Zasady

Streszczenie

Jak Ray Dalio, dziecko zwykłej rodziny klasy średniej, stworzył największy i najbardziej udany fundusz hedgingowy na świecie, zarządzający obecnie ponad 150 miliardami dolarów? Jednym słowem: zasady.

Ray Dalio stworzył zestaw Zasady dla życia osobistego i zawodowego, który służy jako system operacyjny dla życia oparty na radykalnej uczciwości i radykalnej przejrzystości, prosperujący w ramach idei meritokracji. Meritokracja idei to "system, który łączy inteligentnych, niezależnych myślicieli i pozwala im produktywnie się nie zgadzać, aby wypracować najlepsze możliwe myślenie zbiorowe i rozwiązać swoje różnice w sposób ważony przez wiarygodność." Aby "ważyć wiarygodność" czegoś, oznacza to określenie prawdziwości idei na podstawie historii i zdolności twórcy idei do jasnego wyjaśnienia swojego konceptu. Dalio uważa, że meritokracja idei jest najlepszym systemem podejmowania decyzji, ponieważ wymaga uczciwości i prowadzi do ciągłego doskonalenia.

Dalio podzielił swoje zasady na Zasady Życia i Zasady Pracy. Zasady życia dotyczą indywidualnego sukcesu, a zasady pracy kierują sukcesem grupy.

Dalio postanowił podzielić się swoimi zasadami, aby pomóc innym odnieść sukces. Jego celem jest zainspirowanie ludzi do odkrywania i zapisywania swoich zasad oraz doskonalenia ich poprzez doświadczenie i refleksję. Dalio wierzy, że dobre, sprawdzone doświadczeniem zasady mogą prowadzić ludzi do lepszych decyzji, większego wzajemnego zrozumienia i lepszych wyników.

Podsumowanie

Część I: Skąd pochodzę

Ray Dalio, założyciel Bridgewater, największego na świecie funduszu hedgingowego pod względem aktywów, swoje sukcesy przypisuje zestawowi "zasad", które nauczył się przez całe swoje życie. Zasady to podstawowe nauki życia, które są absolutnymi prawdami, które przetrwają próbę czasu. To z tego powodu Ray Dalio czerpie przyjemność z nauki o neurologii, ewolucji człowieka i tym, jak działa umysł. Prawdy na te tematy nie zmieniają się z czasem.

Skromne początki Dalio w zwykłej rodzinie klasy średniej wymagały od niego, aby był bardzo praktyczny i realistyczny, jeśli chciał odnieść sukces w życiu, zwłaszcza w sektorze finansowym. Branża finansowa jest zdominowana przez szereg czasowy. Szereg czasowy ciągle zmieniających się cen aktywów - jak ceny akcji, obligacji, towarów i walut obcych, wśród innych zmian, jest bardzo ważne, aby zidentyfikować przyczynę i skutek lub główną przyczynę, która prowadzi do zmiany ceny. Często główna przyczyna może być ukryta pod warstwami założeń, błędów i błędów ludzkich. To z tego powodu Dalio stworzył swoje "zasady." Te zasady pozwoliły mu zarządzać swoim funduszem hedgingowym w taki sposób, aby szybko zidentyfikować główną przyczynę wszelkich błędów i wprowadzić parametry, które zapobiegają ponownemu wystąpieniu takich błędów.

Dalio uważa swoje błędy za niektóre z najważniejszych doświadczeń życiowych, ponieważ doprowadziły go do odkrycia zasad, które teraz kierują jego procesem podejmowania decyzji. Reflektując nad swoimi błędami i przekształcając te lekcje w zasady, Dalio ostatecznie osiągnął i przekroczył swoje cele. Dalio wierzy, że każda decyzja jest w gestii jednostki, więc dzięki praktyce, starannej refleksji i zastosowaniu pewnych zasad, każdy może znacznie poprawić swój proces podejmowania decyzji.

Bądź uczniem historii

Kiedyś, po międzynarodowej dewaluacji waluty, Dalio spodziewał się, że rynek akcji gwałtownie spadnie, i zajął, jak sądził, odpowiednią pozycję. Zamiast tego, rynek akcji skoczył znacznie, co prawie doprowadziło go do bankructwa. Aby zapobiec powtórzeniu takiego błędu, postanowił zidentyfikować zasady, które musiał wprowadzić, i przeanalizował wcześniejsze dewaluacje walut od początku czasów do chwili obecnej, aby zobaczyć, jakie lekcje mógłby wynieść. Dowiedział się, że to, co właśnie miało miejsce, zdarzyło się wiele razy w przeszłości. Dalio nazywa te momenty w historii "kolejnym z tych" momentów, co oznacza, że prawie wszystko zdarzyło się wiele razy wcześniej i na pewno zdarzy się ponownie. Być może ostatnim razem, kiedy zdarzenie miało miejsce, było to przed naszym życiem, mimo że to pierwszy raz, kiedy go doświadczamy. Większość zdarzeń, które przeżywamy, miała już miejsce wiele razy w przeszłości.W konsekwencji, jeśli nasza ludzka psychologia nie zmieniła się przez ostatnie tysiąclecie, to poprzez studiowanie przeszłości powinniśmy być w stanie przewidzieć przyszłość, znajdując "kolejne takie" wcześniejsze wydarzenia.

Zapisz to

Zapisywanie zasad jest ważne dla ich refleksji i doskonalenia. Za każdym razem, gdy Dalio dokonuje inwestycji, zapisuje kryteria, które były używane przy podejmowaniu decyzji. Na zakończenie transakcji zastanawia się, jak dobrze te kryteria zadziałały. Podobnie, w przypadku każdego błędu, napisze o nim, zastanowi się, dlaczego do niego doszło, a następnie ustali, jak podjąć działania naprawcze, aby uniknąć powtórzenia tego samego błędu. Przenosząc tę metodę na wyższy poziom, Bridgewater było jednym z pierwszych funduszy hedgingowych, które zaczęły używać algorytmów komputerowych do inicjowania transakcji. Zestaw kryteriów, których Dalio używa dzisiaj, ma charakter algorytmiczny.

Inwestowanie z nakładką alfa

Z biegiem czasu, Dalio stworzył różne instrumenty inwestycyjne oparte na swoich zasadach. Jednym z nich jest forma inwestowania "alfa overlay", gdzie "alfa" oznacza "aktywny zwrot z inwestycji w stosunku do rynku akcji" a "beta" jest zdefiniowana jako ogólna wydajność rynku. Bridgewater zdefiniowało "alfa" w celu zidentyfikowania prawdy - czyli, jak dużo lepiej radzili sobie w porównaniu do ogólnego rynku akcji.

Wynikiem było stworzenie sposobu inwestowania niezależnego od podstawowej wydajności rynku.Tworząc alpha overlay jako styl zarządzania inwestycjami, Dalio nauczył się, że częścią bycia udanym inwestorem jest podejmowanie tylko bardzo pewnych zakładów i następnie dobrze je dywersyfikować. Chociaż alpha overlay jest obecnie powszechnie stosowaną techniką, to właśnie jego zasady pozwoliły Bridgewater wynaleźć ten termin i poszukiwać prawdy o ich wynikach.

Święty Graal inwestowania" i równość ryzyka

Dalio znalazł sprawdzony sposób dywersyfikacji, zapewniając, że inwestycje są nieskorelowane. Jak pokazano na poniższym wykresie (s. 57), piętnaście do dwudziestu dobrych, nieskorelowanych strumieni zwrotu może znacznie zmniejszyć ryzyko bez zmniejszania oczekiwanych zwrotów. Chociaż Bridgewater nie wynalazł tej techniki, zwrócili się do prac akademickich, aby zidentyfikować, jak zminimalizować swoje ryzyko.

Później w swojej karierze, Dalio pracował z kolegami nad stworzeniem najlepszego mixu alokacji aktywów dla zachowania majątku przez pokolenia. Znane jako inwestowanie w "równość ryzyka", polega na zapewnieniu mieszanki aktywów, które są pozycjonowane do dobrze radzenia sobie we wszystkich środowiskach gospodarczych. Kiedy metoda "równości ryzyka" została stworzona, Dalio zainwestował swoje oszczędności w algorytm, który zdefiniował produkt "równości ryzyka" - w ciągu kilku lat jego klienci chcieli korzystać z tego samego narzędzia, a w krótkim czasie produkt miał ponad 3 miliardy USD. Dalio przypisuje produkt "równości ryzyka", który opracował, swoim zasadom.Dalio wielokrotnie wspominał, że to właśnie dzięki jego życiowym i zawodowym zasadom Bridgewater osiągnął dzisiejszy sukces.

Systematyzowanie nauki z błędów

Opłaca się uczyć na błędach:

"Posiadanie procesu, który gwarantuje, że problemy są ujawniane, a ich główne przyczyny diagnozowane, zapewnia ciągłe ulepszanie." – Ray Dalio

Bridgewater aktywnie korzysta z "Rejestru Problemów" do śledzenia błędów i zapewnienia, że pracownicy z nich uczą się. Wszystko, co pójdzie nie tak, jest zapisywane w rejestrze problemów, w tym kto jest odpowiedzialny za problem. Rejestr problemów pozwala również na diagnozowanie problemów i śledzenie wyników. W Bridgewater, jeśli zdarzy się błąd lub wystąpi pomyłka, jest to OK, pod warunkiem, że jest ona udokumentowana w rejestrze problemów i przeprowadzone jest badanie, aby zidentyfikować jej główną przyczynę. Jeśli błąd lub pomyłka nie jest zarejestrowana, wtedy ludzie mogą zostać zwolnieni.

Sukces tego narzędzia zainspirował Dalio do stworzenia innych narzędzi, z których wiele Bridgewater od tego czasu przyjął, takich jak "Karty Baseballowe" każdego pracownika. Tutaj, Bridgewater zbiera dane o pracownikach poprzez recenzje, testy i śledzenie indywidualnych wyborów. Firma korzysta z algorytmu, którego wyniki są oceniane przez ludzi pod kątem obiektywności i wiarygodności, aby stworzyć profil lub "kartę baseballową" dla każdej osoby.

Karty baseballowe zostały stworzone, ponieważ Dalio zidentyfikował zasadę pracy (patrz poniżej), która mówi, że rodzaj rozwiązania danego problemu zależy od rodzaju osoby przydzielonej do rozwiązania tego problemu. Na przykład, jeśli osobą naukową zostanie przydzielony problem naukowy, wynik rozwiązania można bardziej prawdopodobnie przewidzieć. Jeśli jednak osobie artystycznej zostanie przydzielony problem naukowy, wynik będzie inny - być może bardziej jakościowy niż ilościowy. Mając na uwadze tę zasadę, Bridgewater używa kart baseballowych do określenia rodzaju wyniku, jakiego mogą oczekiwać, powierzając pracownikowi konkretny problem.

Dalio zdał sobie sprawę, jak ważne mogą być narzędzia w umacnianiu zasad Bridgewater. Inni również mogą uczyć się od Bridgewater i identyfikować powszechne, powtarzające się problemy jako okazje do tworzenia rozwiązań dla swoich organizacji, które mogą być systematyzowane i wdrażane za pomocą zasad opartych na prawdzie i narzędzi, które wzmacniają i realizują takie zasady.

Część II: Zasady życia

"Zasady to fundamentalne prawdy, które służą jako podstawy dla zachowań, które pozwalają ci osiągnąć to, czego chcesz w życiu." - Ray Dalio

Jak rozwijać zasady

Wszyscy ludzie sukcesu działają na zasadach, ale być może nie zdają sobie z tego sprawy. Zasady mogą być dowolne, pod warunkiem, że są autentyczne, czyli odzwierciedlają prawdziwy charakter i wartości osoby.Zasady umożliwiają proaktywne planowanie i podejmowanie decyzji. Dalio porównuje dobry zestaw zasad do kolekcji przepisów na sukces.

Zasady życiowe Dalio to nadrzędne zasady, które kierują jego podejściem do wszystkiego. Stosują się do każdego scenariusza, w tym życia osobistego, natury, biznesu i polityki. Nauka skutecznych zasad wymaga badania związków przyczynowo-skutkowych i wzorców, a także zrozumienia rzeczywistości, jej akceptacji i, co ważne, radzenia sobie z nią. Aby tworzyć, używać i doskonalić takie zasady, powinno się:

1. Zwolnić i zauważyć kryteria, które są używane do podjęcia decyzji.
2. Zapisać te kryteria w formie zasady.
3. Myśleć o tych kryteriach następnym razem, gdy będzie wynik do oceny, i dopracować je przed "kolejnym takim" momentem.

Myśl samodzielnie

Pierwszą zasadą Dalio jest samoocena. Każda osoba powinna zadać sobie pytania:

1. Czego chcesz?
2. Co jest prawdą?
3. Co zamierzasz z tym zrobić?

Aby samoocenić scenariusze, Dalio praktykuje medytację transcendentalną, znaną również jako TM. Podczas medytacji odtwarza wydarzenia z przeszłości, identyfikuje lekcje, które musi zdobyć prawdy z doświadczenia, i wprowadza działania, które mogą gwarantować, że następnym razem, gdy ten sam scenariusz się powtórzy, on będzie działał lepiej.

Zasady do: przyjęcia rzeczywistości

"Nie ma nic ważniejszego niż zrozumienie, jak działa rzeczywistość i jak sobie z nią radzić." - Ray Dalio

1. Bądź hiperrealistą

Hiperrealista równoważy swoje marzenia z rzeczywistością i determinacją do osiągnięcia sukcesu. Dobrze jest być hiperrealistą.

Degustowanie życia i wywieranie wpływu nie są koniecznie wzajemnie wykluczające, ale ogólnie rzecz biorąc, trzeba poświęcić dużo czasu i myślenia na identyfikację nowych zasad. Prawdy, które są fundamentem zasad, są ukryte wokół nas. Aby je odkryć, potrzebne jest naukowe podejście poprzez bycie hiperrealistą.

2. Prawda jest niezbędnym fundamentem dla każdego dobrego wyniku

Ignorowanie rzeczywistości, gdy nie odzwierciedla ona tego, czego chce osoba, jest głupie. Ważne jest zrozumienie i radzenie sobie z trudnymi sytuacjami, a korzystanie z innych zasad jest niemożliwe bez najpierw przestrzegania tej zasady.

3. Bądź radykalnie otwarty umysłowo i radykalnie transparentny

Aby być radykalnie otwartym umysłowo:

1. Doceniaj sztukę przemyślanego nierozumienia.
2. Porównaj swoje poglądy z wiarygodnymi osobami, które są skłonne do nierozumienia.

"Przemyślane nierozumienie" to sytuacja, gdy obie strony są zmotywowane autentycznym strachem przed pominięciem ważnych perspektyw.Zdolność do prowadzenia przemyślanej dyskusji zależy od tego, czy osoby biorące w niej udział są otwarte czy zamknięte. Przemyślana dyskusja może istnieć tylko wtedy, gdy osoby są otwarte.

Osoby mogą stać się bardziej otwarte poprzez:

1. Regularne wykorzystywanie bólu jako przewodnika do jakościowej refleksji.
2. Przyzwyczajenie się do bycia otwartym. Na przykład, używaj uczucia złości/frustracji jako sygnałów ostrzegawczych, aby się uspokoić lub zwolnić tempo.
3. Identyfikowanie punktów ślepych, które są sposobami myślenia, które uniemożliwiają dokładne i pełne widzenie rzeczy, a zwykle prowadzą do złych decyzji.
4. Nauka słuchania wiarygodnych osób, kiedy mówią, że coś jest nie tak. Chroni to przed osobistymi uprzedzeniami i promuje bardziej obiektywne myślenie.
5. Medytowanie. Dalio poleca medytację transcendentalną.
6. Bycie opartym na dowodach i zachęcanie innych do tego samego.

4. Ucz się od natury, kontynuuj ewolucję i bądź dobrym człowiekiem

Natura działa na systemie konsekwencji wyższego poziomu. Ludzie mają tendencję do przeceniania konsekwencji pierwszego rzędu (krótkoterminowych), jednocześnie niedoceniając lub ignorując konsekwencje drugiego, trzeciego i kolejnych rzędów (długoterminowe). Na przykład, pracując nad poprawą swojego zdrowia i kondycji fizycznej, konsekwencje pierwszego rzędu ćwiczeń to ból i czas spędzony na treningu.Konsekwencje drugiego rzędu to lepsze samopoczucie i wygląd dzięki ćwiczeniom, które są pożądanymi celami, które wymagają więcej czasu na realizację.

Ewolucja to stała, potężna siła, która napędza wszystko. Może być również największą nagrodą życia. Biorąc pod uwagę trwałość ewolucji, każda osoba musi ciągle ewoluować, aby utrzymać przewagę. Szybkie próby i błędy, nauka i zmiana poprzez działanie są niezbędne do skutecznej ewolucji.

Bycie dobrym człowiekiem oznacza działanie zgodnie z prawami rzeczywistości, jednocześnie przyczyniając się do ewolucji całości.

5. Ból + refleksja = postęp

"Trudne czasy połączone z dobrymi refleksjami dostarczają niektórych z najlepszych lekcji."

Ból pełni cenną funkcję: utrzymuje ludzi w gotowości i kieruje ich we właściwym kierunku. Wielu ludzi próbuje go unikać, czy to jest to ból fizyczny czy emocjonalny (np. frustracja, smutek, wstyd). Jednak ból jest nieunikniony, szczególnie w dążeniu do ambitnego celu. Obecność bólu może być nawet pozytywna; jest to wskaźnik, że potrzebne jest nowe rozwiązanie, aby iść naprzód.

Rozwój nawyku refleksji nad bólem jest kluczowy dla postępu. Idealnym momentem do refleksji i wyciągania kluczowych wniosków jest czas, gdy doświadczamy bólu. Jest to trudne, dlatego refleksja po ustąpieniu bólu jest również pomocna. Bridgewater rozwiązuje te sprzeczne korzyści, używając "Przycisku Bólu".Przycisk Bólu to aplikacja zaprojektowana dla osób, które chcą rejestrować emocje, jakie odczuwają, a następnie wracać do nich później, aby zastanowić się nad nimi za pomocą prowadzonych pytań refleksyjnych. Użytkownicy określają, co zrobią, aby poradzić sobie z sytuacją. Narzędzie śledzi częstotliwość i przyczynę bólu, a także czy podjęte są kroki działania i jak skuteczne są.

6. Bądź odpowiedzialny za swoje wyniki

"Bez względu na okoliczności, jakie przynosi ci życie, masz większe szanse na sukces i szczęście, jeśli sam podejmujesz odpowiedzialność za podejmowanie dobrych decyzji, zamiast narzekać na rzeczy poza twoją kontrolą." Nazywa się to posiadaniem "wewnętrznego ośrodka kontroli," a osoby, które go posiadają, osiągają lepsze wyniki niż te, które go nie mają.

7. Skonfrontuj się ze swoimi słabościami

Po zidentyfikowaniu słabości, masz cztery możliwości zarządzania nimi:

1. Zaprzecz słabościom. Większość osób to robi i jest to najgorszy wybór.
2. Zaakceptuj słabości i pracuj nad ich przekształceniem w mocne strony. To zazwyczaj najlepsza ścieżka, jeśli działa! Dobrym sposobem na sprawdzenie, czy to zadziała, jest zastanowienie się, czy niezbędne kroki są zgodne z twoją naturą i naturalnymi zdolnościami.
3. Zaakceptuj słabości i znajdź sposoby na ich obejście. To najłatwiejsza i często najbardziej realna ścieżka, ale najrzadziej wybierana.
4. Zmień swoje cele. To dobra opcja dla osób gotowych na elastyczność.

Aby stawić czoła słabościom:

1. Nie myl tego, co chciałbyś, żeby było prawdą, z tym, co naprawdę jest prawdą.
2. Nie martw się o to, jak wyglądasz - martw się zamiast tego o osiągnięcie swoich celów.
3. Nie przeceniaj konsekwencji pierwszego rzędu w stosunku do konsekwencji drugiego/trzeciego rzędu.
4. Nie pozwól, aby ból stał na drodze do postępu.
5. Nie obwiniaj o złe wyniki nikogo innego, tylko siebie.

Proces "w 5 krokach" do osiągnięcia tego, czego chcesz w życiu

1. Mieć jasno określone cele.
2. Zidentyfikować problemy, które stoją na drodze do osiągnięcia celów. Nie tolerować ich.
3. Dokładnie zdiagnozować problemy, aby dotrzeć do ich głównych przyczyn.
4. Zaprojektować plany, aby je ominąć.
5. Zrobić to, co jest konieczne, aby te plany przekształcić w wyniki.

Słabości nie mają znaczenia, jeśli znajdziesz rozwiązania

Po pierwsze, pokora, aby uzyskać to, czego potrzebujesz od innych, jest niezbędna. Następnie, szukaj wzorców w popełnionych błędach i zidentyfikuj, do których kroków powyższego "procesu w 5 krokach" one należą. Następnie, zapisz przynajmniej jedną dużą słabość i dlaczego istnieje. Na koniec, napraw to sam lub znajdź pomoc od innych, aby to naprawić.

Zasady, aby: być radykalnie otwartym umysłem

1. Rozpoznaj swoje dwie bariery

Dwie bariery do podejmowania dobrych decyzji to twoje ego i punkty ślepe.Ego sprawia, że trudno jest zaakceptować słabości i błędy, ponieważ różne części mózgu walczą o kontrolę nad otwartością umysłu osoby, podczas gdy punkty ślepe są obszarami, w których sposób myślenia uniemożliwia dokładne zobaczenie sytuacji.

Sposoby na dostosowanie się i pokonanie ego i punktów ślepych to:

1. Naucz mózg pracować w sposób, który nie jest naturalny.
2. Użyj mechanizmów kompensacyjnych, takich jak zaprogramowane przypomnienia.
3. Polegaj na pomocy innych, którzy są silni w obszarach, w których istnieje osobista słabość.

2. Praktykuj radykalną otwartość umysłu

Radykalna otwartość umysłu to zdolność do rozważania różnych punktów widzenia i badania różnych możliwości bez wpływu ego czy punktów ślepych. Autentyczne zainteresowanie nieoptymalnym widzeniem wyborów może motywować do regularnej praktyki radykalnej otwartości umysłu. Zastąp potrzebę zawsze bycia w prawie radością z poznawania prawdy. Z praktyką każdy może zdobyć tę umiejętność.

Aby być radykalnie otwartym na umysł:

1. Szczerze wierz, że możesz nie mieć najlepszych odpowiedzi i uznaj, że zdolność do radzenia sobie z niewiedzą jest ważniejsza niż posiadanie odpowiedzi.
2. Uznaj, że podejmowanie decyzji to dwuetapowy proces (1) przyswajania wszystkich istotnych informacji, zwykle nazywanych "nauką," i (2) decydowania.
3. Nie martw się o to, jak wyglądasz; zamiast tego, martw się o osiągnięcie celów.
4. Zrozum, że nie możesz być produktywny ani skutecznie przyczyniać się do czegoś, bez wcześniejszej nauki.
5. Okazuj empatię, tymczasowo zawieszając ocenę.
6. Pamiętaj, aby szukać najlepszej odpowiedzi, a nie tylko najlepszej odpowiedzi, którą sam wymyślasz.
7. Wiedz, kiedy dyskutować, a kiedy starać się zrozumieć. Decyduj, co jest najbardziej odpowiednie, na podstawie wiedzy każdej zaangażowanej osoby.

Zasady, które pomogą: naucz się efektywnie podejmować decyzje

Największym zagrożeniem dla dobrego podejmowania decyzji są szkodliwe emocje. Podejmowanie decyzji to dwuetapowy proces nauki, a następnie decydowania. Nauka oznacza zdolność do dokładnej oceny rzeczywistości. Uzyskanie dokładnego obrazu rzeczywistości wymaga dokładnej syntezy, procesu przekształcania dużej ilości danych w dokładny obraz, oraz umiejętności nawigacji na różnych poziomach rzeczywistości.

1. Dobrze syntezuj

1. Syntezuj aktualną sytuację: Określ, które fakty są ważne, a które nie. Znajdź wiarygodne i doświadczone osoby znające się na danej dziedzinie i zapytaj je o potrzebne informacje. Odsuń się na chwilę od sytuacji, aby zyskać perspektywę. Czasami, pozwolenie na upływ czasu przed podjęciem decyzji pomaga. Unikaj zbytniego skupiania się na jakiejkolwiek jednej informacji.
2. Syntetyzuj sytuację w czasie: Zbieraj, analizuj i sortuj różne rodzaje informacji, kategoryzując wyniki według typu i jakości. Wykreśl wyniki na przestrzeni czasu, a pojawią się wzorce. Pamiętaj o tempie zmian i poziomach poprawy, oraz o tym, jak są ze sobą powiązane. Akceptowalne tempo poprawy zależy od tempa zmian, np. poprawa o zbyt wolnym tempie zmian nie jest wystarczająca. Wykorzystaj regułę 80/20, aby uniknąć zanurzenia się w niepotrzebne szczegóły: 80% wartości pochodzi z 20% wysiłku lub informacji.
3. Efektywnie nawiguj poziomami: Rzeczywistość istnieje na różnych poziomach, a każdy daje inną, ale cenną perspektywę. Pamiętaj o wszystkich poziomach podczas syntezowania i decydowania.

2. Podejmuj decyzje jako obliczenia wartości oczekiwanej

Każdą decyzję można traktować jako zakład, z prawdopodobieństwem i nagrodą za bycie w prawie, oraz prawdopodobieństwem i karą za bycie w błędzie. Oczekiwana wartość dla części nagrody to nagroda razy prawdopodobieństwo jej wystąpienia. Podobnie, oczekiwana wartość dla komponentu ryzyka to kara razy prawdopodobieństwo jej wystąpienia. Dobra decyzja to taka, gdzie oczekiwana wartość nagrody jest większa niż kary. Najlepsza decyzja to ta z najwyższą wartością oczekiwaną. Podniesienie prawdopodobieństwa bycia w prawie jest cenne, bez względu na to, jak wysokie jest to prawdopodobieństwo.Nawet najlepsze wybory mają kilka wad, więc istnienie wad niekoniecznie czyni wybór złym.

3. Zważ wartość dodatkowych informacji na koszt niepodjęcia decyzji

Ciągle oceniaj marginalną korzyść z posiadania więcej informacji wobec marginalnego kosztu oczekiwania na decyzję. Oddziel "musisz-zrobić" od "chciałbyś-zrobić" i upewnij się, że wszystkie "musisz-zrobić" są powyżej progu i na dobrej drodze, zanim zajmiesz się "chciałbyś-zrobić". Podobnie, znajdź czas na ważne rzeczy, tak żeby było w porządku, jeśli nie masz czasu na zajmowanie się rzeczami nieistotnymi. Zachowaj perspektywę i unikaj mylenia możliwości z prawdopodobieństwami. Waż wszystko pod kątem jego prawdopodobieństwa i priorytetyzuj odpowiednio.

4. Zważ decyzje według wiarygodności

Trianguluj decyzje z "wysoce wiarygodnymi" osobami - tymi z ugruntowanym doświadczeniem, które mogą jasno wyjaśnić swój punkt widzenia - gotowymi do przemyślanej niezgody w celu poprawy jakości podejmowanych decyzji. Unikaj przeceniania własnej wiarygodności więcej niż jest to logiczne. Praktykuj rozróżnianie, kto jest bardziej lub mniej wiarygodny i jak to rozpoznać. Gdy pojawiają się różnice zdań, zacznij od próby uzgodnienia zasad, które są używane do podjęcia decyzji, i zbadaj zalety uzasadnienia każdej zasady.

5.Przekształć zasady w algorytmy

Wykorzystanie komputerów do podejmowania decyzji za pomocą algorytmów opartych na zasadach, równolegle z własnym myśleniem, zwiększy wykładniczo moc podejmowanych decyzji i przyspieszy tempo własnej nauki. Dzięki komputerowi można uniknąć emocji, takich jak uprzedzenia i panika.

Część III: Zasady pracy

Zasady pracy Dalio to w zasadzie zasady życia stosowane do grup. Dalio uważa, że zasady pracy są nawet ważniejsze niż zasady życia, ponieważ "moc grupy jest o wiele większa niż moc jednostki." Grupą docelową zasad pracy są osoby, które postrzegają pracę jako sposób na realizację pasji i osiągnięcie misji.

Spraw, aby praca i pasja były jednym i tym samym

Najważniejszą zasadą pracy Dalio jest sprawienie, aby praca i pasja były jednym i tym samym, i robienie tego z osobami, z którymi chce się być.

Organizacja to maszyna składająca się z dwóch części

Organizacja to maszyna składająca się z dwóch głównych części: ludzi i kultury. Każda z nich wpływa na drugą: ludzie determinują kulturę organizacji, a kultura determinuje rodzaj osób, które będą w niej prosperować. Wspaniałe organizacje mają zarówno wspaniałych ludzi, jak i wspaniałe kultury. Dopasowanie obu jest najtrudniejszym, ale najważniejszym zadaniem lidera.

Wspaniali ludzie mają wspaniały charakter (są prawdomówni, przejrzysti i zaangażowani) oraz wspaniałe zdolności (są w stanie doskonale wykonywać swoje zadania). Wspaniałe kultury bezpośrednio poruszają problemy i różnice zdań, a następnie skutecznie je rozwiązują.

Stosuj twardą miłość

Twarda miłość oznacza wskazywanie błędów i słabości. Jest to najtrudniejszy i najważniejszy rodzaj miłości do dawania. Ludzie mogą preferować komplementy, ale dokładna i sprawiedliwa krytyka jest bardziej wartościowa dla ich rozwoju i sukcesu.

Meritokracja idei to najlepszy system

Meritokracja idei składa się z:

• Radykalnej prawdy
• Radykalnej przejrzystości
• Decyzji opartych na wiarygodności.

Bridgewater działa jako meritokracja oparta na zasadach. Siła trwałości meritokracji idei tkwi w jej skuteczności. Dalio przypisuje swoje podejście oparte na zasadach nie tylko do poprawy decyzji ekonomicznych, inwestycyjnych i zarządczych, ale także do lepszych decyzji we "wszystkich[/EDQ] aspektach życia.

"Decyzje oparte na wiarygodności" są nieodłączną częścią meritokracji idei i są skoncentrowane wokół koncepcji "wiarygodności[/EDQ]. "Wiarygodni ludzie to ci, którzy mają silne osiągnięcia z co najmniej trzema sukcesami - i mają świetne wyjaśnienia swojego podejścia, gdy są badani." Kluczowe pytanie w kontekście ważenia wiarygodności to: jak mogę wiedzieć, że ja/oni mamy rację?

Aby kierować najlepszym procesem decyzyjnym, znajdź najbardziej wiarygodne osoby, które nie zgadzają się z danym pomysłem i spróbuj zrozumieć ich myślenie. Mniej zwracaj uwagę na wnioski danej osoby, a więcej na rozumowanie, które do nich prowadziło. Oprócz promowania pokory, decyzje oparte na ważeniu wiarygodności zwiększają szanse na trafność.

Aby zwiększyć moc meritokracji opartej na ideach, zastosuj proces decyzyjny oparty na ważeniu wiarygodności za pomocą algorytmów komputerowych i testów retrospektywnych.

Zaufaj radykalnej prawdzie i radykalnej przejrzystości

Radykalna prawda i radykalna przejrzystość są niezbędne do stworzenia prawdziwej meritokracji opartej na ideach. Jednak adaptacja do radykalnej prawdy i przejrzystości wymaga czasu i jest trudna. Dzieje się tak, ponieważ każda osoba ma "dwa ja." Jest logiczne i świadome "ja," oraz emocjonalne i podświadome "ja." Te "dwa ja" często działają w konflikcie ze sobą. Podczas gdy świadome, "wyższe" ja rozumie korzyści płynące z radykalnej prawdy i przejrzystości, podświadome, "niższe" ja jest sceptyczne, niecierpliwe i łatwo się frustruje. Adaptacja może zająć około osiemnastu miesięcy.

Znaczące relacje i znacząca praca wzajemnie się wzmacniają

Najbardziej znaczące relacje to takie, w których ludzie mogą szczerze rozmawiać o ważnych sprawach, uczyć się razem i być otwartymi na to, aby wzajemnie zobowiązywać się do doskonałości. Posiadanie tego typu relacji z współpracownikami pomaga ludziom poradzić sobie z trudną pracą. Tymczasem trudna praca prowadzi do bliższych i silniejszych relacji. Ten cykl jest samonapędzający i tworzy sukces, jak pokazano na poniższym diagramie trójkąta (s. 337):

Kultywuj znaczącą pracę i znaczące relacje

Po ustanowieniu wspólnej misji, bądź jej lojalny i pilnuj tych, którzy nie działają zgodnie z nią. Upewnij się, że wszyscy są na tej samej stronie co do oczekiwań i tego, co jest niepodważalne. Jednym z niepodważalnych elementów jest to, że ludzie muszą wykazywać większą troskę o innych niż o siebie. Bycie uprzedzającym oznacza pozwolenie innym na robienie tego, co chcą, o ile jest to zgodne z zasadami firmy i prawem, oraz gotowość do stawiania innych przed sobą. Ważne jest również zrozumienie różnicy między sprawiedliwością a hojnością. Nie każdy hojny akt musi być równy. Po stronie zarządzania, określ co jest sprawiedliwe i bądź po dalekiej (hojnej) stronie tego, włącznie z upewnieniem się, że pracownicy są dobrze opłacani.

Bądź świadomy, że rozmiar organizacji może zaszkodzić lub uniemożliwić budowanie znaczących relacji. Wraz z rozwojem firmy, należy starannie rozważyć, jak utrzymać poczucie wspólnoty. Dla Bridgewater, posiadanie działów liczących od 50 do 150 osób pomogło utrzymać ich poczucie wspólnoty, nawet gdy rosły.

Stwórz kulturę, w której popełnianie błędów jest dopuszczalne, a nieuczenie się na nich jest nieakceptowalne

Każdy popełnia błędy, ale różnica polega na tym, że ludzie odnoszący sukcesy uczą się na swoich błędach, a nieskuteczni nie. Bezpośrednio zwracaj uwagę na błędy. Środowisko pracy, w którym bezpiecznie można popełniać błędy, z których można się uczyć, prowadzi do szybkiego postępu i mniej błędów z czasem.

Obserwuj błędy pod kątem wzorców. Zapisuj błędy i wyciągaj między nimi wnioski. Następnie zidentyfikuj największą, najczęściej występującą słabość, znaną w Bridgewater jako "jedno wielkie wyzwanie."

Nikt nie jest w stanie obiektywnie ocenić siebie samego, dlatego każdy powinien pomagać innym dowiedzieć się, co jest prawdą o nich samych, dostarczając szczerej informacji zwrotnej, pociągając ich do odpowiedzialności i rozwiązując różnice zgodnie z zasadami otwartości umysłu. Najgorszym błędem, jaki ktoś może popełnić, jest nieprzyznanie się do swojego błędu. Karaj osoby, które ukrywają błędy, i kształtuj kulturę, w której zwracanie uwagi na błąd jest normą.

Zasady, które pomagają: osiągnąć i utrzymać zgodność

Ludzie muszą być zgodni pod względem wspólnej misji, traktowania siebie nawzajem i wspólnego rozumienia swoich obowiązków służbowych. Zgodność jest ważna dla każdej idei meritokracji i musi być świadoma, ciągła i systematyczna.

1. Konflikty są niezbędne dla doskonałych relacji

Różnice zdań pomagają ustalić, czy zasady są zgodne i prowadzą do bardziej konstruktywnego rozwiązania różnic. Dostosowanie się poprzez produktywny konflikt i dyskusję oszczędza czas w dłuższej perspektywie.

2. Wiedz, jak osiągnąć zgodność i jak dobrze się nie zgadzać

Kluczem jest umiejętność przejścia od niesnasek do podejmowania decyzji. Aby to zrobić, ujawnij obszary niezgody, formalnie na piśmie lub nieformalnie w dyskusji. Nie wszystkie skargi są warte omówienia, więc skup się na tych, które są konstruktywne. Zawsze starać się zrozumieć inne strony historii.

3. Bądź otwarty i asertywny jednocześnie

Dostosowanie się wiąże się z dwoma cechami: asertywnością i otwartością umysłu. Bycie otwartym umysłem oznacza widzenie rzeczy oczami innej osoby. Bycie asertywnym oznacza jasne komunikowanie, jak widzi się rzeczy oczami własnymi. Aby zachęcić do otwartości umysłu, stosuj zasadę dwóch minut na spotkaniach: pozwól mówcy na dwie minuty nieprzerwanego wyjaśniania swojego myślenia.Każdy może stać się bardziej otwartym i asertywnym dzięki praktyce, szkoleniu i wzmocnieniu.

Zasady, aby: przejść poza nieporozumienia

Czasami ludzie nie mogą zgodzić się co do tego, co jest prawdą i co z tym zrobić. W takich przypadkach, Bridgewater stosuje zestaw procedur dotyczących głosowania ważonego wiarygodnością, które egzekwuje wynik. Poniżej znajdują się sposoby na proaktywne zarządzanie nieporozumieniami.

1. Zasad nie można ignorować

Traktuj zasady jak prawa. Stosuj ten sam standard do wszystkich, tzn. takie same poziomy otwartości, uwzględnienia i integralności. Pociągaj wszystkich do odpowiedzialności za zasady.

2. Nie myl prawa do narzekania, udzielania rad i otwartej debaty z prawem do podejmowania decyzji

Każdy ma swoją rolę, obowiązki i uprawnienia na podstawie wykazanej zdolności. Wyzwanie i badanie osób i menedżerów może poprawić myślenie i dostarczyć alternatywnych perspektyw. Rady i debata przemieszczają się przez hierarchię, ale uprawnienia do podejmowania decyzji nie przechodzą.

3. Nie pozostawiaj nierozwiązanych ważnych konfliktów

Długoterminowa konsekwencja unikania konfrontacji jest "masowo destrukcyjna." Unikaj "narcyzmu małych różnic", tzn. unikaj pozwalania na dzielenie się małymi różnicami, gdy zgadzasz się co do dużych rzeczy. Nie utknij w nieporozumieniu.Głosujcie nad tym jako grupa lub ryzykujcie eskalację sprawy.

4. Wspieraj decyzję, gdy już zostanie podjęta, niezależnie od indywidualnych niezgodności

Gdy ci w grupie, którzy nie dostają tego, czego chcą, nadal walczą, grupa przegrywa. Spójność grupy zawsze przewyższa indywidualne pragnienia.

Zasady dotyczące: prawidłowego zatrudniania

"Zatrudnianie to ryzykowna gra, do której należy podchodzić z rozwagą." – Ray Dalio

1. Zatrudniaj zgodnie z projektem

Unikaj tworzenia stanowisk pracy, aby dopasować do nich pewne osoby. Zamiast tego, dopasuj ludzi do projektu firmy, wymieniając spójny zestaw kryteriów odzwierciedlających, jakie wartości, zdolności i umiejętności są potrzebne. Najważniejsze jest zatrudnianie ze względu na wartości. Wartości to głęboko zakorzenione przekonania, które motywują zachowanie i wpływają na to, jak kompatybilna jest osoba do pracy z innymi. Zdolności są drugie pod względem ważności i obejmują sposoby myślenia i zachowania. Umiejętności są najmniej ważne, choć oczywiście nadal ważne. Są to nabyte narzędzia (np. pisanie kodu komputerowego, mówienie w obcym języku). Wartości i zdolności rzadko się zmieniają, podczas gdy umiejętności można nabyć.

2. Spraw, aby zatrudnianie właściwych osób było systematyczne i naukowe

Zatrudnianie powinno być systematyczne i oparte na dowodach. Zbieraj dane i śledź pytania i odpowiedzi z rozmów kwalifikacyjnych, aby zbudować zasób na przyszłe działania związane z zatrudnianiem.

3.Zatrudniaj ludzi na długą metę

Zatrudniaj takie osoby, które mogą podzielić się długoterminową misją. Aby zidentyfikować takie osoby, szukaj tych, którzy zadają wiele przemyślanych pytań. Pokaż im, jak naprawdę wygląda firma, zwłaszcza jej najgorsze i najbardziej wymagające aspekty. Znajdź ludzi, którzy są kompatybilni i zdolni do wyzwań. Bądź dla nich hojny i oczekuj hojności w zamian. Wzajemna hojność prowadzi do jakościowej relacji.

Zasady dotyczące: ciągłego szkolenia, testowania, oceniania i sortowania ludzi

1. Pozwól swoim zatrudnionym ewoluować

Doskonałość jest najlepsza dla wszystkich; osiągnięcie i utrzymanie doskonałości oznacza zapewnienie, że właściwi ludzie są na właściwych stanowiskach. Poznanie nowego pracownika zajmuje od sześciu do dwunastu miesięcy, a pełne dostosowanie do kultury firmy około osiemnastu miesięcy. W tym czasie przeprowadź mini-recenzje i kilka głównych. Po każdej ocenie daj pracownikowi nowe zadania, które budują na ich upodobaniach/niechęciach i mocnych/słabych stronach, a także na szkoleniu i otrzymanym feedbacku. Podkreślaj naukę praktyczną, która jest lepsza niż nauka z książek. Spraw, aby był to proces iteracyjny, który prowadzi do zwiększenia odpowiedzialności lub rozstania.

2. Zapewnij ciągły feedback i dokładnie oceniaj

Większość szkoleń powinna polegać na wykonaniu zadania, a następnie analizie wyników.Opinia powinna być realistycznym odzwierciedleniem tego, co działa, a co nie. Nie musi być równowagi między krytyką a komplementami. Dokładność jest najlepszą formą życzliwości, nawet gdy wydaje się atakiem.

Wielkość pochodzi z koncentracji na obszarach wymagających poprawy. Dlatego precyzyjna krytyka jest cenniejsza niż komplementy. Choć ważne jest, aby mówić ludziom, gdzie się wyróżniają, jeszcze ważniejsze jest zwrócenie uwagi na ich słabości i poproszenie ich o refleksję nad nimi.

Dwa największe błędy w ocenie ludzi to: (a) zbytnia pewność siebie w ocenie i (b) brak synchronizacji w jej zakresie. Aby uniknąć tych pułapek:

1. Oceniaj w sposób niehierarchiczny, zachęcając wszystkich do swobodnego wypowiadania się.
2. Poznawajcie się nawzajem poprzez szczere rozmowy o błędach i ich przyczynach.
3. Pomagaj ludziom przepracować ból, który pojawia się przy konfrontacji ze słabościami, komunikując się spokojnie, kontekstualizując informacje zwrotne i dając osobie czas i przestrzeń do przetworzenia przed przeprowadzeniem rozmowy kontrolnej.
4. Co najważniejsze, aby pomóc ludziom odnieść sukces, zrób dwie rzeczy: pozwól im zobaczyć swoje porażki tak wyraźnie, że są naprawdę zmotywowani do zmiany, a następnie pokaż im, jak mogą się zmienić lub współpracować z innymi, którzy są silni tam, gdzie oni nie są.

Wnioski

Zarządzaj tak, jakbyś obsługiwał maszynę, aby osiągnąć cel

W każdym przypadku, który się pojawia, menedżer powinien mieć dwa cele:

1. Zbliżyć się do celu, ale nie skupiać się tylko na tej części, jak to błędnie robi wiele osób.
2. Szkolić i testować maszynę (tj. ludzi i projekty). Ta druga część jest ważniejsza niż pierwsza, ponieważ zależy od niej budowa dobrej, trwałej organizacji, która dobrze radzi sobie we wszystkich przypadkach.

"Badaj głęboko i intensywnie, aby dowiedzieć się, czego oczekiwać od maszyny." – Ray Dalio

Codzienne aktualizacje są skutecznym narzędziem do śledzenia tego, co robi i myśli zespół menedżera. Jako część badania, "sonduj poziom poniżej osób, które do ciebie raportują." Obserwowanie zespołu bezpośrednio raportującego zapewnia zrozumienie, jak osoba raportująca do menedżera dodaje wartość do maszyny. Co więcej, osoby raportujące do menedżerów, którzy raportują do ciebie, powinny czuć się swobodnie eskalując swoje problemy do ciebie. W niektórych organizacjach jest to źle widziane, ale w Bridgewater pomaga to tworzyć odpowiedzialność w górę.

Czym jest praca?

Ludzie powinni postrzegać pracę jako okazję do osiągnięcia kombinacji trzech rzeczy:

1. Realizacji pożądanej misji razem w większy i lepszy sposób, niż można by to zrobić samemu.
2. Rozwijanie relacji wysokiej jakości, które razem tworzą wspaniałą społeczność.
3. Zarabianie pieniędzy na zakup tego, czego chce się i potrzebuje dla siebie i innych.

Powyższe są wzajemnie wspierające. To od każdej osoby zależy, ile każdego z nich chce.