입니다.

원칙: 사람들을 지속적으로 훈련시키고, 테스트하고, 평가하고, 분류하십시오

1. 고용인력이 발전할 수 있도록 허용하십시오

우수성이 모두에게 최선이며, 우수성을 달성하고 유지하는 것은 적절한 사람들이 적절한 역할에 있음을 보장하는 것을 의미합니다. 새로운 직원을 알아가는 데는 6개월에서 12개월이 걸리며, 그들이 문화에 완전히 적응하는 데는 대략 18개월이 걸립니다. 이 기간 동안 미니 리뷰와 몇 가지 주요 리뷰를 제공하십시오. 각 평가 후에는 직원의 좋아하는/싫어하는 것과 강점/약점, 그리고 그들이 받은 훈련과 피드백에 기반한 새로운 과제를 제공하십시오. 책에서 배우는 것보다 실제로 배우는 것을 강조하십시오. 이것을 책임 증가 또는 이별로 이어지는 반복적인 과정으로 만드십시오.

2. 지속적인 피드백을 제공하고 정확하게 평가하십시오

대부분의 훈련은 작업을 수행하고 성과를 분석하는 것으로 이루어져야 합니다.피드백은 무엇이 잘 되고 무엇이 잘 안되는지에 대한 현실적인 반영이어야 합니다. 비판과 칭찬의 균형이 있을 필요는 없습니다. 정확성이 공격처럼 느껴질 때조차도 가장 좋은 친절함입니다.

위대함은 개선이 필요한 곳에 초점을 맞추는 것에서 나옵니다. 따라서, 정확한 비판이 칭찬보다 더 가치있습니다. 사람들에게 그들이 어디에서 뛰어나고 있는지를 말해주는 것이 중요하지만, 그들의 약점을 강조하고 그것에 대해 반성하도록 요청하는 것이 더 중요합니다.

사람들을 평가하는 데 있어 가장 큰 실수 두 가지는: (a) 평가에 대한 과신과 (b) 그것에 대해 동기화하지 못하는 것입니다. 이러한 함정을 피하기 위해:

1. 모두가 자유롭게 말할 수 있도록 비계층적인 방식으로 평가하십시오.
2. 실수와 그 근본 원인에 대한 솔직한 대화를 통해 서로를 이해하십시오.
3. 피드백을 맥락화하고, 사람들이 대화를 이어가기 전에 처리할 시간과 공간을 제공함으로써, 약점에 직면한 고통을 겪는 사람들을 돕습니다.
4. 가장 중요한 것은, 사람들이 성공하도록 돕기 위해 두 가지를 하십시오: 그들이 실패를 명확하게 볼 수 있도록 하여 진정으로 변화에 동기를 부여하고, 그런 다음 그들이 어떻게 변화하거나 그들이 약한 곳에서 강한 다른 사람들과 함께 일할 수 있는 방법을 보여주십시오.

결론

목표를 달성하기 위해 기계를 운영하는 것처럼 관리하라

매 경우가 발생할 때마다, 관리자는 두 가지 목표를 가져야 합니다:

1. 목표에 더 가까워지려고 노력하지만, 많은 사람들이 잘못하듯이 이 부분에만 집착하지 않는다.
2. 기계(즉, 사람들과 설계)를 훈련시키고 테스트한다. 이 두 번째 부분은 첫 번째보다 더 중요하다. 왜냐하면 모든 경우에 번창하는 좋고, 지속 가능한 조직을 구축하는 것이 이에 달려 있기 때문이다.

"기계에서 무엇을 기대해야 하는지 알아내기 위해 깊고 열심히 조사하라." - 레이 달리오

매일 업데이트는 관리자의 팀이 무엇을 하고 생각하는지 파악하는 데 효과적인 도구입니다. 조사의 일환으로, "당신에게 보고하는 사람들 아래 수준까지 조사하라." 직접 보고하는 팀을 관찰하면 관리자에게 보고하는 사람이 기계에 어떻게 가치를 더하는지 이해할 수 있습니다. 또한, 당신에게 보고하는 관리자에게 보고하는 사람들은 그들의 문제를 당신에게 상향식으로 전달하는 것이 편안해야 합니다. 일부 조직에서는 이것이 불허되지만, Bridgewater에서는 이것이 상향식 책임성을 만드는 데 도움이 됩니다.

일이란 무엇인가?

사람들은 일을 세 가지 조합을 달성하는 기회로 보아야 합니다:

1. 혼자서 할 수 있는 것보다 더 크고 더 좋은 방법으로 원하는 임무를 함께 완수하는 것.
2. 품질 높은 관계를 발전시켜 훌륭한 커뮤니티를 만드는 것.
3. 자신과 타인을 위해 필요하고 원하는 것을 사기 위해 돈을 벌어내는 것.

위의 것들은 서로를 지지합니다. 각 개인이 얼마나 많은 것을 원하는지 결정하는 것은 그들에게 달려 있습니다.